企業財務風險管理的防范對策

摘要：本文在對當前企業發生財務風險背景認知的基礎上，首先通過對企業財務風險形成的原因進行分析；其次，從多方面剖析導致產生企業財務風險的根源。最后，結合企業的實際情況，建立相應的企業財務風險防范機制，使其能夠更大程度地防范并避免可能發生的財務風險。為企業經營、治理者如何降低財務風險提供了參考。

關鍵詞：企業財務風險 財務風險 產生原因 防范對策

在市場經濟活動中，企業存在財務風險是難免的，關鍵是如何了解風險的起因，加強防范，使自身處于不敗之地。財務風險是指由于多種因素的作用使企業不能實現預期的財務效果，從而產生的經濟損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，財務風險的存在，無疑會對企業生產經營產生重大影響。以財務決策為例，企業的財務決策幾乎都是在風險和不確定性的情況下作出的，離開了風險，就無法正確評價企業報酬的高低。因此，對財務風險的成因及防范進行研究、控制，從而提高企業經濟效益，具有十分重要的意義。

一、企業面臨的財務風險現狀分析

財務風險是指在企業的各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的影響因素，導致財務狀況的不確定，從而使企業發生損失的可能性。財務風險存在于經營活動的各個環節，不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。企業產生財務風險的原因很多。既有企業外部的原因，也有企業自身的原因，我國企業財務風險主要表現在以下幾方面：

1、資本結構不合理。中國企業普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多企業對銀行的依賴性很大，企業過分依賴銀行當出現支付危機時，一方面自己失去信任而加大其財務風險，另一方而又因逾期借款而使融資成本加大。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。

2、經濟風險較大。一個國家和地區的經濟發展，往往存在著周期性的波動。在經濟高漲時期，市場購銷兩旺，企業效益普遍進步；反之，在經濟蕭條時期，市場疲軟，企業虧損面就會擴大，因此，經濟蕭條時期風險往往較大。

3、資金回收策略不當。現代社會企業間廣泛存在著商業信用一些企業為了增加銷量，擴大市場占有率大量采用賒銷方式銷售產品。再者，存貨所占比重相對較大，且很多表現為超儲積壓存貨。資產長期被債務人和存貨占用，使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務，嚴重影響企業資產的流動性及安全性。

二、我國企業財務風險形成的原因分析

明確財務風險形成的原因，可以更正確地把握財務風險、防范財務風險。影響企業財務風險的因素很多，既有企業外部的原因，也有企業內部的原因。

1、經濟風險。一個國家和地區的經濟發展，往往存在著周期性的波動。在經濟高漲時期，市場購銷兩旺，企業效益普遍進步；反之，在經濟蕭條時期，市場疲軟，企業虧損面就會擴大，因此，經濟蕭條時期風險往往較大。進行資金的合理配備，市場需求的有效預測，才能有效的避免資金兩極分化。

2、企業賒銷比重失控。有的企業為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產品，導致企業應收賬款大量增加。資產長期被債務人無償占用，嚴重影響企業資產的活動性及安全性，由此產生財務風險。賒銷銷售時規定一個有保障的期限，減少應收賬款的數目。

3、企業資本結構不公道。資金結構主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不公道的現象普遍存在，具體表現在負債資金占全部資金的比例過高。資金結構的不公道導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，由此產生財務風險。正確運用資金，增大權益資金，使其，權益負債成正比，從而降低財務風險。

4、治理層風險意識淡薄。企業的財務風險決非朝夕之間就突如其來，往往是由于治理者對財務風險的檢測和危機前的種種征兆重視不夠，對財務風險治理沒有足夠的重視，也沒有有效地進行財務風險的防范，從而未能及時采取措施，以至于危機爆發，措手不及。財務管理者對每天的財務收入支出數據進行有效分析，發現問題及時解決，從而減少入不敷出產生的資金危機。

