金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

摘要：本文首先闡述了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的規(guī)定，并指出金融資產(chǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響的兩種方式，最后分析了金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響，從而有助于更好地理解公允價(jià)值計(jì)量在金融資產(chǎn)中的運(yùn)用。

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量財(cái)務(wù)狀況

引言

金融資產(chǎn)類別不同，其會(huì)計(jì)處理方法也會(huì)不同，不同的金融資產(chǎn)分類會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生怎樣的影響？管理者是否有可能利用金融資產(chǎn)來(lái)調(diào)節(jié)企業(yè)業(yè)績(jī)？本文主要從金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量方法上討論不同類別的金融資產(chǎn)會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生怎樣的影響。

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量

（一）交易性金融資產(chǎn)，指準(zhǔn)備在近期出售或回購(gòu)以賺取差價(jià)而持有的。初始確認(rèn)時(shí)，以公允價(jià)值計(jì)量，相關(guān)交易費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益；資產(chǎn)負(fù)債表日，按公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益；處置時(shí)，按取得價(jià)款與初始入賬價(jià)值的差額確認(rèn)為投資收益，同時(shí)調(diào)整公允價(jià)值變動(dòng)損益。

（二）持有至到期投資，指到期日固定，回收金額固定或者可以確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的金融資產(chǎn)。在初始確認(rèn)時(shí)，按照公允價(jià)值和相關(guān)費(fèi)用之和計(jì)量；在后續(xù)計(jì)量中，要按照實(shí)際利率法，以攤余成本計(jì)量；處置時(shí)，按金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值差額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。

（三）貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，指在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產(chǎn)。金融機(jī)構(gòu)按照當(dāng)前市場(chǎng)情況發(fā)放的貸款，要按照發(fā)放貸款的金額和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額；貸款持有期間所確認(rèn)的利息收入，要按照實(shí)際利率計(jì)算。企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)，主要按照從購(gòu)貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價(jià)格作為初始入賬價(jià)值。

（四）可供出售金融資產(chǎn)，企業(yè)初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，及未被劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的上述三項(xiàng)金融資產(chǎn)。初始確認(rèn)時(shí)，都應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，但對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入初始入賬金額；資產(chǎn)負(fù)債表日，都應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，但對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值變動(dòng)不是計(jì)入當(dāng)期損益，而通常應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。此外，.企業(yè)取得可供出售金融資產(chǎn)支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息或已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利，應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為應(yīng)收項(xiàng)目。持有期間取得的利息或現(xiàn)金股利，應(yīng)計(jì)入投資收益。資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積（其他資本公積）．發(fā)生的減值損失，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；如是外幣貨幣性金融資產(chǎn)，則匯兌差額也計(jì)入當(dāng)期損益。采用實(shí)際利率法計(jì)算的利息，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益；現(xiàn)金股利應(yīng)在宣告發(fā)放股利時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

綜上，初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)：其初始價(jià)值以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。其后續(xù)計(jì)量以公允價(jià)值，公允價(jià)值計(jì)入當(dāng)期損益。持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)：其初始價(jià)值以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，交易費(fèi)用計(jì)入初始入賬金額，構(gòu)成成本部分。持有至到期投資與貸款和應(yīng)收款項(xiàng)按其攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。可供出售金融資產(chǎn)則按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入權(quán)益（公允價(jià)值下降幅度較大或非暫時(shí)性計(jì)入資產(chǎn)減值損失）

二、金融資產(chǎn)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響方式

（一）金融資產(chǎn)的分類

企業(yè)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，將取得的金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時(shí)分類的不同決定了金融資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)：交易性金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量；持有至到期投資按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量；可供出售金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，未實(shí)現(xiàn)的損益要作為股東權(quán)益的一部分。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)四類金融資產(chǎn)之間的轉(zhuǎn)換做出了很多限制性條件，然而，企業(yè)在金融資產(chǎn)分類上仍然有一定的控制權(quán)，從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生影響。

（二）金融資產(chǎn)的估值

對(duì)金融資產(chǎn)估值也可以作為一種利潤(rùn)操縱方式。管理層通過(guò)不切實(shí)際的估計(jì)，將沒(méi)有現(xiàn)金流入的金融資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值差異，作為當(dāng)期利得或損失。

三、金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的影響

（一）交易性金融資產(chǎn)對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響

交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)將會(huì)產(chǎn)生利得或損失，這將改變以往會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)收益的情況。當(dāng)交易性金融資產(chǎn)價(jià)值提高時(shí)，公司報(bào)表和相關(guān)的利潤(rùn)指標(biāo)更加“好看”，表明管理層經(jīng)營(yíng)管理能力的提高，可以使投資者對(duì)企業(yè)未來(lái)前景更有信心。然而，交易性金融資產(chǎn)價(jià)值的下降也可以抵減企業(yè)利潤(rùn)，降低企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

（二）可供出售金融資產(chǎn)對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益的影響

可供出售金融資產(chǎn)在持有期間的資產(chǎn)負(fù)債表日，要以公允價(jià)值重新計(jì)量，且公允價(jià)值變動(dòng)額計(jì)入資本公積，但是在該項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)終止確認(rèn)時(shí)要進(jìn)行轉(zhuǎn)出，同時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。所以，在持有可供出售金融資產(chǎn)期內(nèi)它的公允價(jià)值變動(dòng)并不影響公司業(yè)績(jī)，只有在處置這部分資產(chǎn)時(shí)才會(huì)對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響。由于交易性金融資產(chǎn)的市價(jià)變動(dòng)會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期業(yè)績(jī)，因此上市公司管理層更易將股票投資歸類為可供出售金融資產(chǎn)，以此作為公司利潤(rùn)的“源泉”，在上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降的情況下，公司可以通過(guò)出售部分可供出售金融資產(chǎn)來(lái)獲得利潤(rùn)，以維持公司公眾形象。

綜上所述，以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，在公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成果會(huì)產(chǎn)生不同的影響。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者應(yīng)密切關(guān)注企業(yè)金融資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)，通過(guò)分析該增減變動(dòng)，提升會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，預(yù)計(jì)公司的真實(shí)現(xiàn)金流以及持續(xù)獲利能力，從而有利于科學(xué)合理的做出投資決策。

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