方星海:上海金融新機(jī)遇

6月初的一天，在上海人民廣場(chǎng)附近的市政大廈，上海市金融服務(wù)辦公室主任方星海接受了《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者專訪。

這位典型的學(xué)者型官員是畢業(yè)于斯坦福大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、世界銀行投資官員及經(jīng)濟(jì)學(xué)家，曾師從諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主斯蒂格利茲。1998年，剛過(guò)而立之年的方星海被時(shí)任建設(shè)銀行行長(zhǎng)的周小川延攬回國(guó)。在經(jīng)歷了建行、銀河證券和上海證券交易所的歷練后，方星海于2005年11月起任職上海市金融辦。

國(guó)際金融中心建設(shè)的國(guó)家棋局

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：早在上世紀(jì)90年代，上海就提出以浦東開(kāi)發(fā)為龍頭，建成國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易中心。這么多年過(guò)去了，上海在建設(shè)國(guó)際金融中心方面有哪些轉(zhuǎn)變？

方星海：最重要的轉(zhuǎn)變是，真正從國(guó)家的棋局下考慮上海國(guó)際金融中心建設(shè)，并且取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

早在1991年，鄧小平同志就提出了建設(shè)上海國(guó)際金融中心。但真正把上海國(guó)際金融中心建設(shè)當(dāng)成國(guó)家戰(zhàn)略來(lái)執(zhí)行的，恐怕還是2009年國(guó)務(wù)院文件出臺(tái)后的事。在現(xiàn)有監(jiān)管體制下，構(gòu)建金融中心不是哪一個(gè)部門能獨(dú)立完成的。對(duì)此，國(guó)務(wù)院文件出臺(tái)后在2009年針對(duì)上海金融中心建設(shè)成立了一個(gè)由國(guó)家發(fā)改委牽頭的部際協(xié)調(diào)機(jī)制。這是符合我國(guó)現(xiàn)有的金融管理框架的。目前，這個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制每年都會(huì)開(kāi)一次會(huì)，解決上海國(guó)際金融中心建設(shè)中的問(wèn)題，溝通比較順暢。另外，我們跟“一行三會(huì)”還有一個(gè)小協(xié)調(diào)機(jī)制，隨時(shí)可以開(kāi)會(huì)，及時(shí)解決一些涉及部門較少的問(wèn)題。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：建設(shè)國(guó)際金融中心的突破口在哪里，如何做大做強(qiáng)？

方星海：要想取得突破還須中央的大力支持和決策。現(xiàn)在，世界500強(qiáng)公司很多資金結(jié)算中心都放在亞洲。我們希望這些中心能搬到上海來(lái)，這就要涉及到稅收、外匯管理等一系列政策。這些政策不是上海自身所能解決的。

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展比較弱，需要做的事情還有很多。國(guó)家在整個(gè)金融體系發(fā)展必須有全盤考慮。只有把上海放在全國(guó)棋局中考慮，放在世界棋盤中考慮，上海建設(shè)國(guó)際金融中心才能夠海納百川，做大做強(qiáng)。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：金融危機(jī)影響仍未消退，金融環(huán)境的突變對(duì)上海建設(shè)國(guó)際金融中心有哪些利弊？

方星海：國(guó)際上一些動(dòng)蕩因素并未影響我國(guó)金融改革發(fā)展的大局，也不會(huì)影響上海建設(shè)國(guó)際金融中心的步伐。相反，這還為上海提供了新機(jī)遇。

隨著我國(guó)金融改革開(kāi)放的不斷推進(jìn)，我們的金融市場(chǎng)會(huì)越來(lái)越大。現(xiàn)在全世界金融服務(wù)業(yè)最快的增長(zhǎng)點(diǎn)在中國(guó)，全世界的金融機(jī)構(gòu)都愿意來(lái)中國(guó)做生意。隨著我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步開(kāi)放，就會(huì)有更多的外資機(jī)構(gòu)和民資機(jī)構(gòu)進(jìn)來(lái)，它們也將帶來(lái)新技術(shù)、新服務(wù)。上海國(guó)際金融中心建設(shè)面臨著非常好的形勢(shì)。

人民幣國(guó)際化帶來(lái)的機(jī)遇

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)尚不穩(wěn)定，歐債危機(jī)持續(xù)蔓延，這是否會(huì)影響人民幣國(guó)際化的進(jìn)程？

方星海：目前國(guó)際上的歐債危機(jī)、美元貶值，從某種程度來(lái)看其實(shí)是人民幣走出去的契機(jī)。任何一個(gè)大國(guó)的國(guó)際金融中心形成與本國(guó)貨幣的國(guó)際化都是同步的，所以我們一定要抓住這個(gè)機(jī)會(huì)。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：香港已經(jīng)成為人民幣離岸中心，這對(duì)上海建設(shè)國(guó)際金融中心是否形成競(jìng)爭(zhēng)？上海與香港是否有溝通機(jī)制？