三、我國企業財務風險的防范對策

如何防范企業財務風險，化解財務風險，以實現財務管理目標，是企業財務管理工作的重點。應從以下幾個個方面入手：

1、建立健全企業財務風險識別與預警系統。由于企業理財的對象是現金及其流動。就短期而言，企業能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現金用于各種支出。 通過對企業財務報表的分析及相應的數據化的關聯方式，將企業所面臨的危險情況預先告知企業經營者和其他利益關系人，并分析企業發生財務危機的原因和企業財務運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施的財務分析系統。同時企業應立足于市場，建立風險防范和規避機制，形成一套完善的財務信息系統，及時對財務風險進行預測和防范。同時促使財務管理人員將風險防范貫穿與財務管理工作的始終。

2、強化資金預算控制，實施資金使用追蹤問效管理。預算是面向未來的財務計劃，在企業管理中處于核心地位，其實質是減少風險、降低交易成本的一種內控機制。為了滿足各部門、各環節對資金的合理需求，準確測算和供應資金，實施資金“月計劃、旬平衡、日安排”的精細化管理，健全完善資金運營管理制度，實施風險抵押責任承包，加強對各部門、各環節的資金占用量的嚴格控制，監控資金的流向和流量，對資金實行追蹤問效管理，按預算供應和配置使用資金，保證資金正常運作，降低交易風險，減少交易成本，提高資金使用效率，實現資金價值最大化。

3、進步財務決策的科學化水平。財務決策的正確與否直接關系到財務治理工作的成敗，經驗決策和主觀決策會使決策失誤的可能性大大增加。為防范財務風險，企業必須采用科學的決策方法。對各種可行方案要認真進行分析評價，從中選擇最優的決策方案，切忌主觀臆斷。舉個例子來說吧！目前，城市污水、垃圾處理產業化不斷持續推進，如我廠前兩年的一次投資項目為例，該項目位于福州金山新區，城市建設的迅速發展，金山在短短幾年景了具有規模的住宅新區，然而包括污水處理在內的各項基礎設施卻未及時配套，市政府要求以國有企業名義對金山污水處理廠進行項目投資。當時我們在籌資過程中做了大量評估分析工作，從項目計算期、投資借款利息、投資項目受物價水平的變動因素以及受現行會計制度稅收制度的影響、投資風險等各個方面進行經濟評價。經濟評價分為財務評價和國民經濟評價的兩個層次，鑒于本工程系城市基礎設施，其國民經濟效益主要表現為社會效益和環境效益，很難用貨幣量化，工程項目的經濟效益主要體現為促進本地區工農業經濟的發展，進步城市綜合經濟實力，而其凈貢獻也難以確切地定量計算。最后，考慮到本項目的國民經濟評價重于工程的效益，我廠最后還是承擔了項目的投資。在具體實施時我們根據生產經營情況公道猜測資金需要量，然后通過對資金本錢的計算分析及各種籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定公道的資金結構，以盡可能降低本錢，減少風險。

4、分析財務治理的宏觀環境變化并提高適應能力和應變能力。財務治理的宏觀環境固然存在于企業以外，企業無法對其施加影響，但并不是說企業面對環境變化就碌碌無為。為防范財務風險，企業應對不斷變化的財務治理宏觀環境進行認真分析研究，把握其變化趨勢及規律，并制定多種應變措施，適時調整財務治理政策和改變治理方法，以此降低因環境變化給企業帶來的財務風險。

5、學習和把握風險治理理論與方法，并進步財務治理職員的風險意識。要使財務治理職員明白，財務風險存在于財務治理工作的各個環節，任何環節的工作失誤都可能會給企業帶來財務風險，財務治理職員必須將風險防范貫串于財務治理工作的始終。只要通過自身的知識水平、業務素質的加強，才能進步風險治理水平。

6、理順企業內部財務關系。為防范財務風險，企業必須理清內部財務關系。首先，要明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的責任，真正做到權責分明、各司其職；另外，在利益分配方面，應兼顧企業各方利益，以調動各方面參與企業財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一。

四、結論

財務風險防范與管理是現代企業財務管理的重要內容，也是整個企業管理的重要組成部分，在市場經濟環境下，企業的領導者、經營者及財務人員必須提高財務風險的防范意識和識別能力，對可能發生的財務風險提高警惕，密切注意，并加強管理，把握多變的市場機遇，發揮財務風險治理的職能，避免財務危機，保證企業獲得安全、穩定長期的經濟效益，實現企業效益最大化。

（作者單位：溫州報業發行廣告有限公司）

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