灰色數(shù)據(jù)

本刊記者 5年零6個(gè)月，對(duì)于很多人來講，在如此漫長的時(shí)間里似乎一切都有可能，但對(duì)于一個(gè)即將鋃鐺入獄的人，這個(gè)未來卻清晰得令人絕望。

伍志文是一名年輕的金融從業(yè)者，擁有著高學(xué)歷，背負(fù)著極高期望，還有一家屬于自己的資產(chǎn)管理公司。曾經(jīng)，圍繞他的一切看起來都充滿希望，然而這種希望卻在2012年3月戛然而止，伍志文被北京西城區(qū)法院以“非法獲取國家秘密罪”一審判處有期徒刑5年零6個(gè)月。

這個(gè)罪名讓人不禁想起2011年那起引發(fā)諸多關(guān)注的國家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)泄露案。2011年10月，西城區(qū)法院以故意泄露國家秘密罪分別判處原國家統(tǒng)計(jì)局辦公室秘書室副主任孫振、原央行金融研究所貨幣金融史研究室副主任伍超明有期徒刑5年、6年，二人均未上訴，這起案件共有6名嫌疑人被起訴，而伍志文則是因此案獲罪的第三人。

每月、每季度，國家統(tǒng)計(jì)局都會(huì)公布上一月度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，這些牽動(dòng)國計(jì)民生更與資本及金融市場緊密相連的數(shù)據(jù)，無意中成為某些人鋌而走險(xiǎn)“創(chuàng)造”財(cái)富的籌碼。在這起案件中，一些券商、基金甚至銀行的從業(yè)人員都作為證人出庭作證，證明接受過來自被告的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)信息。隨著案件審理的推進(jìn)，層層交織的環(huán)節(jié)交織成的一條充滿誘惑和危險(xiǎn)的灰色利益鏈條逐步呈現(xiàn)在人們面前。

炫耀的代價(jià)

檢察院以“故意泄露國家秘密罪”和“非法獲取國家秘密罪”兩項(xiàng)罪名起訴伍志文，法院一審卻只判處“非法獲取國家秘密罪”的罪名，檢察院對(duì)該判決結(jié)果進(jìn)行了抗訴，目前結(jié)果未卜，如果抗訴成功，或許伍志文的刑期將不止于此。

據(jù)接近北京市西城區(qū)檢察院的人士透露，伍志文從伍超明處獲得國家尚未公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)19項(xiàng)，經(jīng)鑒定為秘密級(jí)國家秘密事項(xiàng)；從私募基金經(jīng)理李穎俊處獲得國家尚未公布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)11項(xiàng)，經(jīng)鑒定為機(jī)密級(jí)國家秘密6項(xiàng)、秘密級(jí)國家秘密5項(xiàng)。

據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》消息，伍超明在中國人民銀行金融研究所貨幣金融史研究室工作期間，于2010年1月至6月，違反國家保密法規(guī)定，將其在價(jià)格監(jiān)測分析行外專家咨詢會(huì)上合法獲悉的、尚未正式公布的涉密統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)25項(xiàng)，向證券行業(yè)從業(yè)人員魏某、劉某、伍某等15人故意泄露224次，伍某正是伍志文。

伍志文和伍超明同為南開大學(xué)校友，南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院“2004年經(jīng)濟(jì)學(xué)院研究生優(yōu)秀獎(jiǎng)學(xué)金”的名單中，二人被共同列為南開十杰。更有傳言稱伍超明、伍志文有親屬關(guān)系，并稱伍志文在擔(dān)任今麥隆資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理一職時(shí)，曾同時(shí)就職于某大型銀行個(gè)人金融部，但目前從官方渠道已無從查證。

伍志文本人家境并不富裕，在學(xué)術(shù)上卻頗有造詣。2001年，伍志文以專業(yè)第一名的成績被南開大學(xué)金融系錄取為研究生，研二時(shí)即憑借九篇核心刊物的論文成為碩士生當(dāng)選“十杰”第一人，研三時(shí)獲準(zhǔn)提前一年由研究生轉(zhuǎn)攻博士。

