民營擔保業或將整體洗牌

“收著賣白菜的錢，卻操著賣白粉的心”，這句趣言被不少擔保從業者奉為“真實寫照”。由于行業的利潤空間小，2011年上半年銀根緊縮后，民間借貸的利率水漲船高，不少擔保公司開始鋌而走險，紛紛涉足灰色產業，并深陷泥潭。

因為幾家公司東窗事發。一個行業的命運被徹底改寫。

今年以來，廣東華鼎融資擔保、創富融資擔保先后爆出違規丑聞。北京中擔投資信用擔保公司又陷入危局。在經濟寒冬期，擔保行業的冬天無疑再冷上三分。

而目前，多位接受采訪的業內人士證實，北京、廣州、江浙等地區的監管部門已經借著擔保機構年審換證之機實行大規模的整頓。清理違規經營的擔保公司，與此同時，多地的擔保牌照也暫停審批。

一場大洗牌已然開始，擔保行業是否將因此脫胎換骨？

丑聞引來嚴管

整頓出乎預料的嚴厲。

10月12日，內蒙古金融辦發布的公告稱，注銷包頭市永誠投資擔保有限責任公司等6家融資性擔保機構的經營許可證。

兩個月前的8月21日，江蘇省收回81張融資性擔保機構的經營牌照，其中包括負責人已“跑路”的江蘇薛氏高盛信用擔保有限公司等一批企業。

毗鄰的浙江同樣“毫不松懈”。5月，該省發布的一份《融資性擔保行業發展五年規劃》指出，到2016年，浙江省融資性擔保機構總數將從目前的676家精簡至400家。

以湖州為例，截至7月，該市融資性擔保公司的數量已由之前的72家縮減至41家，淘汰率為43％。相距不遠的溫州，2010年底，在該市經貿委備案，具備“開業備案證”及“營運備案證”兩證的擔保公司總共52家。而今年5月，只剩下20余家。

而華鼎所在的廣東省，信用擔保協會副秘書長吳曉光此前曾指出，今年年底前，廣州90家融資性擔保機構中1／3或將遭到淘汰。

銀監會6月份公布的文件披露，截至2011年末，全國融資性擔保行業共有法人機構8402家。其中，國有控股1568家，民營及外資控股的數量則大大超過前者，達到6834家。

這份《就2011年融資性擔保行業發展與監管情況答記者問》的文件指出，目前，部分地區批設融資性擔保機構數量過多，加劇了擔保市場的過度競爭和亂象，整個行業呈現“僧多粥少”的局面，擔保放大倍數難以提高，不利于融資性擔保機構可持續的商業模式的形成。

而在這幾個月的行業洗牌中，不少民營擔保機構紛紛出局。江浙地區一家地方性銀行的副行長甚至表示，該行上半年放出的小微企業貸款中，民營機構擔保貸款的不良率是政府背景擔保公司的4倍，因此，民營擔保機構只能被淘汰。“與民營擔保機構相比。政策性擔保公司的規模較小、管理規范程度更高，同時，他們接手的項目大多具有政府財政支持，風險更小，故而更具備優勢。”

10月22日，廣東銀達擔保投資集團有限公司董事長李思聰接受采訪時表示：“民營擔保在中國的發展不足十年，直到2007－2009年才開始高速成長，2011年后伴隨七部委出臺《融資性擔保公司管理暫行辦法》而進入調整期，今年的經濟形勢低迷，再加上一些較大的民營擔保機構因為自身原因出現了問題，導致監管部門對整個行業加強了關注和重視，對那些經營不規范的企業實行清理，這是可以理解的。”

事實上，為了加強管束，民營擔保機構的牌照發放也逐漸收緊。“前一陣子，有監管人員來四川與我們作了交流，他們的意思很明確，認為擔保機構的數量夠多了，希望先將其中一部分做大做強，再發展更多的數量。”四川信用與擔保協會會長王永其告訴記者。

目前，全國多地已暫停牌照發放。譬如，3月1日，浙江省中小企業局發布公告稱，將暫停設立新融資性擔保公司的審批，同時要求各地監管部門結合擔保機構年審換證工作，將主要精力放在業務監管上。9月17日，廈門市經濟發展局也發布類似公告，宣布暫停審批事宜。

“擔保的放大倍數最大可以達到4－5倍，但目前，行業內的平均水平是2－3倍，所以，讓一些企業做大，把其中的能力發揮出來。這個指導思想是對的。”

同時，王永其也表示，暫停發放牌照的做法值得商榷。“如果這個企業做得不規范，那么，監管方完全可以槍斃它，但如果是依法規范經營的正當企業。錢是老百姓自己的，他們愿意做這一行，有什么理由不批準呢？”

銀擔關系緩解

不過，10月22日北京信用擔保業協會會長李世奇卻認為，今年以來，民營擔保機構的數量沒有發生較大改變。“有一點需要說明，目前被撤牌或未領到許可證的民營擔保企業大多不以擔保業務為主業，而真正從事這一行的擔保機構基本上沒有受到影響。”

