小微惠政能否落實

對中小微企業(yè)扶持政策繼續(xù)“加力”，使中小微企業(yè)發(fā)展成為兩會熱點。

2月21日，國家發(fā)改委召開由45個部門參加的會議，部署“新36條”相關(guān)實施細則的落實。

發(fā)改委要求各部門抓緊出臺有針對性、可操作的實施細則，確保今年6月底前按時完成任務(wù)。發(fā)改委主任張平會上指出，“新36條”貫徹落實工作已進入關(guān)鍵階段。

2010年底以來，國內(nèi)中小微企業(yè)遭遇“寒流”，相關(guān)扶持政策隨之出臺：國務(wù)院去年10月下發(fā)了“加強扶植小微企業(yè)”的九項金融財稅“政策禮包”；工信部、財政部、發(fā)改委、國稅總局等多家部委及各地方政府相繼出臺落實政策。

今年2月及去年12月，央行更兩次下調(diào)存款準備金率，釋放流動性約7000億元，這其中，很大一部分考量是針對實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)。

不過，這些政策到底能在多大程度上解決小微企業(yè)“困境”？如何評估企業(yè)與各類優(yōu)惠政策之間的互動？《財經(jīng)國家周刊》記者就此進行了相關(guān)調(diào)研。

中小微問題何在

北京大學國家發(fā)展研究院與阿里巴巴集團，曾分別于2011年7月、9月和12月，對長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)近9000家的小微企業(yè)展開調(diào)研。其后形成的報告顯示：經(jīng)營成本升高、訂單減少和資金鏈緊張是沿海三地區(qū)小微企業(yè)面臨的主要問題；而融資困難，則成為制約小微企業(yè)生存和發(fā)展的重要因素，這迫使很多小微企業(yè)面臨絕境。

“長三角受成本上升影響問題尤其突出，所調(diào)查小微企業(yè)中，認為原材料和員工工資上漲的均超過80%；為降低成本，不少長三角小微企業(yè)已轉(zhuǎn)向中西部或北方成本較低、離原材料產(chǎn)地較近的地區(qū)建廠生產(chǎn)。”作為服務(wù)于中小企業(yè)的電商平臺，三次參與調(diào)研的阿里巴巴公司金融部成員葛瑞超如是說。

在去年8、9月時，中國中小企業(yè)協(xié)會在浙江省調(diào)研時了解到，由于成本上升，外需疲弱，2011年浙江大致有20%的企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)。隨后多篇報道曝出溫州中小企業(yè)遭遇“倒閉潮”，成為社會備受關(guān)注的焦點。這直接導致去年10月國務(wù)院的支持小微企業(yè)九條政策出臺。

隨后，各部委開始跟進，紛紛出臺落實政策。各地地方政府也相繼出臺地方性法規(guī)，落實國務(wù)院的實施意見，幫扶中小企業(yè)發(fā)展。

其中以2月1日，廣東省政府發(fā)布的“扶持中小微企業(yè)的56條政策”最為系統(tǒng)、全面，政策涵蓋財政、金融領(lǐng)域，并涉及廣東省共23個政府職能部門，以及各個地級市。

“我們省經(jīng)濟發(fā)展的短期困難與中小企業(yè)長期發(fā)展中形成的技術(shù)裝備、科技水平不高，企業(yè)自身素質(zhì)較低，管理方式粗放等問題相互交織，一些中小企業(yè)難以適應(yīng)，生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大困難，特別是小型微型企業(yè)更加困難。”廣東省經(jīng)信委中小企業(yè)改革發(fā)展處工作人員對《財經(jīng)國家周刊》記者說，“在此背景下我們出臺了該扶持政策。”