方星海：本質(zhì)上上海與香港沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)。香港是人民幣天然的離岸市場(chǎng)，它的做好做強(qiáng)對(duì)上海是促進(jìn)。

雖然經(jīng)過(guò)20年的努力，上海形成了一定的金融優(yōu)勢(shì)，但是無(wú)論是基礎(chǔ)條件，市場(chǎng)化程度，還是人才集中度，香港都要好于上海，值得上海學(xué)習(xí)和借鑒。

目前，上海跟香港溝通機(jī)制很順暢，每年都有一次滬港金融協(xié)調(diào)會(huì)議。最近我們就落實(shí)了一個(gè)具體的滬港合作項(xiàng)目，每年互派22名金融專業(yè)大學(xué)生到對(duì)方高校、金融管理部門和機(jī)構(gòu)去考察、培訓(xùn)。去年雙方在東南亞舉行了主題為“人民幣金融市場(chǎng)國(guó)際化”的首次聯(lián)合路演，取得良好效果。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：現(xiàn)在倫敦提出要建設(shè)人民幣第二離岸中心，您如何看？同時(shí)人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的重要性何在？

方星海：英國(guó)本土很小，所以它一直希望利用全世界的資源來(lái)發(fā)展自己的經(jīng)濟(jì)。在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中，倫敦已經(jīng)搶先一步建立人民幣離岸市場(chǎng)，這也是看到人民幣越來(lái)越有可能成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。現(xiàn)在倫敦已經(jīng)有相當(dāng)一批人民幣的支持者。

但在美國(guó)華爾街，目前還沒(méi)有太多的投資者認(rèn)識(shí)到人民幣的重要性。如果人民幣成為一種國(guó)際主要結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣，就會(huì)對(duì)美元形成一種制約，美國(guó)的金融管理當(dāng)局就會(huì)更負(fù)責(zé)任一點(diǎn)。這樣中國(guó)將在國(guó)際金融體系中有更大的影響力，這個(gè)體系也會(huì)更穩(wěn)定。這將是中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的重大貢獻(xiàn)。

所以人民幣變成一個(gè)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，是國(guó)家的利益所在，也是全球金融體系穩(wěn)定的要求。當(dāng)然，這也要求中國(guó)承擔(dān)一定的國(guó)際責(zé)任，與我們的大國(guó)地位相適應(yīng)。

金融監(jiān)管體系需要?jiǎng)?chuàng)新

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：與倫敦、紐約等國(guó)際金融中心相比，中國(guó)的金融監(jiān)管還有哪些需要改革創(chuàng)新的地方？

方星海：我們應(yīng)該看到，如果要建成一個(gè)像倫敦、紐約那樣的國(guó)際金融中心，政府的監(jiān)管還需要改進(jìn)，必須成為基于市場(chǎng)、尊重市場(chǎng)的監(jiān)督。

我國(guó)目前金融體系實(shí)行垂直監(jiān)管，一項(xiàng)金融創(chuàng)新的審批程序很長(zhǎng)，不利于金融機(jī)構(gòu)在瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)中自主創(chuàng)新。在香港、新加坡等成熟的金融中心對(duì)于金融機(jī)構(gòu)哪些是可以做的，哪些是堅(jiān)決不能做的都有明確的界定。正因如此，香港離岸人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新的速度特別快，幾個(gè)機(jī)構(gòu)湊在一起，研究市場(chǎng)需求，就可以很快推出一個(gè)金融產(chǎn)品。

這才是真正的貼近市場(chǎng)的金融中心。我們需要慢慢向這個(gè)方向過(guò)渡。目前中國(guó)監(jiān)管行政色彩還很濃，金融體系還是國(guó)有機(jī)構(gòu)占主導(dǎo)， 這樣不利于市場(chǎng)主體多元化，也不利于市場(chǎng)創(chuàng)新。

《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》：地方政府在金融監(jiān)管中應(yīng)該承擔(dān)哪些職責(zé)？上海金融辦在管理地方金融國(guó)資國(guó)企中是怎樣的定位？

方星海：我認(rèn)為，國(guó)家的金融管理體系慢慢會(huì)演化成兩類，一類是中央監(jiān)管的金融體系，一類是地方監(jiān)管為主的體系。上海本地的小貸公司、擔(dān)保公司、股權(quán)投資企業(yè)等主要是由金融辦負(fù)責(zé)管理。

此外，上海市金融辦在2010年與上海市國(guó)資委簽署了金融國(guó)資委托監(jiān)管書，正式承擔(dān)對(duì)上海市16家市屬金融國(guó)企的國(guó)資監(jiān)管職責(zé)。

我們對(duì)金融國(guó)資委托監(jiān)管的原則是力求通過(guò)“管少、管精、管活”，培育、提升市屬金融國(guó)企的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。對(duì)市屬金融國(guó)企實(shí)行與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤的激勵(lì)約束機(jī)制，是培育提升其核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。