以擔保之名。行借貸之實。這已非秘密。溫州中小企業促進會會長周德文說，高峰時期，溫州注冊有“擔保”名稱的公司一度多達270家，但真正擁有兩證的擔保機構在2010年底總共才52家，由此可見，很多民營擔保機構實際上并沒有與銀行進行擔保合作，而是充當了“民間借貸”的中介。

“風險高、收益少。這是擔保業的常態。如果企業只做擔保，按照國家規定，擔保費率也就是1.2％－1.8％，而且，只要一筆業務出現問題，那么，全年都‘白忙’。”周德文說。

正因如此，“收著賣白菜的錢，卻操著賣白粉的心”，這句趣言被不少從業者奉為“真實寫照”。由于行業的利潤空間小，2011年上半年銀根緊縮后，民間借貸的利率水漲船高，不少擔保公司開始鋌而走險，紛紛涉足灰色產業，并深陷泥潭。

而為增加收益，華鼎的做法之一是“瓜分貸款”。此前，廣東省某擔保公司董事長接受采訪時對此作出了解釋：“如果我作為客戶向銀行貸款1000萬。我實際拿到手只有500萬，另外500萬華鼎拿去做投資，而在我還上500萬時，華鼎也須償還銀行500萬。”

但最終，華鼎出現了資金缺口，無法及時還付欠款。今年初，華鼎、中擔等民營擔保機構相繼爆出危機后，負面效應不斷發酵，銀行開始單方面停止對擔保公司的授信。

據北京信用擔保業協會統計，今年8月底之前，包括工商銀行、北京銀行在內的一批銀行創下了與民營擔保機構零業務的紀錄。

受之影響，2012年上半年，北京擔保機構新增擔保額582.99億元，同比下降28.07％，其中，新增融資性擔保額343.77億元，同比下跌19.89％。而廣東擔保業新增擔保額約為590億元。同比降低近兩成。

“銀行的過度反應使得擔保機構的業務量明顯下降。而中小企業在短時間內又無法找到全新的融資渠道，因而也遭受較大的影響。”李世奇說。

“鑒于經濟下行、市場需求下降等多方面的因素，到今年年底，北京的新增擔保額最理想的狀況也只能是與去年持平。”李世奇說。而2011年。北京新增擔保額達到694.19億元，是2006年的3.11倍，換言之，過去5年，這個行業的年均增長高達25％。

“擔保企業全國有幾千家，出現問題的是個別機構，如何讓整個行業更加規范，這的確是需要重視的問題，但無論銀行還是監管層，絕不能因為局部的問題就‘封殺’整個行業，這就過分了。”王永其說。

整頓不能治本

盡管多位受訪的業內人士都表示理解并支持監管部門對不規范現象予以整頓，但意見各異。

畢竟，這個行業只有十年的發展，還很脆弱，所以，多數人更多的是希望監管部門能夠高度關注它、支持它，充分認識到它對于支持經濟發展，尤其是促進中小企業、小微企業發展所發揮的作用。

李思聰隱約感覺到，與擔保公司相比，小額貸款公司正越來越受政策部門的青睞。過去一年。廣東省的小貸公司迎來較大較快的發展。央行發布的2012年第一季度小額貸款公司統計報告顯示，廣東省已成立小貸機構180家，較去年增長63家；實收資本182.12億，同比上漲了77％。

“其實，擔保公司的歷史使命還沒有完成。若論對中小企業的支持，優秀的擔保企業如果能在銀行獲得綠色通道，那么，它發揮的作用要超過小貸公司。因為，企業從擔保渠道獲得資金的成本只有基準利率加上擔保費率，接近小貸公司的1／4。除了整頓，這個行業其實更需要扶持，需要金融機構和政府部門的認同和支持。”李思聰說。

無疑，過度的整頓顯得粗暴，在加強管柬的同時，擔保業更需要幾副良藥，治愈痼疾。

“擔保行業為何會出問題？因為，在目前的監管下，擔保機構如果規范經營，那么它很難實現盈利，故而只能打擦邊球，甚至千方百計讓收益最大化。在這種情況下，監管部門其實應該考慮，如何讓擔保機構在控制風險、規范運作的同時獲得合理的利潤。”

周德文告訴記者：“對于擔保公司而言。銀擔合作非常重要，而一段健康的關系中，擔保公司幫助銀行化解風險，這不意味著所有的風險責任都要由擔保公司承擔。目前，這其中的不合理之處需要調整，但銀擔關系中，銀行往往是強勢一方，所以，政府需要在適當時機出面協調。”

“其實，在國外，民營融資性擔保機構數量很少，多數是政府背景的擔保機構，原因在于前者找不到盈利模式。而在中國，由于貸款余額很大，民營擔保機構不可能馬上退出舞臺，所以，政府部門的當務之急應當是研究民營擔保機構如何實現升級以及未來的發展方向。”王永其說。（摘編自：《新快報》、《時代周報》等）