瑞穗中國謹慎發展 撥備覆蓋率過高

日資銀行保守穩健的經營風格在日本瑞穗實業銀行身上有著充分體現。

自上個世紀80年代初，日本瑞穗實業銀行就進入中國，30余年過去了，其資產及業務規模穩步增長，但其客戶基本上仍只限于日資企業，由于不牽涉個人銀行業務，其聲名與匯豐銀行、東亞銀行、渣打銀行等外資行比較，并不為大眾熟悉。

不過，該行正在試圖改變。2010年該行制定了一個三年計劃，被命名為“虎躍計劃”，該計劃致力于對非日資企業的營銷，今年正是計劃執行的第三年。

規模增長放緩

中國于1979年開始允許外資銀行在中國設立非營業性代表處。

日本瑞穗實業銀行則是從1981年起開始逐步在北京、上海、廣州、大連等地分設代表處、分行，2006年12月底銀監會批準9家外資銀行將境內分行改制籌建為法人銀行，其中就包括瑞穗實業銀行，2007年5月銀監會又批準瑞穗實業銀行中國分行可以開展人民幣服務，這是第二批獲準提供人民幣服務的外資銀行。2007年6月，瑞穗實業銀行（中國）有限公司（下稱“瑞穗中國”）正式開業，總部設在上海。

這也標志著日本瑞穗金融集團在中國的發展翻開新一頁。

截至2011年末，瑞穗中國資產規模為792億元，資產規模增速較2010年出現下滑，瑞穗中國2011年資產規模增速為27.6%，而2010年增速為41.7%。

與所有外資行一樣，2011年是拼存貸比達標的一年，為此瑞穗中國所作的努力在報表中的體現一覽無余。去年末，瑞穗中國貸款余額為365億元，同比增長17%，而存款余額為612億，同比增幅達43%，遠高于貸款增幅。

在應對貸款風險方面，瑞穗中國最為謹慎保守。其2011年末撥備覆蓋率居然高達1891%，居公布年報的外資行之首，而監管標準要求則為到2016年底達到150%即可。該行已經是此標準的近13倍。

目前，撥備覆蓋率幾乎已被視為衡量商業銀行彌補不良貸款損失能力的一個硬指標，似乎越高越好，但事實上也并不盡然。撥備覆蓋率過高，會造成機會成本損失，同時也有人為調整利潤的嫌疑，如哪年利潤少了就將撥備回調，作為利潤的調節器。

瑞穗中國對其信貸資產質量表現得很有信心，該行在年報中稱：“總體來看，我行的信貸資產質量良好，不良資產比率處于較低水平，且所有的集團客戶授信集中度都滿足當局不超過并表資本凈額15%的監管要求。”

既然信貸資產質量良好，1891%的撥備覆蓋率提取顯然過高。

業績方面，較之2010年有較大改善。2011年該行凈利潤2.33億元，較同期增長78%。

俗語說入鄉隨俗，在中資銀行靠利差生存的大環境影響下，瑞穗中國與中資銀行收入結構相近，利息凈收入在營業收入中占比最高。2011年末，瑞穗中國利息凈收入實現8.8億元，在營業收入中占比71%，手續費及傭金收入占比僅6.55%。

在瑞穗中國營業收入中占比居第二的是匯兌收益。2011年該行實現匯兌損益2.4億元，在營業收入結構中占19%。這與近幾年人民幣升值有關，人民幣升值活躍了銀行外幣結售匯業務。

三年“虎躍計劃”

瑞穗實業銀行歸屬瑞穗金融集團，該集團下轄4大金融機構，除了瑞穗實業銀行，還有瑞穗銀行、瑞穗信托銀行和瑞穗證券公司。

這幾個機構各自定位不同，其中瑞穗實業銀行定位為經營企業年金、法人業務和銀團貸款等業務，幾乎不涉個人業務。

年報顯示，瑞穗中國的貸款結構中，只有公司貸款，沒有個人貸款，存款中雖然有部分個人存款，為6100萬元左右，但在存款結構中占比極小，僅占到0.16%。

因此瑞穗中國的業務結構及網點分布受企業發展情況影響較大。

事實上，外資行在進入中國后，因為客戶積累因素影響，各外資行主要服務本國在華企業，網點設置也根據本國企業的地點開設。與其他外資行相較而言，由于定位主要是為企業服務，而且在2010年之前就只為日資企業服務，所以日資銀行的“客戶跟隨”特點更加明顯。

近年來，沿海地區成本費用優勢正在消失，大批外資企業正向內陸省份遷移，相應的很多外資行也有向內陸省份開設分支網點的計劃。據了解，瑞穗中國正在與合肥當地政府人士接觸，將在合肥開設網點。

據此前其他媒體報道，瑞穗實業銀行正計劃在中國擴大營業網絡，在今后2～3年內將營業網點擴大到20處。截至2011年末，瑞穗中國有9家分行及大連開發區一家支行。

另外，瑞穗中國正在試圖開拓日資企業以外的客戶。2010年該行制定了一個3年業務計劃，命名為“虎躍計劃”。

瑞穗中國該計劃致力于加強對非日資企業的營銷，以及進一步開發新產品以滿足客戶需要。該行專門成立了負責對歐美企業以及中資企業的營銷部門，并計劃在2011年之后，不拘泥于中資企業客戶，著力加強和歐美客戶之間的渠道溝通。