2012上海、重慶二市百強(qiáng)企業(yè)的對比分析報(bào)告

上海是長江流域經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的城市，規(guī)模實(shí)力國內(nèi)屈指可數(shù)，上海100強(qiáng)企業(yè)（以下簡稱：上海百強(qiáng)）集中顯示了上海企業(yè)的雄厚實(shí)力。重慶是西南經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)城市，近幾年來借建市之利，加快改革開發(fā)的步伐，其后發(fā)之勢日益顯現(xiàn)，重慶100強(qiáng)企業(yè)（以下簡稱：重慶百強(qiáng)）成長性突出。本報(bào)告主要就2012上海和重慶兩市百強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行對比分析，研究這二個(gè)直轄市的百強(qiáng)企業(yè)在成長性、規(guī)模、效益等方面的不同之處，從而為滬渝企業(yè)的做大做強(qiáng)、相互借鑒、取長補(bǔ)短，共同推進(jìn)長江流域經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長提供參考。

一、滬渝百強(qiáng)企業(yè)業(yè)績的對比分析

1、經(jīng)營規(guī)模分析

從總量指標(biāo)上看，上海百強(qiáng)企業(yè)2011年的營業(yè)收入總額達(dá)到36545億元，比2010年的30328億元，同比增長20.5%。重慶百強(qiáng)企業(yè)2011年的營業(yè)收入總額達(dá)到8482億元，比2010年的6654億元，增加27.5%。上海百強(qiáng)企業(yè)的營業(yè)收入總量明顯高于重慶，增長比重慶低7個(gè)百分點(diǎn)。縱向比較，滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)營收增長率都有所下降，其中上海百強(qiáng)下降13.6%，重慶百強(qiáng)回落4.8%，營收增長放緩跡象明顯。

上海百強(qiáng)企業(yè)2011年的凈利潤總額達(dá)到2468億元，比2010年的2237億元增長10.4%。重慶百強(qiáng)企業(yè)2011年的凈利潤總額達(dá)到322億元，比2010年的288億元增長11.9%。滬渝百強(qiáng)企業(yè)凈利潤經(jīng)過2010年高增長后，凈利潤增長率回復(fù)到正常水平，重慶比上海略高。

上海百強(qiáng)企業(yè)2011年的資產(chǎn)總額為115962億元，比2010年的99726億元，增長16.3%；重慶百強(qiáng)企業(yè)2011年的資產(chǎn)總額為12292億元，比2010年的9865億元，增長了24.6%。顯然，上海的資產(chǎn)總規(guī)模絕對量遠(yuǎn)大于重慶，而增長率方面，重慶明顯高于上海。

2、集中度分析

集中度主要反映企業(yè)的數(shù)量及其相對規(guī)模的分布結(jié)構(gòu)。其中，CRn表示前n位企業(yè)在某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上占總體的占比。例如，當(dāng)采用營業(yè)收入統(tǒng)計(jì)時(shí)，CR10表示前10位企業(yè)的營業(yè)收入占營業(yè)收入總額的占比。本報(bào)告采用CR10、CR30 CR50這三個(gè)指標(biāo)來衡量，對滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，數(shù)值如表2所示：

根據(jù)表2中顯示的結(jié)果，上海百強(qiáng)企業(yè)中前10位企業(yè)2011年的營業(yè)收入占比53.4%，凈利潤占比53.2%，總資產(chǎn)占比57.4%，從業(yè)人數(shù)占比40.8%，其中，營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)占比略有上升，從業(yè)人數(shù)占比略有下降，反映了人均效率進(jìn)一步提高；同期，重慶百強(qiáng)企業(yè)中前10位企業(yè)的營業(yè)收入占比42.9%，凈利潤占比40.8%，總資產(chǎn)占比34.8%，從業(yè)人數(shù)占比39.5%，其中，營業(yè)收入、凈利潤和從業(yè)人數(shù)占比有所下降，總資產(chǎn)占比略有提高。再結(jié)合前30位企業(yè)、前50位企業(yè)的同類指標(biāo)值來分析，上海企業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的占比也仍高于重慶企業(yè)。這說明上海企業(yè)百強(qiáng)中排名靠前的大企業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤，總資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)方面具有更高的集中度，重慶百強(qiáng)企業(yè)的占比較低，集中度的提升還有較大空間，也說明較小規(guī)模企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)比較活躍，有一定的競爭力。

