國際大宗商品價格與我國經濟周期關聯性研究

摘 要：根據2000年1月—2011年11月的月度數據，采用轉折點分析、相關系數分析和時間序列分析（MS-VAR模型）研究國際大宗商品價格與我國經濟周期的關聯性，結果表明：國際大宗商品價格與我國經濟周期存在較強的正相關性，且國際大宗商品價格與我國工業增加值、CPI之間存在狀態轉移特征。國際大宗商品價格變動領先于我國工業增加值同比增長而滯后于我國CPI同比增長，三者的波動特征極為相似，平均周期長度也較為接近，且存在格蘭杰因果關系；我國經濟周期的擴張和收縮是引起國際大宗商品價格波動的一個重要原因，而國際大宗商品價格的波動則會加劇我國經濟周期的擴張和收縮。我國應積極培育新興進出口市場，建立大宗商品的國家儲備制度及其信息系統和監測預警機制，以分散和防范國際大宗商品價格風險。

關鍵詞：國際大宗商品；經濟周期；MS-VAR；狀態轉移；價格波動；工業增加值；CPI；經濟收縮期；經濟擴張期

中圖分類號：F014.8;F113.7 文獻標志碼：A 文章編號：1674-8131（2012）03-0078-10