機(jī)構(gòu)線報(bào)

投中集團(tuán)：排隊(duì)上市企業(yè)四成有風(fēng)投背景

2月1日，證監(jiān)會(huì)公布共計(jì)515家IPO申請(qǐng)?jiān)趯徠髽I(yè)名單，除去30家已中止審查，剩余485家企業(yè)排隊(duì)待審。中國(guó)領(lǐng)先的金融信息機(jī)構(gòu)投中集團(tuán)統(tǒng)計(jì)，在該485家排隊(duì)企業(yè)中，有VC/PE背景的企業(yè)達(dá)到195家，占比達(dá)40%。

其中，九鼎投資、深創(chuàng)投、達(dá)晨創(chuàng)投、江蘇高投、東方富海等投資機(jī)構(gòu)參股企業(yè)均達(dá)到8家以上。儲(chǔ)備最豐的九鼎投資，共有19家參股公司排隊(duì)IPO，其次是深創(chuàng)投，有13家參股企業(yè)待批，達(dá)晨創(chuàng)投、江蘇高投、東方富海則均有9家。整體來看，在IPO排隊(duì)名單中參股企業(yè)超過3家的機(jī)構(gòu)達(dá)到27家。在中國(guó)VC/PE正走出“暴利”時(shí)代進(jìn)入深度調(diào)整的時(shí)期，上述機(jī)構(gòu)的上市儲(chǔ)備有望助其獲得持續(xù)投資回報(bào)、順利度過“寒冬”。

投中集團(tuán)統(tǒng)計(jì)顯示，在195家VC/PE背景待審批企業(yè)中，27家企業(yè)曾獲券商直投公司注資，涉及投資案例28起（華聲電器獲光大資本及廣發(fā)信德兩家機(jī)構(gòu)注資）。其中，金石投資參股企業(yè)數(shù)量最多，達(dá)到7家，其次分別是國(guó)信弘盛和廣發(fā)信德，均有5家參股企業(yè)等待上市審批。

以VC/PE背景待審企業(yè)的板塊分布來看，擬登陸上交所、深交所中小板及創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)分別為39家、67家和89家，無論是絕對(duì)數(shù)量還是在板塊總量的占比，創(chuàng)業(yè)板均領(lǐng)先于其他板塊，顯示出創(chuàng)業(yè)板在VC/PE投資退出渠道中的主力地位。

從投資時(shí)間來看，截至2012年2月1日，上述195家VC/PE背景企業(yè)平均引入投資時(shí)長(zhǎng)為2.5年，基本符合了目前PE市場(chǎng)主流Pre-IPO基金的投資周期。

值得關(guān)注的是，一些傳統(tǒng)的美元基金管理機(jī)構(gòu)也正在深度參與A股市場(chǎng)，如聯(lián)想投資、紅杉中國(guó)、德同資本、鼎暉創(chuàng)投、英特爾投資等外資機(jī)構(gòu)均有多家參股企業(yè)進(jìn)入審批流程，盡管尚無法判斷上述機(jī)構(gòu)最初以何幣種基金進(jìn)行投資，但近年來外資機(jī)構(gòu)在境內(nèi)頻頻成立人民幣基金，無疑為其境內(nèi)退出帶來更大可能性。

國(guó)泰君安將發(fā)大中華高息股票基金

9日，國(guó)泰君安資產(chǎn)管理(亞洲)有限公司宣布，推出全香港首只以投資大中華地區(qū)高收益股票為目標(biāo)的基金“國(guó)泰君安投資基金——國(guó)泰君安紅利股票基金”(下稱基金)，并于2012年2月9日至2月29日，在市場(chǎng)首次公開發(fā)售，為投資者提供一只“收入”與“增長(zhǎng)”并重的大中華區(qū)的股票基金。該基金最低投資額和贖回額均為1萬港元。

該基金以個(gè)人及機(jī)構(gòu)投資者為發(fā)售對(duì)象，基金經(jīng)理將以定期派發(fā)股息的股票證券組成投資組合，并計(jì)劃將分派一部分股息予投資者。基金每半年派息一次，在基金有收入及/或有已變現(xiàn)資本收益的情況下，每年目標(biāo)潛在股息不少于基金資產(chǎn)凈值的3%。該基金運(yùn)用定量及基礎(chǔ)分析方法，重點(diǎn)分析公司的盈利能力、市賬率及派息率，并以審慎的投資流程為投資者獲取潛在目標(biāo)入息及潛在增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。

大中華區(qū)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一，根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織于2011年9月的預(yù)期，2012年中國(guó)大陸、臺(tái)灣及香港的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分別達(dá)9.0%、5.0%及4.3%，預(yù)料基金可受惠于其強(qiáng)勁增長(zhǎng)，而獲得潛在升幅。基金亦可透過靈活的市場(chǎng)配置，為投資者捕捉更佳回報(bào)。