3、盈利能力分析

在盈利能力方面，2011年上海百強(qiáng)企業(yè)總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)的平均值分別是2.13%和12.24%比上年的2.24%和12.36%略有回落。重慶百強(qiáng)企業(yè)這兩指標(biāo)值2011年分別是2.62%和10.49%比上年的2.92%和11.55%也有所回落，重慶百強(qiáng)回落的幅度比上海百強(qiáng)稍大一些。從整體上看，滬渝二地企業(yè)在2011年開始的經(jīng)濟(jì)下行的壓力下，盈利能力有所減弱；上海百強(qiáng)的盈利能力略強(qiáng)于重慶百強(qiáng)。

4、納稅貢獻(xiàn)分析

從總量指標(biāo)上看（表4所示），上海百強(qiáng)企業(yè)2011年的納稅總額達(dá)到2739.9億元，比上年的2281.1億元，增長458.8億元，增長了20.1%；重慶百強(qiáng)企業(yè)的納稅總額達(dá)到467.0億元，比上年的451.1億元，增長16.9億元，增長了3.74%。上海百強(qiáng)企業(yè)的納稅總額遠(yuǎn)高于重慶，上海、重慶兩市的納稅總額增長率明顯低于上年的高增長，上海的增長率比明顯高于重慶。

從營業(yè)收入納稅貢獻(xiàn)率（即納稅額占營業(yè)收入的比例）上看，上海百強(qiáng)企業(yè)2011年納稅比例達(dá)到7.50%，較上年的7.52%稍有回落；重慶百強(qiáng)企業(yè)2011年平均納稅比例達(dá)到5.52%，比上年的6.78%明顯下降。上海百強(qiáng)企業(yè)營業(yè)收入納稅率明顯高于重慶百強(qiáng)企業(yè)，也表示了上海企業(yè)的稅負(fù)高于重慶企業(yè)；上海百強(qiáng)企業(yè)營業(yè)收入納稅貢獻(xiàn)率下降0.02，重慶百強(qiáng)企業(yè)則下降了1.26，說明重慶百強(qiáng)企業(yè)稅負(fù)彈性較大。

5、就業(yè)和用工效率分析

從滬渝百強(qiáng)企業(yè)的就業(yè)人數(shù)規(guī)模看，上海百強(qiáng)企業(yè)2011年144.6萬人，比上年的138.6萬人增長4.37%；同期，重慶百強(qiáng)企業(yè)的81.0萬人，比上年的76.3萬人增長6.09%，隨著上海和重慶的企業(yè)凈利潤、盈利能力都有所上升的情況下，大企業(yè)用工規(guī)模也有所擴(kuò)大，其中重慶用工增長較快。

上海百強(qiáng)企業(yè)2011年人均營業(yè)收入是252.7萬元，比上年的218.9萬元增長33.82%；人均占有資產(chǎn)801.9萬元，比上年的719.7萬元增長11.41%；人均利稅36.0萬元，比上年的32.6萬元增長10.45%。重慶百強(qiáng)企業(yè)2011年人均營業(yè)收入104.8萬元，比上年的87.2萬元增長20.15%；人均占有資產(chǎn)151.8萬元，比上年的129.3萬元增長17.44%；人均利稅9.75萬元比上年的9.68萬元增長0.77%。

由此可見，上海百強(qiáng)企業(yè)由于人均占有總資產(chǎn)額的數(shù)量龐大，比重慶高4倍以上，拉動(dòng)了人均營業(yè)收入額和人均利稅額方面比重慶高出許多，人均營業(yè)收入增長率和人均利稅增長率也明顯比重慶高。而重慶百強(qiáng)企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展的同時(shí)，企業(yè)用工人數(shù)增幅較高，達(dá)到6%以上。由此可見，滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)在2011年的發(fā)展，動(dòng)力各有不同，上海百強(qiáng)企業(yè)依靠資金的集聚，重慶百強(qiáng)企業(yè)的是勞動(dòng)力的較快投入。

6、行業(yè)分布分析

從百強(qiáng)企業(yè)的行業(yè)構(gòu)成來看，滬渝二地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有較大區(qū)別。

