略論建立企業年金的對策措施

李輝

[摘 要]企業年金制度是我國養老保險體系的第二支柱，對符合條件的企業，發展和建立企業年金制度，不僅可以提高職工退休后的養老待遇水平，同時對增強企業的凝聚力、競爭力，吸納優秀科技人才，促進企業可持續和諧發展都具有深遠的戰略意義。

[關鍵詞] 企業年金； 對策措施

一、企業年金的概念

企業年金制度是指在政府強制實施的基本養老保險制度之外，企業在國家政策的指導下，根據自身經濟實力和經濟狀況建立的，旨在為本企業職工提供一定程度退休收入保障的補充性養老金制度，是為員工提供的延期工資，是養老保險制度有益的必要補充。它即不同于基本養老保險，也不同于商業保險，是現代多層次社會保障體系的重要支柱，它的也發展直接關系到人們退休后的生活水平及社會的和諧穩定。

企業年金作為一種養老保險的補充工具，在應對人口老齡化過程中的養老問題，具有以下幾個方面的重要作用。一是能夠完善多支柱養老保障體系，促進養老保障體系可持續發展；二是縮小與機關事業退休人員的收入差距，促進社會公平和諧發展；三是推動企業薪酬制度和公司治理完善，提高企業凝聚力和競爭力；四是推動金融深化發展，促進社會長期投資。

目前，就我國的現狀來看，企業年金制度還不成熟、不完善，社會公眾對企業年金的關注度還不夠，一些政策、法規的缺位阻滯了企業和職工積極發展和參與企業年金，企業年金投資管理的市場化程度不高。本文通過分析我國企業年金制度存在的問題，提出促進企業年金制度完善發展的建議。

二、我國企業年金發展存在的問題

1.發展不平衡，覆蓋率低

近幾年，我國企業年金出現了發展的勢頭，享受這項待遇的職工不斷增加，截止到2010年底，全國參保人數達到1179萬人，但占企業職工7840萬人的比例只有15%，覆蓋面偏低。積累基金2533億元，其中最近4年時間就新增了1853億元，2005年以來的投資收益率達14.26%。企業年金不僅規模比較小，地區、行業間的發展也很不平衡，主要表現在行業發展快于地方，東部快于中西部，國有企業快于其它所有制企業。隨著人口老齡化趨勢日益明顯，我國基本社會養老保險比較高的替代率可能會面臨一定的支付風險。當前我國養老金占個人資產總額比例大概在1%左右，而歐美發達國家該比例則為40%左右，即使是亞洲其他國家也比我國比例要高很多。從這個角度說，企業年金的發展前景是非常廣闊的，這需要相關的立法以及監管的同步跟進。

2.相關的法律法規還有待進一步完善

我國于1991年首次提出“國家提倡、鼓勵企業實行補充養老保險”。2000年企業補充養老保險正式更名“企業年金”，并提出有條件的企業可為職工建立企業年金，并實行市場化運營和管理。已經開始試行的《企業年金基金管理試行辦法》與《企業年金試行辦法》，使得企業年金的運行和監管有了基本的依據。但是，這兩個試行辦法還只是框架性的規定，對于有關配套的稅收政策、投資管理政策以及監管機構的分工等，散見于不同的法律法規中，還有待于進一步細化使之具有規范性的操作意義。這需要勞動保障立法機構從企業年金的籌資、管理經辦機構的資格認定、投資的范圍以及年金的保險機制等各個方面進行法律上的規范。

3.管理不夠規范，監管缺乏力度

由于企業年金涉及很多的當事人，成立和運作的形式又非常多樣，隨著規模的擴大，對整個金融體系和社會的穩定都有越來越大的影響，這些都對加強監管提出了很高的要求。對于當前企業年金的監管事實上涉及勞動保障、證券、保險、銀行等多個監管部門，涉及政策制定、宏觀調控、運營監管等各個方面，但監管者各自的分工并不十分明確，這很難避免政出多門，權利重疊并相互掣肘的低效率。除了他律，發達國家還注重發揮企業年金參與者的自律監管，這也是值得借鑒的地方。

我國的企業年金業務管理主要由各類企業年金經辦機構承擔，且只接受來自政府監管機構的單一監管，在取得相應資格的企業年金理事會、專業投資機構、托管銀行、中介機構及會計師事務所、律師事務所、信用評級公司等機構，如何共同參與，發揮監督作用，尚未建立起一套行之有效的監管體系。

4.企業年金計劃方面存在的問題

首先，未明確企業年金計劃的實施形式。企業年金按給付方式不同，分為規定繳費制計劃和規定受益制計劃兩種。由于這兩種形式的企業年金在具體內容和約定條款上不同，在企業年金費用、年金資產與負債的會計處理上也存在差異。其次，企業年金計劃在操作上缺乏統一性。企業年金的列支渠道不統一以及企業年金提取比例不統一，在列支渠道上有從成本費用中列支的，也有在應付福利費中列支的。