上投摩根全球天然資源基金將發(fā)行

上投摩根全球天然資源股票型基金近期將正式發(fā)行。該基金主要投資于從事能源及新能源、貴金屬及礦業(yè)、基本金屬相關(guān)的產(chǎn)業(yè)。基金資產(chǎn)凈值的60%～95%將投資于股票及其他權(quán)益類證券，其中，投資于天然資源相關(guān)行業(yè)的股票約為80%，5%～40%的比例將投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券，或持有現(xiàn)金。

南方新興消費(fèi)分級(jí)基金發(fā)行

消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)三大主動(dòng)力之一，受“十二五”規(guī)劃的政策扶持，有望迎來巨大發(fā)展機(jī)遇。龍年伊始，南方基金旗下首只行業(yè)分級(jí)基金南方新興消費(fèi)分級(jí)基金2月7日首發(fā)，作為一只分級(jí)基金，該基金收益份額的約定年收益為6.7%，進(jìn)取份額的最大初始杠桿比率為200%。

財(cái)通基金增資至２億元

財(cái)通基金管理有限公司日前經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司注冊(cè)資本將由1億元增至2億元。據(jù)財(cái)通基金公告，公司的三方股東——財(cái)通證券、杭州市工業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資集團(tuán)、浙江升華拜克分別增資4000萬元、3000萬元和3000萬元，持股比例仍為4：3：3。至2011年底，內(nèi)地基金公司達(dá)69家，注冊(cè)資本達(dá)2億元的有20家。

加華偉業(yè)新基金完成新一輪募集

2012年1月，加華偉業(yè)資本完成旗下消費(fèi)品私募股權(quán)投資基金的新一輪募集，本輪基金募集的投資方為合肥華泰集團(tuán)及其成員公司，本輪募資總額為人民幣5億元。在完成本輪基金募集后，加華偉業(yè)資本旗下基金管理總規(guī)模已突破人民幣40億元。

泰豐資本奪魁彭博清潔能源榜

6日，歐洲私募股權(quán)投資公司泰豐資本宣布，公司在近期發(fā)布的彭博新能源財(cái)經(jīng)2011年度清潔能源榜“風(fēng)險(xiǎn)投資及私募股權(quán)投資者”分類榜上位列榜首。

該獎(jiǎng)項(xiàng)根據(jù)泰豐資本在2011年中進(jìn)行的三項(xiàng)收購的總價(jià)值而評(píng)出，這三項(xiàng)收購促成了意大利領(lǐng)先的太陽能發(fā)電生產(chǎn)商——?dú)W洲太陽能集團(tuán)（RTRGroup）的建立。除了上述三筆收購，2011年泰豐資本在其三大可再生能源業(yè)務(wù)的總投資金額超過2.5億歐元，其中包括英國(guó)的英菲能源集團(tuán)（Infinis）和美國(guó)的Everpower集團(tuán)的貢獻(xiàn)。

彭博新能源財(cái)經(jīng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年全球新增投資總額達(dá)到2600億美元的歷史新高，比2010年增長(zhǎng)了5%，幾乎是2004年536億美元的5倍。此次榜單評(píng)選出了清潔能源投資、項(xiàng)目融資、投資銀行以及律所行業(yè)最活躍以及最具創(chuàng)新意義的公司。

德銀去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)43億歐元

德意志銀行3日發(fā)布2011年第四季度及全年初步未審計(jì)財(cái)報(bào)，財(cái)報(bào)顯示，公司2011年凈利潤(rùn)為43億歐元，攤薄后每股收益為4.30歐元，2010年分別為23億歐元和2.92歐元。根據(jù)集團(tuán)的目標(biāo)（該目標(biāo)不包括重大收益和收費(fèi)），2011年稅前平均股本回報(bào)率為9.8%，2010年為14.7%。公司2011年每股擬派發(fā)現(xiàn)金紅利0.75歐元。

德意志銀行全球董事長(zhǎng)阿克曼博士表示，由于2011年的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的收益，從而抵消了投資銀行市場(chǎng)疲軟的影響。

光大銀行“母親水窖”捐款將增50%

2月9日，光大銀行聯(lián)合全國(guó)婦聯(lián)中國(guó)婦女發(fā)展基金會(huì)，正式推出“您消費(fèi)一次，我獻(xiàn)一分愛心—光大信用卡‘母親水窖’公益行動(dòng)”。此次活動(dòng)上，光大宣布變更捐款形式，將原來僅限“母親水窖·愛心信用卡”交易額的千分之一捐款給母親水窖調(diào)整為該行信用卡客戶每成功刷卡一筆，光大就捐出一分錢，預(yù)計(jì)調(diào)整后的年捐款金額較之前增長(zhǎng)50%；公益行動(dòng)中，原來僅針對(duì)愛心信用卡客戶進(jìn)行募捐，也擴(kuò)展為面向光大信用卡全體客戶，客戶基數(shù)由此擴(kuò)大了近100倍。

據(jù)了解，光大銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)力于2006年，截至2012年1月底，光大信用卡累計(jì)發(fā)卡量超過1200萬張，年交易額超過1200億元人民幣，年交易筆數(shù)超過1億筆，該行信用卡持卡人可在全球160余個(gè)國(guó)家享受光大銀行提供的消費(fèi)、取現(xiàn)、分期等多項(xiàng)服務(wù)。■