上海百強(qiáng)企業(yè)中制造業(yè)企業(yè)有39家，制造業(yè)營業(yè)收入17502億元，占比47.89%（占比指行業(yè)數(shù)據(jù)占100強(qiáng)企業(yè)合計(jì)收入的比率，下同），凈利潤1022億元，占比41.40%，資產(chǎn)總額18815億元，占比16.23%；農(nóng)業(yè)無企業(yè)進(jìn)入百強(qiáng)；建筑業(yè)7家，營業(yè)收入2712億元，占比7.42%，凈利潤56億元，占比2.27%，資產(chǎn)總額2349億元，占比2.03%；服務(wù)業(yè)53家，營業(yè)收入16231億元，占比44.41%，凈利潤1376億元，占比55.75%，資產(chǎn)總額94963億元，占比81.66%。

重慶百強(qiáng)企業(yè)中制造業(yè)49家，營業(yè)收入3401億元，占比51.12%，凈利潤117億元，占比40.65%，資產(chǎn)總額3156億元，占比32.00%；農(nóng)業(yè)1家，營業(yè)收入21億元，占比0.31%，凈利潤1億元，占比0.44%，資產(chǎn)總額41億元，占比0.42%；建筑業(yè)14家，營業(yè)收入681億元，占比10.23，凈利潤14億元，占比4.91%，資產(chǎn)總額563億元，占比5.71%；服務(wù)業(yè)36家，營業(yè)收入2551億元，占比38.24%，凈利潤155億元，占比54.00%，資產(chǎn)總額6104億元，占比61.87%。

由上述數(shù)據(jù)分析，上海百強(qiáng)企業(yè)中在行業(yè)占比上，制造業(yè)營業(yè)收入比服務(wù)業(yè)高3.48個(gè)百分點(diǎn)，服務(wù)業(yè)凈利潤比制造業(yè)高14.35個(gè)百分點(diǎn)、總資產(chǎn)更是比制造業(yè)高65.43個(gè)百分點(diǎn)。重慶百強(qiáng)企業(yè)中，服務(wù)業(yè)在資產(chǎn)總額、凈利率占比較去年有明顯上升，但與上海相比還明顯較低。這一特點(diǎn)說明，上海城市經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展的時(shí)期，服務(wù)業(yè)已積累了大量的資金，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Γ恢貞c地處中部，是新興的直轄市，制造業(yè)是城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α⒎?wù)業(yè)尚處在積累資金蓄勢待發(fā)的過程。

7、企業(yè)所有制分布分析

從百強(qiáng)企業(yè)的所有制構(gòu)成來看，滬渝二地百強(qiáng)企業(yè)2011年在經(jīng)營規(guī)模上有較大區(qū)別。

上海百強(qiáng)企業(yè)中外資控股企業(yè)（以下簡稱外資企業(yè)）有8家，民營企業(yè)有34家、國有控股企業(yè)（以下簡稱國有企業(yè)）有58家。經(jīng)營業(yè)績分布：營業(yè)收入方面，外資企業(yè)1766億元，占比4.83%（占比指該類所有制企業(yè)數(shù)據(jù)占100強(qiáng)企業(yè)合計(jì)收入的比率，下同），民營企業(yè)3528億元，占比9.65%，國有企業(yè)31251億元，占比85.51%；凈利潤方面，外資企業(yè)30億元，占比1.21%，民營企業(yè)207億元，占比8.37%，國有企業(yè)2232億元，占比90.42%；總資產(chǎn)方面，外資企業(yè)1571億元，占比1.35%，民營企業(yè)3139億元，占比2.71%，國有企業(yè)115962億元，占比95.94%。

重慶百強(qiáng)企業(yè)中民營企業(yè)42家，國有企業(yè)52家。經(jīng)營業(yè)績分布：營業(yè)收入方面，民營企業(yè)2729億元，占比32.18%，國有企業(yè)5752億元，占比67.82%；凈利潤方面，民營企業(yè)152億元，占比47.20%，國有企業(yè)170億元，占比52.80%；總資產(chǎn)方面，民營企業(yè)2983億元，占比24.27%，國有企業(yè)9309億元，占比75.73%。

由上述數(shù)據(jù)分析，滬渝兩市國有企業(yè)與外資、民營企業(yè)相比，平均規(guī)模較大，外資、民營企業(yè)的規(guī)模較小。其中，上海國有企業(yè)的業(yè)績占比超過數(shù)量占比的現(xiàn)象比重慶更突出。上海百強(qiáng)企業(yè)國有企業(yè)的數(shù)量占比只有58%，而營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)方面的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于該類企業(yè)的數(shù)量占比，并按照營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)的順序由底向高排列。外資、民營企業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)方面的占比則相反，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其數(shù)量占比，并按照營業(yè)收入、凈利潤、總資產(chǎn)的順序由高向低排列，說明國有企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大而資產(chǎn)效率和效益則稍低，而、外資、民營企業(yè)則恰恰相反。重慶百強(qiáng)企業(yè)中國有企業(yè)和民營企業(yè)在數(shù)量占比同上年未發(fā)生變化，但民營企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)的占比都比上年有一定的增加，反映了長期民營企業(yè)實(shí)力繼續(xù)增強(qiáng)。

