淺析中小企業(yè)銀行承兌匯票的信貸風(fēng)險

【摘 要】銀行承兌匯票的信貸風(fēng)險一直以來以銀行角度切入討論得最為熱烈，隨著國家對中小企業(yè)的政策扶持，各商業(yè)銀行也逐漸放寬對中小企業(yè)信用準(zhǔn)入的條件。本文將從企業(yè)角度切入，分析中小企業(yè)銀行承兌匯票的風(fēng)險與防范。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；銀行承兌匯票；信貸風(fēng)險

銀行承兌匯票作為一種具有高度信用保障、使用便捷的支付結(jié)算工具，因其廣泛的應(yīng)用性而成為票據(jù)資金風(fēng)險的聚焦點。近幾年，中小企業(yè)融資需求越來越多，隨著國家對中小企業(yè)的政策扶持，各商業(yè)銀行也逐漸放寬對小企業(yè)信用準(zhǔn)入的條件。而一些中小企業(yè)還存在自身管理不夠規(guī)范、財務(wù)透明度差、抗風(fēng)險能力弱、經(jīng)營風(fēng)險大等問題，給銀行貸款審查及風(fēng)險控制與防范帶來一些困難。本文將更細(xì)化的從企業(yè)角度切入來分析滾動銀行承兌匯票的風(fēng)險與防范措施。

一、中小企業(yè)采用的銀行承兌匯票形式

目前，滾動銀行承兌匯票是中小企業(yè)采用的一種主要形式。滾動簽發(fā)銀行承兌匯票是指銀行承兌匯票到期后，付款企業(yè)無力承付時，金融機(jī)構(gòu)就為其承兌新的金額相近或相等的商業(yè)匯票，企業(yè)持票到其他金融機(jī)構(gòu)辦理貼現(xiàn)，用得到的資金支付已經(jīng)或?qū)⒁狡诘你y行承兌匯票。滾動銀行承兌匯票以其更隱蔽、貸款資料的可操縱性強(qiáng)等特點成為目前企業(yè)信用風(fēng)險中較難管理的一種授信方式。

二、中小企業(yè)銀行承兌匯票存在的內(nèi)在風(fēng)險

（1）道德風(fēng)險：中小企業(yè)追求滾動銀行承兌匯票形成道德風(fēng)險的內(nèi)在原因主要有以下兩個方面：一是延長信用時間。中小企業(yè)通過滾動銀行承兌匯票可以形成事實上的企業(yè)短期債券，可以把期限從半年放大到三年甚至五年。二是擴(kuò)大信用額度。通過滾動承兌匯票在不同銀行之間的連續(xù)貼現(xiàn)可以從銀行套取大于保證金5倍甚至10倍的貸款，使得企業(yè)能夠逃避現(xiàn)有的資產(chǎn)負(fù)債比例要求，形成企業(yè)的負(fù)債水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其所能承受的范圍。（2）經(jīng)營風(fēng)險：企業(yè)存在著資金結(jié)構(gòu)不合理，支付能力差的財務(wù)狀況，致使銀行承兌匯票到期無力承付。一是從籌資結(jié)構(gòu)看，所有者權(quán)益類和負(fù)債資金的比重不合理。資產(chǎn)與負(fù)債的流動性配比極不合理，部分長期資產(chǎn)和所有流動資產(chǎn)全由負(fù)債資金解決，銀行借款和銀行承兌匯票是企業(yè)的主要籌資方式。要預(yù)防企業(yè)在負(fù)債結(jié)構(gòu)中全部是采用滾動簽發(fā)銀行承兌匯票方式運(yùn)作。這類型企業(yè)的財務(wù)狀況是，僅能按期向銀行支付利息，歸還借款和償付銀行承兌匯票已經(jīng)力所不及。二是從投資結(jié)構(gòu)看，流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)比例不合理，長期資產(chǎn)比重較大，使得企業(yè)資金流動性不夠，企業(yè)變現(xiàn)能力較差。（3）代理風(fēng)險：銀行經(jīng)營者為自身利益出發(fā)主動簽發(fā)滾動銀行承兌匯票從而產(chǎn)生代理風(fēng)險。按正常手續(xù)，銀行承兌匯票到期后，如果付款企業(yè)無力承付，應(yīng)由承兌銀行無條件付款后，轉(zhuǎn)為企業(yè)的逾期貸款。但是，在各家銀行都嚴(yán)禁為銀行承兌匯票墊款情況下，承兌銀行就不得不主動向企業(yè)做工作，為其簽發(fā)新的銀行承兌匯票，使其以新還舊。對于銀行來說，采用這種方式掩蓋其實際墊款的本質(zhì)；對于企業(yè)來說，采用銀行承兌匯票滾動簽發(fā)可以在賬面上掩蓋了真實的不良資產(chǎn)率，體現(xiàn)出良好的經(jīng)營業(yè)績，從上級行或者董事會獲取較高的報酬，形成委托—代理風(fēng)險。

三、防范中小企業(yè)信用風(fēng)險的主要措施

（1）進(jìn)一步實施和完善信貸流程風(fēng)險控制，從企業(yè)真實業(yè)務(wù)活動中控制信用風(fēng)險。了解客戶是挖掘潛在利潤的前提。對于大客戶來說．金融機(jī)構(gòu)主要是審查報表，制定統(tǒng)一的評價標(biāo)準(zhǔn)。但是，中小企業(yè)大多數(shù)沒有規(guī)范的報表，在這種情況下，靠報表判斷中小企業(yè)的未來是難以做到的，更多的是需要實際的調(diào)查和了解。（2）多渠道收集企業(yè)信用記錄。銀行在參考各種信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)制定出適當(dāng)?shù)脑u級標(biāo)準(zhǔn)后，還需要根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點建立多渠道的企業(yè)經(jīng)營和信用狀況收集渠道。對外貿(mào)型企業(yè)，可通過海關(guān)等機(jī)構(gòu)了解企業(yè)進(jìn)出口狀況以此進(jìn)一步掌握企業(yè)實際銷售狀況；對生產(chǎn)型企業(yè)，可通過在稅務(wù)部門了解企業(yè)繳稅情況以此進(jìn)一步掌握企業(yè)生產(chǎn)情況。（3）注重審查經(jīng)營背景。審查企業(yè)提供的申請貸款材料不能完全反映企業(yè)申請貸款的真實用途，應(yīng)重視對企業(yè)經(jīng)營背景的審查。如銀行承兌匯票，應(yīng)審查交易合同和增值稅專用發(fā)票復(fù)印件，結(jié)合企業(yè)經(jīng)營范圍、規(guī)模和經(jīng)營特點，分析交易背景的真實性。真實合法的商品交易是商業(yè)匯票按期償付的物質(zhì)保障，防止企業(yè)利用銀行承兌匯票套取銀行資金。（4）關(guān)注企業(yè)財務(wù)指標(biāo)狀況。中小企業(yè)財務(wù)報表不夠規(guī)范成為審查企業(yè)財務(wù)狀況的難點。為審查企業(yè)財務(wù)狀況，一方面是審查還款來源的核心即企業(yè)資金的流動性狀況；另一方面要重視客戶的現(xiàn)金流。（5）關(guān)注企業(yè)產(chǎn)品市場狀況。沒有永遠(yuǎn)的夕陽行業(yè)。對企業(yè)而言，產(chǎn)品市場狀況才是企業(yè)的立身之本。對銀行而言，把握住貸款單位產(chǎn)品市場是銀行參與某個行業(yè)的資金投放的重要條件。

參 考 文 獻(xiàn)

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