淺談融資擔保公司風險管理操作辦法

摘要：中國對于風險管理的研究開始于1980年代，中國的風險管理學仍舊處于起步階段。擔保公司作為高風險企業，風險控制是一個永恒的話題，我們風險管理從業者必須通過風險識別、風險估計、風險駕馭、風險監控等一系列活動來掌控和完善風險管理工作。

關鍵詞：風險控制調查方法調查內容反擔保措施操作辦法

一、風險管理的起源

風險管理最早起源于美國。在1930年代，由于受到1929－1933年的世界性經濟危機的影響，美國約有40%左右的銀行和企業破產，經濟倒退了約20年。美國企業為應對經營上的危機，許多大中型企業都在內部設立了保險管理部門，負責安排企業的各種保險項目。可見，當時的風險管理主要依賴保險手段。

1938年以后，美國企業對風險管理開始采用科學的方法，并逐步積累了豐富的經驗。1950年代風險管理發展成為一門學科，風險管理一詞才形成。近20年來，美國、英國、法國等國先后建立起全國性和地區性的風險管理協會。1983年在美國召開的風險和保險管理協會年會上，世界各國專家學者共同討論并通過了“101條風險管理準則”，它標志著風險管理的發展已進入了一個新的發展階段。 1986年，由歐洲11個國家共同成立的“歐洲風險研究會”將風險研究擴大到國際交流范圍。1986年10月，風險管理國際學術討論會在新加坡召開，風險管理已經由環大西洋地區向亞洲太平洋地區發展。

中國對于風險管理的研究開始于1980年代。一些學者將風險管理和安全系統工程理論引入中國，在少數企業試用中感覺比較滿意。但中國大部分企業缺乏對風險管理的認識，也沒有建立專門的風險管理機構。作為一門學科，風險管理學在中國仍舊處于起步階段。

二、風險管理的定義

風險管理是指通過風險識別、風險估計、風險駕馭、風險監控等一系列活動來防范風險的管理工作，于是在擔保行業的風險管理過程中我們應該有效的利用企業生產流程分析法、財務報表分析法去識別風險、控制風險、規避風險。

擔保是為保障債權的實現而采取的一種法律措施，擔保公司的擔保屬于第三人擔保，即以擔保公司的信用為客戶的經濟活動提供各類擔保服務。擔保公司為客戶提供擔保不是無償的，是按照規定的費率收取擔保費用的，這是擔保公司的收入來源。為降低風險，通常的做法就是要求客戶再為擔保公司提供擔保，這就是所謂的反擔保。反擔保可以由客戶即債務人提供，也可以由第三人提供。對擔保公司來講，決定是否為客戶提供擔保，通常審查兩方面的內容：一是審查客戶自身的資信能力，二是審查客戶提供的反擔保措施。

能向銀行直接申請貸款的企業大多屬于大型國企、大型私企、成立及經營時間超過3年以上并且資金狀況良好、與銀行有過長期合作關系等優質企業，擔保公司的客戶大多存在瑕疵，屬于亞健康企業類型。擔保公司在設定審查標準時，必須要有自己獨立的控制標準。

三、擔保對象及客戶的定位

現實擔保業務實踐中，擔保公司過度地追求大客戶，對中小企業客戶不予重視。誠然，大企業信用度高，但恰恰是因為大企業信用度高，對擔保公司的依賴程度很低，業務空間并不大。而現實情況是中小企業普遍存在資金短缺，擔保公司需要完成的角色就是在銀行和中小企業之間架起這個信用紐帶。

四、對客戶資信能力的認識

對銀行和擔保公司來說，審查企業的資信能力，實質是審查企業的償債能力。對擔保公司而言，需要有自己科學的審查、控制標準。對于擔保行業而言，風險管理過程中的常用操作及判斷方式為“3+3+3+1”的工作法。

1、30%的工作重點——企業經營面

對企業過去經營業績的調查。通過對企業過去財務狀況、經營業績以及其他基本情況的審查，對企業的資信能力做出合理判斷。

2、30%的工作重點——未來預期

對企業未來經營預測的審查。重點對分析現金流量的預測，以判斷企業到期償還貸款的能力。

3、30%的工作重點——反擔保措施

反擔保措施的選擇。通過對企業提供的反擔保措施的分析，確定最佳的反擔保方案，達到規避擔保風險的目的。

4、10%的工作重點——得出結論

綜合評價擔保風險，提出擔保執行中的關鍵環節和保后監督的組織安排。

五、具體的調查目的及工作程序

1、調查目的

（1）調查被擔保企業資產、債務的真實情況，核實企業凈資產狀況，是否符合公司的擔保硬性標準條件；

（2）調查分析企業目前的財務狀況、以前年度的經營情況，為分析貸款期內企業經營情況、現金流量情況提供基礎；

（3）根據企業以前年度償還貸款情況以及銀行信用情況等資料，評價企業資信能力；

（4）分析擔保的風險所在，并提出控制擔保風險的具體可行措施。

2、調查程序

（1）取得貸款日財務報表，對相關的財務指標進行計算分析，是否合公司擔保條件；

（2）結合以及前三個年度的財務報表，調查企業貸款時資產負債的真實情況。首先分析企業提供虛假資料的可能性及可能舞弊的方式，再從基礎財務數據入手，重點關注資產負債表相關項目的真實性、大額變動的合理性，及企業經營利潤的真實性。

（3）對企業近三年的經營行為進行財務分析。通過相關財務指標的計算，從宏觀的角度，對企業的資產運營能力、盈利能力、償債能力做出客觀評價。

（4）根據企業提供財務報表，關注企業有無未償還的貸款以及以前年度貸款的償還情況，結合其他資料，綜合評價企業的征信情況。

（5）根據企業財務狀況和經營業績調查，分析企業擔保風險。

3、調查結論

（1）是否符合公司擔保硬性條件標準；

（2）資產負債及經營業績情況有無不真實現象；

（3）有無其他提供虛假信息、資料行為；

（4）通過對企業資產運營能力、盈利能力、償債能力的評價，為貸款期內的經營行為預測提供評價基礎；

（5）根據調查中發現的擔保風險，并提出控制擔保風險的具體可行措施。