在此前南開的歷史上，從來沒有人像伍志文一樣連續(xù)四年獲得“十大杰出青年”提名，他在核心刊物上發(fā)表了論文30多篇，兩次應(yīng)邀到北大作報(bào)告，兩次榮獲“魏勛經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)”，就房地產(chǎn)等重大現(xiàn)實(shí)問題撰寫的內(nèi)參報(bào)告，四次獲得天津市政府和中央部委領(lǐng)導(dǎo)的批示和采納。

貨幣與金融問題是伍志文研究的主要方向，但他曾向媒體表示自己雖然總在研究“錢”，卻并不愛錢，婉拒過不少待遇優(yōu)厚的企業(yè)項(xiàng)目，而專心致志做學(xué)問。“帶著滿身銅臭是研究不清錢的問題的”，而“有飯吃就行”也是他的口頭禪。

伍志文展現(xiàn)于世的是一個(gè)清高務(wù)實(shí)、才華橫溢、專注于學(xué)術(shù)的有為青年形象，然而現(xiàn)在他做出了與自己當(dāng)初志向相反的選擇，付出的代價(jià)則是鋃鐺入獄。

伍超明等人曾在案發(fā)后將自己泄露國家機(jī)密的動(dòng)機(jī)歸結(jié)為炫耀，“只是提前把經(jīng)濟(jì)信息用短信發(fā)給朋友、校友”，接受其信息的15名證人表示伍超明從未收取報(bào)酬，也未將相關(guān)數(shù)據(jù)用于不正當(dāng)途徑。

據(jù)上述接近檢察院人士透露，伍志文后又將前述國家秘密事項(xiàng)以手機(jī)短信方式向蔡某、孫某、葉某等11人故意泄露累計(jì)達(dá)144次。據(jù)調(diào)查，這些人以此案證人身份出庭，本職工作普遍為券商分析師、基金經(jīng)理或保險(xiǎn)公司高管。

實(shí)際上，數(shù)據(jù)一旦被透露，就會(huì)不受控制地?cái)U(kuò)散，例如2008年7月，路透社曾經(jīng)連續(xù)在我國宏觀數(shù)據(jù)公布之前預(yù)測GDP和CPI漲幅，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度驚人。去年4月15日國家統(tǒng)計(jì)局公布，1季度GDP同比增長9.7%，CPI同比增長5％，但在前一天晚上就已經(jīng)有媒體公布了同樣的數(shù)據(jù)。

除此以外，部分大券商和一些大型外資金融機(jī)構(gòu)也常常以其“精準(zhǔn)的預(yù)測能力”受到市場的關(guān)注和追捧，可謂是名利雙收。

據(jù)知情人士透露，某位曾經(jīng)供職于大型券商的首席宏觀分析師，與此案有諸多關(guān)聯(lián)。此前該分析師曾經(jīng)做過一系列國家宏觀策略分析，并獲得過宏觀季度數(shù)據(jù)預(yù)測方面的獎(jiǎng)項(xiàng)，然而案發(fā)后此人同樣僅作為證人出現(xiàn)，并轉(zhuǎn)投某知名基金公司，繼續(xù)從事相關(guān)方面的研究。另外，此人與伍超明、伍志文一樣，同屬南開校友。

鋌而走險(xiǎn)

作為金麥龍資產(chǎn)管理有限公司的總經(jīng)理，伍志文必須對(duì)公司的經(jīng)營負(fù)責(zé)，該公司主要從事投資銀行及資本市場投融資業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)顧問、證券投資顧問理財(cái)業(yè)務(wù)、研究咨詢業(yè)務(wù)，通過大類資產(chǎn)配置模型，根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變化，為高凈值個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶提供各種風(fēng)險(xiǎn)、收益相匹配的理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)。

同其他許多從事資管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)一樣，內(nèi)幕消息帶來的巨大收益會(huì)對(duì)公司的利潤增長、客戶口碑、企業(yè)形象等大有裨益，而通過傳遞國家數(shù)據(jù)信息，也會(huì)與其它機(jī)構(gòu)形成更緊密的聯(lián)系，增強(qiáng)自己在業(yè)內(nèi)的地位。

據(jù)上述接近檢察院人士介紹，有些犯罪嫌疑人通過和證券從業(yè)人員“合作”，將涉密宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)泄露給證券從業(yè)人員，利用證券機(jī)構(gòu)從業(yè)人員指導(dǎo)其買賣股票牟取利益。