二、滬渝百強(qiáng)企業(yè)發(fā)展差異的原因分析

1、滬渝百強(qiáng)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的差異特征：

（1）上海百強(qiáng)企業(yè)的營業(yè)收入，凈利潤和資產(chǎn)規(guī)模總量高于重慶百強(qiáng)企業(yè)。2011年，上海百強(qiáng)企業(yè)營業(yè)收入、凈利潤和總資產(chǎn)增長率明顯低于重慶的格局未發(fā)生改變。其中凈利潤增長率因重慶下降幅度較大，滬渝兩地幾乎持平。

（2）上海百強(qiáng)企業(yè)在營業(yè)收入、凈利潤、資產(chǎn)規(guī)模的集中度繼續(xù)提高，表現(xiàn)出上海特大型企業(yè)的擴(kuò)張能力未減；重慶百強(qiáng)企業(yè)的集中度稍低，其中凈利潤的集中度還有所下降，表現(xiàn)出相對規(guī)模較小的企業(yè)更具競爭力。

（3）上海百強(qiáng)企業(yè)總資產(chǎn)收益率低于重慶0.5個(gè)百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)收益率方面，上海比重慶高1.8個(gè)百分點(diǎn)。

（4）上海百強(qiáng)企業(yè)的納稅總額和增長率都遠(yuǎn)高于重慶，滬渝營業(yè)收入納稅貢獻(xiàn)率都有所回落，重慶回落的幅度更大。總體看上海大企業(yè)的稅負(fù)明顯高于重慶。

（5）滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)用工人數(shù)均有增長，重慶增幅較高；滬渝兩市人均利稅額均有大幅增長；上海增幅較高，增長率達(dá)到33.82%，上海人均利稅額5倍于重慶，上海人均利稅增長主要依賴于人均營業(yè)收入和人均占有資產(chǎn)的高速增長，重慶人均利稅增長率因用工人數(shù)的較快增長被攤薄。

（6）滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)占比反映了我國東、西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀。上海服務(wù)業(yè)在凈利潤和總資產(chǎn)方面占比較高，重慶制造業(yè)營業(yè)收入占比較高。

（7）滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)在所有制分布方面也有較明顯的差異。上海國有企業(yè)規(guī)模龐大，經(jīng)營業(yè)績占比依然很高的現(xiàn)象基本不變，重慶民營企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績占比比上年均有不同程度的提高。

2、滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀差異特征的原因分析

根據(jù)數(shù)據(jù)分析，結(jié)合兩市的區(qū)位特征、地理環(huán)境、產(chǎn)業(yè)布局等因素，造成以上特征的原因主要有以下幾方面：

（1）經(jīng)濟(jì)下行壓力下，百強(qiáng)企業(yè)增長率下降。從整體上看，滬渝兩市百強(qiáng)企業(yè)處在2011年宏觀經(jīng)濟(jì)形勢偏緊的環(huán)境中，依然保持了增長的勢頭，營業(yè)收入增長達(dá)到20%以上，凈利潤增長超過10%，確實(shí)不易。上海能保持這樣的增長，得益于近年來上海經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入轉(zhuǎn)型發(fā)展時(shí)期，經(jīng)濟(jì)增長對制造業(yè)的依存度減少，服務(wù)業(yè)的高速增長拉動(dòng)了百強(qiáng)企業(yè)整體的業(yè)績。重慶地處西南內(nèi)陸且正處在新一輪經(jīng)濟(jì)開發(fā)初期，制造業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中處于重要地位，服務(wù)業(yè)發(fā)展有提速的跡象，在2011年，兩大產(chǎn)業(yè)幾乎是并駕齊驅(qū)。但是，與2010年的高速增長相比，滬渝百強(qiáng)企業(yè)的增長率均出現(xiàn)了較大幅度的回落，其原因，既有基數(shù)較高難以持續(xù)的背景，也是宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力開始釋放的影響。由于2012年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定因素增多，兩市百強(qiáng)企業(yè)繼續(xù)保持較高增長將困難重重。