5.造成我國企業年全滯后的其他原因

一是缺乏推動對稅收優惠政策的措施。盡管我國己經出臺了企業年金的相關制度政策，包括提取年度工資總額5%的優惠政策，但缺少全國性推動實施企業年金配套的相關制度，對具備實施企業年金的企業缺乏有效推動和促進。二是企業缺乏建立和完善企業年全的動力。對于企業和企業員工來說，企業年金制度的建立無疑會增加他們現階段的支出。尤其是在未來不能得到現金回報的企業，如果看不到企業年金對企業發展的積極作用，是不會主動增加企業年金的相關支出的。三是企業年金增值保值難度較大。企業年金的非強制化的特性使得只有加大企業年金自身的吸引力才會有更多的企業和員工參與進來。由此就要求企業年金具有高的回報率。但是我國企業年金的投資渠道被嚴格限制，長期以來只能依靠投資國債等低回報率高安全性的方式進行增值保值，是以保值為主，增值速度緩饅。四是多種運行模式共存。我國企業年金的運行存在著運行主體地位不同的三種模式。且各個主體的所屬主管機構不同，運營方式也不盡相同，要納入統一的管理軌道難度較大。而目前令出多門的狀況，也使得企業年金難以用統一的有效的制度加以規范管理，導致了在企業年金在管理上漏洞較多。在企業年金的建立、管理和使用等方面都缺乏規范的管理方法，無疑加大了企業年金管理的風險程度。

三、發展企業年全的主要對策措施

1.加強與基本養老保險的銜接，為企業年金的發展提供更廣闊的空間

從世界各國的發展情況可以看出，基本養老保險的替代率越高，企業年金的替代率就會相對偏低，相反，如果基本養老保險的替代率偏低，則企業年金的替代率就會相對較高。目前發達國家的基本養老保險金替代率基本可保持在40％～50％，而我國的基本養老保險金替代率則在80％以上，這在一定程度上壓抑了企業年金的建立與發展。在企業有限的能力范圍內，過高的基本養老保險替代率會使企業的基本養老保險負擔無法減輕，這必然壓縮對企業年金的投入。并且在基本養老保險替代率不降低的情況下，企業也缺乏發展企業年金的動力和壓力。因此必須降低基本養老保險替代率，為補充養老保險的發展留下空間。

2.制定合理的稅收優惠政策，促進企業年金的發展

實行企業年金的稅收優惠政策，就是要通過向雇主和雇員提供比其他形式的報酬或投資更優惠的稅收待遇，以鼓勵他們通過補充養老保險來為退休后的生活進行儲蓄。與發達國家相比，我國在稅收優惠政策上所作的努力還很不夠，因此需要制定并嚴格執行延遲征稅政策，即對企業年金供款和投資收益予以免稅，僅在給付環節對超過個人所得稅起征點的征稅，以提高企業和個人參加補充養老保險的積極性。另外，在對企業年金給予稅收優惠的同時，也要大力加強監管力度，對其設計和運作施加一定限制，以避免企業濫用稅收優惠政策實現其他不良目的。

3.加強企業年金與資本市場的結合，實現雙贏

企業年金的基金積累制度決定了對其進行資產管理的必要性。作為負債資金的補充養老保險基金對投資的安全性要求甚高，由于其剛性支出的特點，又使得企業年金的投資營運對收益性和部分資產的流動性也有相當高的要求。因此需要發展和完善資本市場，為企業年金的基金營運提供良好的投資環境和多元化的投資渠道，增加投資收益，降低投資風險；同時，也要利用大量補充養老保險基金進入資本市場保值增值的契機，實現資本市場自身結構的調整和效率的提高，使其運作與管理技術日趨成熟，從而使企業年金與資本市場形成良性互動的關系。

4.建立健全相應的法律法規，為企業年金發展提供制度保障

企業年金的發展和完善必須有相應的法律、法規制度作保證。目前我國出臺的《企業年金基金管理試行辦法》等文件，也只是對我國發展企業年金的實踐提供探索性的思路。因此政府需要頒布專門的法律、法規對企業年金的性質、市場準入與退出制度、資金來源、基金運營方式等問題作出明確規定，為企業年金的發展提供良好的法律環境和制度保證，也為監管機制的建立和完善奠定基礎，使監督和管理能夠有法可依。

5.企業年金制度目標與企業發展戰略相一致

企業在設計企業年金方案時，往往只考慮當前的經濟效益和支付能力，通常采取固定統一的繳費標準，缺乏彈性，忽視企業發展目標。企業年金的繳費比重大小，主要取決于本企業的經濟效益。因此，企業年金的交費額應隨著企業的經濟效益上下浮動，采取動態的管理方式。制定企業年金制度目標時，應遵守國家的相關政策、法規，要注重與企業自身長遠發展目標、工資收入分配與人事制度改革相結合，以提高企業的向心力、凝聚力和競爭力。

6.避免平均主義分配

企業年金作為企業福利的組成部分，大多數企業采取按工齡作為分配的主要依據，只考慮工作年限，不重視職工個人貢獻的大小，缺乏有效激勵機制。因此，制定企業年金方案必須根據員工的貢獻，設計具有差異性的企業年金計劃，建立差異化企業年金制，打破傳統的薪酬福利的平均主義原則，把職工企業年金的保障制度與員工的貢獻大小、服務年限長短掛鉤，在單位內部形成一種激勵機制，充分調動和發揮員工的最大潛力，為企業的發展多做貢獻。設計企業年金計劃時還可以兼顧考慮解決人力資源管理、薪酬管理的問題，用企業年金作為調劑。

當今對優秀人才的爭奪日趨激烈，單純依靠高薪已經無法確保吸引和留住優秀員工，如何為員工提供更具競爭力的福利計劃已經成為越來越多的企業人力資源戰略中至為重要的一個環節。企業年金項目作為員工福利計劃的一個重要組成部分，不僅可以在規定的范圍內享受政府的延遲納稅或稅前支付的優惠政策，同時又可以增加企業薪酬福利方案的吸引力，更好地解決員工退休生活保障的問題，減少人才流失，穩定員工隊伍，因而被越來越多的企業所青睞。

總之，建立企業年金運行制度，對于完善養老保險體系，減輕政府負擔，促進資本市場發展，保證職工退休后的生活水平，提高企業的凝聚力和競爭力，具有深遠的戰略意義。