國家保密局副局長杜永勝曾經(jīng)這樣分析此類案件，涉密數(shù)據(jù)泄密案件背后都有利益驅(qū)動(dòng)，例如通過參加證券機(jī)構(gòu)舉辦的一些活動(dòng)，比如講座、懇談會(huì)等，獲取高額的講課費(fèi)用。

而業(yè)內(nèi)人士則透露，雖然券商、基金會(huì)定期邀請(qǐng)一些政府官員、學(xué)者參加宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析會(huì)議，也會(huì)有較高的講課費(fèi)用或者“車馬費(fèi)”，但是依靠這些會(huì)議取得真實(shí)可用的數(shù)據(jù)可能性很小。

這位人士表示，大多數(shù)情況下，會(huì)議及報(bào)酬只不過是金融機(jī)構(gòu)維護(hù)政府官員以及學(xué)者良好關(guān)系的一種方式，“真正有用的信息價(jià)格非常高，而且更加精確，因?yàn)樯晕⒂幸稽c(diǎn)差錯(cuò)就會(huì)影響機(jī)構(gòu)對(duì)市場的判斷，從而影響收益。”

此次伍超明、伍志文等人泄露的國家秘密包括工業(yè)增加值、城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資同比增長、國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)、全民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)等共計(jì)九種。

對(duì)于伍志文來說，上游有伍超明等人可以獲取經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，下游有券商、基金公司翹首以待，中游自己或許也可從中分成，或許他本人沒有直接進(jìn)行內(nèi)幕交易攫取暴利，但他在這個(gè)利益鏈條里的位置仍不容小覷。

由于中國市場政策主導(dǎo)性嚴(yán)重，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指數(shù)非常敏感，所以對(duì)于基金公司或者券商來說，提前了解國家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可以幫助他們精準(zhǔn)地掌握或者操縱市場走向，在波動(dòng)中大賺一筆。

例如，某基金公司提前10天就已經(jīng)獲得本應(yīng)在當(dāng)月20日公布的某項(xiàng)數(shù)據(jù)，并迅速建倉，在公布日期之前開始散布這一消息，給市場帶來大量預(yù)期，當(dāng)市場其他投資者開始追漲之后迅速減倉獲得暴利。更重要的是，如果這家機(jī)構(gòu)每次對(duì)市場的判斷準(zhǔn)確度都很高，其他投資者逐漸就會(huì)對(duì)其形成依賴性，“長此以往，就算有時(shí)候機(jī)構(gòu)不是真的有宏觀數(shù)據(jù)作指導(dǎo)，一樣可以操縱市場”，前述業(yè)內(nèi)人士稱，宏觀數(shù)據(jù)就是一塊響當(dāng)當(dāng)?shù)那瞄T磚。

所以，在獲取國家秘密數(shù)據(jù)上，基金公司、銀行及券商的自營部門面對(duì)真金白銀有著更大的沖動(dòng)，基于業(yè)績、知名度、社會(huì)地位的考慮，手握重金的買方基金經(jīng)理能從中獲得極大利益。

相比而言，券商分析師或許并非主流，“將這些所謂的‘準(zhǔn)確預(yù)測’寫進(jìn)報(bào)告的，無非是一些分析師為了讓自己的能力和名氣得到業(yè)內(nèi)更多的肯定。”一位供職于某大型券商的研究人員表示，“在一場由內(nèi)幕主導(dǎo)的市場交易中，分析師能起到的作用很有限，獲利也是比較少的。”

他表示，“真正靠這些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)在幕后賺大錢的人不會(huì)把數(shù)據(jù)拿出來公開講，被調(diào)查處理的只是背后巨大利益鏈的一小部分。”

除了直接的利益交換，“以朋友、同學(xué)身份結(jié)成一個(gè)圈子互通有無，是非常常見的事情，許多人通過私下交流的渠道獲得一些信息。”一位業(yè)內(nèi)人士透露，“有些在相關(guān)部門層級(jí)不高的人，例如領(lǐng)導(dǎo)秘書、綜合處工作人員因?yàn)椴皇呛诵奈恢茫艿降妮浾摫O(jiān)督較少，卻又能經(jīng)常接觸到宏觀數(shù)據(jù)，在圈子里很受追捧。”