經濟資本在我國中小商業銀行中的應用探討

摘 要：經濟資本是一個新出現的統計學的概念。它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時間內（如一年），為了彌補銀行的非預計損失所需要的資本。它是根據銀行資產的風險程度的大小計算出來的。計算經濟資本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。這樣還能計算出各個業務部門或各個業務產品所需要的資本。其實，現在比較普遍使用的計算市場風險的模型所計算出來的資本就是經濟資本的概念。經濟資本的一個重要特點，就是它是指所“需要的”資本，“應該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。經濟資本從銀行內部來講是應合理持有的資本，是用來承擔非預期損失和保持正常經營所需的資本。

關鍵詞：中小商業銀行；經濟資本；風險

中圖分類號：F062 文獻標識碼：A DOI：10.3969/j.issn.1672-0407.2012.06.001

文章編號：1672-0407(2012）06-001-02 收稿日期：2012-03-16

一、經濟資本概念

銀行的經濟資本，是基于銀行全部風險考慮之上的資本。因此又稱為風險資本。它是一種虛擬的，與銀行風險的“非預期損失”等額的資本。經濟資本不是真正的銀行資本，它是一個“計算出來的”數字，是一個量的概念，它不同于銀行的會計賬面資本，而是與銀行風險水平相關的理論值，在數額上與“非預期損失”相等。

經濟資本是銀行穩健地開展業務所必須持有的資本量，銀行經濟資本的總量由表內、外資產和業務中潛在的全部風險量決定。

經濟資本對資本的計量基于市場價格，經濟資本等于按市場價格計量的資產與負債的差額，代表著銀行的真實凈值。

經濟資本是銀行為了彌補可能發生的損失而提留、儲備的資金，必須具有永久和隨時可變現的特性，一般不得用作銀行業務需要的固定和流動資金支出，最多只可投入最具安全性和流動性的政府債券。

二、經濟資本對中小銀行的意義

（一）經濟資本具有前瞻性

如果我們發現一個貸款客戶受行業競爭影響經營業績下降，雖然利息照付，但未來貸款違約可能性增加，對我們有什么影響？面對這種非預期損失，我們銀行應加強資本管理，通過各種渠道補充資本，減少資本占用最大的業務投入，增加資本占用量少的業務投入，提高抵御非預期風險損失能力。

經濟資本建立在對未來可能損失的一個概率評估之上，因此相對于傳統的會計資本來說經濟資本計量更具有前瞻性。

（二）經濟資本能用于商業銀行的資產配置和風險管理

計算銀行需要的經濟資本總量，并與賬面資本比較，能夠評價自身資本充足狀況，將有限的經濟資本在各類風險，各個層面和各種業務之間進行分配，增加了銀行抵御風險的能力，使經營風險大大降低。

經濟資本可以將銀行的經營風險帶來的預期損失量化為當期成本，使資本更全面地覆蓋和更準確地匹配風險，可以更加靈活地掌握風險。

（三）提供改善業務的指引和調整客戶的結構

中小商業銀行的收益與業務品種、客戶類型有很大的關系，如果用風險調整后收益來評價不同客戶帶來的價值，并依此為基礎來合理調整客戶結構，能提高銀行風險調整后的收益。銀行了解不同業務的價值，可以把業務轉向風險調整后收益較高的業務。減少超出風險承受能力業務的投入，從而能夠促進商業銀行利用更少的資本實現更高的利潤。

（四）經濟資本能將管理理念傳達到每位員工

自美國次貸危機及其后引發的全球性金融危機以來，眾多中小商業銀行的倒閉引起了全世界的關注，中小商業銀行的經營模式和風險管理成為了一個值得關注的話題。人們也越來越重視風險的經營管理。經濟資本是一種超越資本監管要求的全新風險管理理念。在風險管理中，人起到了關鍵的作用，只有發揮好人的作用，才能將風險管理理念落實到日常經營活動中。在經濟資本分配的基礎上進行業績衡量，不僅能考慮經營收益本身，還要考慮這些成果是以何種風險為代價取得的。這些風險轉換為成本，再與所取的收益比較，才能衡量銀行業績的表現，這樣每位員工都能清楚為股東創造的價值。

三、實行經濟資本的難點

（一）經濟資本管理理念基層行尚未形成

經濟資本管理是涉及整個銀行的全面性的管理革新工作，尤其要依靠具體業務部門來實施。由于經濟資本作為一種虛擬資源，理解起來較為抽象。尤其基層人員認識不夠，業務開展較困難，要使全行人員都深入了解需要一個過程。

（二）經濟資本計量方法較為初級

由于能夠計算到客戶和債項的風險管理，信息系統很多中小銀行尚未真正建立，目前對風險損失的計量主要仍依據五級分類結果和監管當局規定的各類別損失比例標準進行大略地測算。五級分類的結果受分類標準變化和個人判斷的影響較大，使風險成本計算的準確性受到較大影響。而且由于風險成本計算結果與績效評價和資源配置相關，容易產生人為操縱數據的現象，風險計量準確性不夠。由于對不同類別產品的非預期損失狀況難以準確把握，使經濟資本分配系數設置的科學性不足，只能采用初級的系數法來粗略地計量經濟資本。

（三）經濟資本決策難以量化

由于部分高管人員受其自身素質、經驗等因素的限制，在執行經濟資本管理的過程中，對經濟資本管理中的決策部分難以把握和量化，從而使經濟資本管理得不到有效實施，傳達不到基層。

四、完善經濟資本管理的應用

（一）樹立全行范圍的經濟資本管理理念

在資本充足率監管加強的背景下，經濟資本管理是一項全行的管理革新工作，尤其要依靠具體部門實施。要在全行范圍內加強培訓，對各部門各條線圍繞如何控制風險資產增長、提高經濟資本回報率的基礎上，側重點有所不同。全年應該在各個層面上樹立起風險資本回報的理念和全面風險管理的理念。

（二）進行有效的經濟資本總量控制

確定全行及各分行的經濟資本總量控制目標，并據此確定風險資產總量控制目標和各項資產業務的增長計劃，保證經濟資本總量控制在計劃目標內。

（三）確定經濟資本分配系數

根據資產風險水平差異和不同的風險類別確定不同的經濟資本分配系數并通過戰略性經濟資本的安排，引導分行進行資產結構、業務結構和收支結構的調整。

（四）對不同類別的經濟資本實行不同的計量方法和預算管理方式

經濟資本包括信用風險經濟資本、市場風險經濟資本、操作風險經濟資本和資本性占用經濟資本四類。根據銀行目前的信貸管理、會計核算和風險管理信息基礎，綜合考慮信用風險產品的資產質量、風險預警評級和經營導向等因素，確定選擇細化程度合理的經濟資本計量方法和預算管理方式。根據不同區域信用風險評級，對其新增貸款設定不同的經濟資本分配區域調節系數，實施經濟資本預算區域差異化管理，促進信貸資源在不同區域之間的優化配置。

（五）加強經濟資本管理所需的基礎設施、人才隊伍的建設

中小商業銀行在實行經濟資本管理的過程中，應當積極推進風險管理系統建設，以此為基礎逐步采用先進的計量方法。完善核心系統，加強信息系統的建設，完善符合自身銀行特點的數據庫系統建設，形成準確、全面的數據信息。

實行經濟資本管理，還需要一大批經營人才，通過積極培育、引進人才加大對基層人員的培訓、指導，提高全行各個層面對經濟資本管理的認識，并逐步了解、掌握，確保經濟資本在銀行的各個機構、部門順利實施。

參考文獻

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