當前小微企業(yè)面臨的問題，應(yīng)該從外部環(huán)境和企業(yè)自身的問題兩個角度來看。中央制定的政策思路，可以歸結(jié)為：宏觀政策應(yīng)該符合改善小微企業(yè)所需的外部大環(huán)境，如實行穩(wěn)健的貨幣政策可以有效抑制原材料及人工成本的快速上升，為小企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營改善創(chuàng)造條件；同時適當給小微企業(yè)優(yōu)惠政策以減輕其負擔，包括在繳納員工保險和公積金等方面給予適當補貼；在貨幣政策適度從緊時，配合以適當?shù)臏p稅措施。

多渠道求解融資難

宋先生是重慶市某小額貸款公司客戶經(jīng)理，公司2008年成立，最高貸款額度只有20多萬，所以客戶基本上都是小微企業(yè)，目前累計客戶已有4000多家。

“去年7、8月以來，來我們公司貸款的人明顯多了起來”，宋先生對《財經(jīng)國家周刊》記者說，“地方政府會通過稅收減免、稅收優(yōu)惠等政策對我們進行一些獎勵。我剛?cè)チ耸胸斦志褪钦勥@個事情。”

銀行方面也有改觀。“我們?nèi)ツ甑馁J存比一直很緊張，基本上快達到75%臨界點了，但對中小企業(yè)的融資一直放到12月31號”，某國有大銀行北京分行中小企業(yè)貸款中心負責人告訴《財經(jīng)國家周刊》，“現(xiàn)在行里安排融資規(guī)模來說，都是優(yōu)先保障中小企業(yè)的融資需求服務(wù)。這是很大的政策傾斜。”

而以往銀根緊縮時，最先被排除的就是中小微企業(yè)，連續(xù)的小微企業(yè)資金緊張，則可能造成資金鏈斷裂連鎖反應(yīng)，去年8、9月溫州的中小企業(yè)倒閉潮，即與此有關(guān)。

根據(jù)長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)的調(diào)研報告顯示，沿海三地區(qū)小微企業(yè)有融資需求，但融資渠道窄，融資門檻高；在有借款的小微企業(yè)中，年銷售額在2000萬元以上的小微企業(yè)主要以銀行融資為主，年銷售額2000萬以下的小微企業(yè)主要以親友借貸為主。

徐先生自己在廣東省東莞市辦了一家塑膠廠，他辦廠2年來，從來沒有從銀行獲得過貸款，“因為達不到銀行貸款條件”，他只能無奈選擇民間借貸。

努力創(chuàng)新融資產(chǎn)品成為地方政府開辟中小微企業(yè)融資新渠道的重中之重。

“我們通過積極協(xié)調(diào)銀行和相關(guān)的金融機構(gòu)，對貸款難的小企業(yè)，通過集合信托、集合票據(jù)、集合債券等方式解決企業(yè)的難題。” 北京市經(jīng)信委中小企業(yè)處處長荊甫智處長對《財經(jīng)國家周刊》記者說。

中小企業(yè)集合信托是指多家中小企業(yè)聯(lián)合起來作為一個整體，通過信托公司統(tǒng)一發(fā)行信托計劃募集資金，并把募集到的資金分配到各家企業(yè)。集合信托產(chǎn)品的發(fā)行成本在9.2%-11.7%之間，低于銀行貸款成本。北京的“集合資金信托計劃”2010年推出后，當年便發(fā)行20期集合信托產(chǎn)品。為63家中小企業(yè)融資7.625億元，2011年至今發(fā)行信托產(chǎn)品32期，為93家中小企業(yè)融資10.84億元。

阿爾西制冷工程技術(shù)（北京）有限公司CEO陳云水向《財經(jīng)國家周刊》記者介紹，該公司是注冊資本僅50萬元的高新技術(shù)企業(yè)，連續(xù)兩年發(fā)行集合信托產(chǎn)品，融資額達到3000萬元，企業(yè)年訂單增長率超過20%，今年訂單規(guī)模預(yù)計將超過1億元。