（2）擴(kuò)張態(tài)勢依然存在，滬渝動(dòng)力有所不同。從百強(qiáng)企業(yè)行業(yè)結(jié)構(gòu)看，滬渝兩市的農(nóng)業(yè)、建筑業(yè)企業(yè)所占比重都很低，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)所占比重較高。由于滬渝兩市的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展階段不同，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)在滬渝兩市扮演了不同的角色。上海城市經(jīng)濟(jì)正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期，在“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)型發(fā)展”的方針指導(dǎo)下，上海有選擇的發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，一般制造業(yè)已處于限制或淘汰中，資金和人才正在繼續(xù)向服務(wù)業(yè)注入，推動(dòng)了現(xiàn)代服務(wù)業(yè)以較高速度發(fā)展，服務(wù)業(yè)企業(yè)不僅占百強(qiáng)企業(yè)的數(shù)量達(dá)到54家，凈利潤和總資產(chǎn)的比重分別達(dá)到55.75%和81.66%，繼續(xù)保持著擴(kuò)張的態(tài)勢。重慶尚處于新一輪開發(fā)期，制造業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要?jiǎng)恿Γ^續(xù)擴(kuò)張勢所難免，同時(shí)服務(wù)業(yè)的的占比有所增加，也預(yù)示著重慶制造業(yè)的發(fā)展將會(huì)帶動(dòng)服務(wù)業(yè)的發(fā)展。

（3）經(jīng)過長期的的深厚積累，上海的百強(qiáng)企業(yè)在營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模等方面已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，正由于基數(shù)較高，規(guī)模擴(kuò)張的速度已經(jīng)明顯放緩，表現(xiàn)為上海企業(yè)在增長率上低于重慶的現(xiàn)象。重慶的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)規(guī)模還相對較小，規(guī)模擴(kuò)張、做大企業(yè)是主要目標(biāo)，相信重慶的兩大產(chǎn)業(yè)在近年內(nèi)還將延續(xù)較高的規(guī)模增長。

（4）總體資產(chǎn)收益率有待提高。從2010年到2011年這一年間，上海百強(qiáng)企業(yè)盡管資產(chǎn)規(guī)模上有較大幅度提高，但資產(chǎn)收益率提高還比較緩慢。數(shù)據(jù)顯示上海百強(qiáng)企業(yè)中制造業(yè)的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率都比較高。整體總資產(chǎn)收益率比較低的主要原因是，百強(qiáng)企業(yè)中金融業(yè)（包括銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)）、基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)（如航空業(yè)、航運(yùn)）等高資產(chǎn)低收入企業(yè)占比較高，影響了整體的資產(chǎn)效率的提升。在上海建設(shè)“四個(gè)中心”的背景下，金融業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張還將將繼續(xù)，且擴(kuò)張速度將超過制造業(yè)，因此，上海百強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)效率在近幾年內(nèi)，難以有明顯的改善。重慶百強(qiáng)企業(yè)今后的發(fā)展也可能因服務(wù)業(yè)的發(fā)展，遇到上海同樣的問題。

三、上海企業(yè)未來發(fā)展的對策建議

（1） 繼續(xù)努力營造優(yōu)良的外部環(huán)境

上海企業(yè)在納稅貢獻(xiàn)率方面明顯高于重慶企業(yè)。要繼續(xù)完善稅收制度，努力形成完善、平等的稅收體系，提升本上海企業(yè)的競爭力。對先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)給予一定的財(cái)稅政策的支持，促進(jìn)他們加快發(fā)展。

（2） 加大對民營企業(yè)的扶持力度

上海民營企業(yè)只有36家上榜，營業(yè)規(guī)模的占比只有9.8%，表示上海民營企業(yè)做大做強(qiáng)的空間還很大，進(jìn)一步加大對上海民營企業(yè)的扶持力度，推動(dòng)民營企業(yè)做大做強(qiáng)，對于進(jìn)一步激活上海經(jīng)濟(jì)活力意義長遠(yuǎn)。

（3） 政府應(yīng)該更加積極地引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，鼓勵(lì)企業(yè)在體制、機(jī)制、技術(shù)、管理等方面進(jìn)行全方位創(chuàng)新的全面創(chuàng)新活動(dòng)。

（作者系上海市企業(yè)聯(lián)合會(huì)咨詢研究部 ）