羅伯特·清崎：真正的財富是擁有“現金流”

M 現在，很多人的理財思路就是“找份工作、努力賺錢、存錢、買房，再挑選一個包含股票、債券及共同基金的投資組合，進行長線投資”，你怎么看？

R 這里面有個問題，就是稅務負擔。一個人工作得越是賣力，收入就會越高，而與此同時，他所要負擔的稅率也會水漲船高。對于靠工資吃飯的雇員來說，辛苦并不能換來稅法的優待。這么看來，似乎想要少繳稅，方法就只有一個——少賺錢。顯然，如果你想賺得多但繳稅少，那就得動動腦筋，換個方式來掙錢。

M 那么，如何才能做到賺錢多、繳稅少？

R 對于下述的三類收入，稅收政策各不相同：主動收入（工資、直接參與企業運營獲得的回報）：稅率最高；組合收入（除主動收入和被動收入外的收入）：稅率居中；被動收入（租金收入、不參與企業運營卻由企業分得的收入）：稅率最低。所以，你為錢干活兒，越辛苦繳稅越多；錢為你干活兒，越辛苦繳稅越少；用別人的錢幫你干活兒，稅會繳得更少。如果方法運用得當，你甚至完全可以實現“零稅負”。當然，要達成這個目標，你得成為專家才行。

M 你為什么不投資股票、債券？

R 之所以選擇房地產，而不是股票，是因為房地產實在太簡單了。另外，兩者對應的稅收政策和債務杠桿水平也差異很大。而且，在談到風險的時候，我認為自己對于房地產的風險把控能力要比股票強得多。但這不意味著股票、債券等就不適合投資，如果你偏好它們，那就努力成為那個領域專業的投資人。紙資產是重要的投資品種，投資紙資產，重點在于風險的防控。

M 目前的經濟環境下，你有什么好的投資建議？

R 我有兩個建議：第一，如果缺乏足夠的財商教育，取出你的銀行存款去買黃金和白銀吧。從每月薪水里拿出一部分錢來投資黃金和白銀，積少成多。我剛開始投資貴金屬時，每盎司金價不到300美元，銀價不到3美元。這么多年過去了，現在的市場價也不用我多說了吧？所以，我從來不把錢存在銀行里；第二，如果你對財商知識爛熟于胸，那就取出存款去做生意吧，自己賦予金錢升值的能力，“自己印鈔票”。

M 你覺得什么是最佳投資？

R 投資者普遍不清楚什么是現金流投資，什么是資本利得投資。大多數人的投資目的是為了獲取資本利得，比如希望股市或房價能一升再升。而現金流投資則是：在匹配的時間段里，你投資的現金流入大于現金流出。如果有人問我：“房地產是好的投資嗎？”我一定會回答：“不知道，你是個好的投資者嗎？”我的觀點很明確，投資項目或者投資類型并不是問題的關鍵，成功或失敗，貧窮或富有，都取決于投資者本身，投資者精通投資才是最重要的，所以最好的投資，應該是投資自己的財商教育。

M 如何做，才能擺脫窮人的陰影邁進富人的行列？

R 保證現金流入是關鍵。在金錢和財商教育的世界中，現金流是最重要的詞匯，錢永遠在流動，不是流入就是流出。對于大多數人而言，辛苦工作就是為了賺錢，財商教育就是要提高人們讓錢源源不斷流入的能力。很多人分不清楚現金流和資本利得的區別，在經濟危機中遭受嚴重損失的多是這些人。

如果一個人懂得了如何做“無本”的生意，懂得用他人或者銀行的錢去賺錢，那么他就進入了一個全新的世界。

在金錢的世界里，你常會看到這個詞——ROI（投資回報）。對于絕大多數人來說，投資回報越高，意味著投資風險越大。而在我看來，ROI投資回報代表了信息的回報，掌握的信息越多，回報就越多，風險就越低。

中國將是全球最大的“受害者”，因為中國持有數以萬億的美國國債。只要美國政府不斷發鈔，讓美元貶值，持續發行債券，中國持有的美國國債價值就會不斷縮水，而一旦中國停止購買或者大量拋售美國國債，世界經濟就會停滯甚至崩潰。

不敢投資或者不會投資的人常有這五種特征：畢生都在忙碌工作；畢生都為錢所困；靠別人養活自己，諸如公司、政府、養老金；生活受錢的制約；不明白自由的真諦。