“中小企業(yè)本身，要在把國家政策了解清楚的情況下，根據(jù)自身情況主動出擊。”陳云水說。

但是，對于只有20萬注冊資金的前述塑膠廠徐先生而言， 100萬元的集合信托門檻依然較高。銀河證券總裁顧問左曉蕾對《財經(jīng)國家周刊》記者說，解決小微企業(yè)融資難的問題，應(yīng)讓民間多成立一些小貸公司、擔保公司。小微企業(yè)的融資應(yīng)該是草根機構(gòu)來幫他們解決。

“據(jù)去年10月央行的統(tǒng)計數(shù)字顯示，全國范圍內(nèi)的小貸公司已有3700多家，量不少，但據(jù)我所知，很多小貸公司把錢并沒有真正用在小微企業(yè)上，而是拿去做期貨、搞房地產(chǎn)、套銀行資金出來放高利貸等。政府必須在這個問題上起到監(jiān)管的作用。” 左曉蕾說。

減稅舉措還需細化

減稅是扶持中小微企業(yè)的國際通行做法。以美國為例，其國內(nèi)稅收法規(guī)定，一切商業(yè)性公司和機構(gòu)，如果從事的研究開發(fā)活動經(jīng)費比以前有所增加，該公司或機構(gòu)便可獲得相當于該增加值20%的退稅。

2010年9月，美國總統(tǒng)奧巴馬簽署了一項法案，幫助資產(chǎn)少于100億美元的社區(qū)銀行增加向小企業(yè)的放貸，以及包括120億美元的小企業(yè)減稅政策。

國內(nèi)的扶持政策，也對減稅有多關(guān)注。2011年10月發(fā)布的“國九條”中，財稅政策包括：提高小型微型企業(yè)增值稅和營業(yè)稅起征點；將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策，延長至2015年底并擴大范圍；將符合條件的國家中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)示范平臺納入科技開發(fā)用品進口稅收優(yōu)惠政策范圍等。

但實際運行中，一方面由于很多小微企業(yè)交的是定額稅，上述稅收優(yōu)惠對他們意義不大； 另一方面，不少企業(yè)面臨年底強烈自行查賬加稅的情況，否則不給稅票；對于規(guī)模相對較大，需按規(guī)定繳納增值稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅的小型微型企業(yè)來說，由于與大企業(yè)使用相同稅率，企業(yè)負擔非常沉重，一些小微企業(yè)的老板感嘆，有相當于近半利潤的錢都上繳了。

記者采訪中發(fā)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)將“稅負”列為比“融資難”更期望盡快解決的問題。

在前面所述的調(diào)研報告中，不少小微企業(yè)反映稅負較高。環(huán)渤海地區(qū)有超過兩成的受調(diào)研小微企業(yè)認為稅收負擔大，比例較2010年提高近6%。

中型企業(yè)的稅收負擔更是沉重，且沒有“國九條”的保駕護航。

“現(xiàn)在中小微企業(yè)遇到的困難更深層次的原因，是我們國家的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了深層次的變化，低要素時代已經(jīng)過去，要素成本全面上升的時代已經(jīng)到來。” 國務(wù)院發(fā)展研究中心企業(yè)研究所副所長張文魁對《財經(jīng)國家周刊》記者說，“所以這種情況下，制造業(yè)的利潤就會下降。現(xiàn)在很多企業(yè)遇到的問題，與其說是流動性的問題，不如說是盈利性的問題。”

張文魁認為，現(xiàn)在的扶持政策，都只能在一定程度上，緩解小微企業(yè)的困難。長遠來看，中小微企業(yè)需要三轉(zhuǎn)：地域上的轉(zhuǎn)型，從要素成本高往要素成本低的地方轉(zhuǎn)；第二是轉(zhuǎn)業(yè)，應(yīng)該從制造業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)；第三個轉(zhuǎn)是轉(zhuǎn)型，從產(chǎn)業(yè)鏈的低端往高端轉(zhuǎn)。

“中小企業(yè)必須提升自己的核心競爭力，變成有技術(shù)、有品牌，或者有高水平經(jīng)營管理的企業(yè)，才能在市場上立于不敗。”阿爾西CEO陳云水說。