通脹背景下的工薪階層投資理財策略

摘要：通脹背景下，物價的不斷快速上漲，讓普通工薪階層面臨著生活支出日趨增加，個人財富不斷縮水的無奈與艱辛。為防止通貨膨脹進一步惡化，國家接連出臺重大的金融政策、樓市調控措施，打擊哄抬物價的不良行為，保障普通老百姓的生活質量。同時，我們自身也應該保持一顆平常心，以積極進取的姿態去應對不利局面，借助金融機構進行合理、科學的投資理財，讓個人財富實現保值增值。

關鍵詞：通貨膨脹工薪階層投資理財

根據統計局公布的數據，2010年末我國CPI上漲3.3%，其中食品價格增長7.2%；而2011年末，CPI上漲5.4%，其中食品價格同比上漲11.8%，漲幅很大。通脹壓力對工薪階層的影響尤其顯著，菜籃子幾乎是一天一個價，鈔票擱在外邊總覺得越用越少，存放在銀行里利息又跟不上CPI的漲度，倍感無奈與艱辛。那么，工薪階層該如何通過科學的投資理財去應對通脹環境，從而讓個人財富實現保值增值呢？以下從兩個方面具體談一談：

一、目前我國工薪階層投資理財的現狀分析

（一）工薪階層的主要經濟特點

不管收入高低，只要定義上是靠領取工資的人都是工薪階層，包括公務員、國有企業、事業單位人員、民營企業的員工、軍職人員、教師、外企工作人員甚至長期農民工等等，都屬于工薪階層。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現在：1、收入來源相對單一，主要以工作收入為主，這是投資理財的重要基礎，也是在選擇投資策略時不可忽略的現實條件；2、工薪家庭整體承受風險能力相對有限，投資理念相對比較保守，也普遍缺乏投資專業知識；3、個人財富有一定的積累，對提升生活質量、改善消費品位的需求逐步增大。根據馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要已得到滿足的前提下，開始更多地關注多元化的生活需求項目，如旅游、健身、美容、娛樂、高層次的教育等等，由此產生強烈的理財需求。

（二）工薪階層理財的三大誤區

工薪階層由于普遍缺乏投資理財的專業知識和正確的理念，往往容易走入一些誤區：

1、認為理財投資風險大，隨便投一些，碰碰運氣好了。這是一種典型的被動式理財投資，缺乏學習精神，不肯花時間去了解各類理財投資的產品及其特性。

2、各種途徑和產品投資面面俱到，疲于應付。這是典型的跟風現象，什么“熱”就“炒”什么，例如媒體上說黃金漲，就拋了股票買黃金，有人推薦基金好，又拋了黃金買基金……往往丟了西瓜撿芝麻，還得不斷支付交易手續費甚至最終要虧損。

3、目標定的不切實際，不顧風險。這是典型的奢望一夜暴富的心理，在缺乏專業投資知識和操盤技術的情況下，涉足一些高風險的投資品種，如權證、期貨等，往往付出的是昂貴的學費。

工薪階層在投資理財過程中應避免以上誤區，做到盡量降低投資風險，并達到較高的預期收益，所以正確選擇和運用適宜自身情況的投資理財策略非常重要。

二、工薪階層在通脹背景下的主要投資理財策略分析

即使同屬工薪階層的普通家庭，其收入水平也是千差萬別：如地域差別、行業差別、職位差異等等。因此，我們須選取一個參比指標，即官方公布的“當地平均職工收入水平”，將工薪階層的收入狀況分為三類：a、較低收入群體：低于當地平均職工收入水平20%以上；b、中等收入群體：大約與當地平均職工收入水平相當；c、較高收入群體：高于當地平均職工收入水平20%以上。同時，根據不同人群的風險偏好也對可分為三種類型，即保守型、穩健型和進取型。將收入狀況和投資風險偏好結合起來權衡選擇投資策略。

（一）對于收入水平不高、風險偏好趨于保守型的工薪家庭，可選擇中長期國債、貨幣市場型基金、保本型短期理財產品等方式，尤其是在國家收緊銀根時期適合使用。例如，目前銀行的保本型短期理財產品年化收益率可達到5%~6%，而部分信托產品的年化收益率甚至達到10%，可大大超過CPI的漲幅。

（二）對于中等收入水平、風險偏好較穩健的工薪家庭，定期定額購買基金（即“基金定投”）是個不錯的投資理財方法。這類似于銀行儲蓄的零存整取業務，每月以固定金額購買指定的基金，規避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，風險明顯降低，更能享受到“復利”投資的益處。例如，每月定投1000元，16年后總投入192000元，即使按保守估計，在基金年平均回報率達到８％的情況下，其“本利和”（本金和收益之和）也能達到387209元，實現“小積累，大財富”的良好效果。

（三）對于收入水平較高、期待獲得較高收益的進取型工薪家庭，除非還有足夠的時間精力、專業知識和操盤經驗，否則應盡量避免直接進入股市、期市和期權市場，而是選擇購買偏股型基金、平衡型基金，把資金交由專業的證券投資基金幫助投資。此外，在通脹背景下投資黃金也是一個不錯的選擇，根據調查顯示，從2011年上半年開始，隨著世界金融市場的動蕩，全球各國央行都開始增購黃金，并于近20年來首度成為黃金的凈買家，凸顯業界對黃金投資價值的認可。

無論如何，工薪階層在設計投資理財策略時，都應將“跑贏CPI、戰勝通脹”定為基本目標，切忌急功近利，并根據收入狀況、年齡、風險承受能力、投資風險偏好等等具體情況來選擇相適應的投資理財方案。此外，除了聽取銀行、證券公司、保險公司等金融機構的專業理財意見之余，自身也應加強這方面的學習與積累，逐步掌握對經濟形勢、金融市場進行分析的基本常識，做到內外兼修。

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