美國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度創(chuàng)新及影響

季仙華

摘要：良好法制環(huán)境是外資并購(gòu)的關(guān)鍵因素。美國(guó)通過(guò)建立國(guó)家安全審查制度來(lái)平衡引進(jìn)外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)與保障國(guó)家安全關(guān)系這一問(wèn)題，并最終催生了美國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度。美國(guó)國(guó)會(huì) 2007年通過(guò)的美國(guó)外國(guó)投資與國(guó)家安全法擴(kuò)大了外國(guó)投資國(guó)家安全審查范圍，進(jìn)一步改進(jìn)了外國(guó)投資領(lǐng)域的國(guó)家安全審查制度。為有效維護(hù)國(guó)家利益，我國(guó)也應(yīng)借鑒美國(guó)一些有益的經(jīng)驗(yàn)和做法，建立和完善外資并購(gòu)領(lǐng)域國(guó)家安全審查制度，保持吸引外資發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，努力限制外資威脅國(guó)家安全之間的平衡，保障我國(guó)的國(guó)家安全。

關(guān)鍵詞：外國(guó)投資；兼并收購(gòu)；國(guó)家安全；審查制度

中圖分類(lèi)號(hào)：D996.4

美國(guó)是世界上對(duì)外資準(zhǔn)入限制政策極少的國(guó)家之一。為了防止外資影響美國(guó)國(guó)家安全，平衡引進(jìn)外資發(fā)展經(jīng)濟(jì)與保障國(guó)家安全的關(guān)系，美國(guó)通過(guò)建立國(guó)家安全審查制度來(lái)解決這一問(wèn)題，并最終催生出了美國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度。美國(guó)對(duì)外資影響其國(guó)家安全的關(guān)注開(kāi)始于20世紀(jì)70年代，外國(guó)投資者開(kāi)始大幅度增加在美國(guó)的投資。在2007年美國(guó)通過(guò)的美國(guó)外國(guó)投資與國(guó)家安全法，進(jìn)一步改進(jìn)了外資并購(gòu)領(lǐng)域的國(guó)家安全審查制度。

一、外國(guó)投資與國(guó)家安全法案FINSA的出臺(tái)背景

對(duì)外國(guó)投資流入的國(guó)際收支效應(yīng)的認(rèn)識(shí)可以追溯到重商主義時(shí)期的文獻(xiàn)。重商主義的主要代表托馬斯孟（1664）認(rèn)為，貿(mào)易順差不但能真正的獲得財(cái)富的增長(zhǎng)，國(guó)際收支順差也是一國(guó)財(cái)富增長(zhǎng)的源泉，但是，資本的流入不會(huì)產(chǎn)生真正的國(guó)際收支順差，也不會(huì)帶來(lái)真正的財(cái)富增長(zhǎng)。托馬斯孟還認(rèn)為：一個(gè)人專(zhuān)為圖利而進(jìn)來(lái)的貨幣將是另一個(gè)人所必須送出去的，因此流入的資本必將獲利后而流出，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，外國(guó)投資被認(rèn)為是不利于該國(guó)際收支平衡的。

目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于外國(guó)直接投資（也稱(chēng)FDI）對(duì)于國(guó)際收支的影響有不同的觀點(diǎn)，一些學(xué)者們的觀點(diǎn)，認(rèn)為外資將從發(fā)展中國(guó)家榨取剩余（Baran，1973），因?yàn)槔麧?rùn)和資金流出所占外匯收入很大的市場(chǎng)份額，發(fā)展中國(guó)家主要依賴(lài)于傳統(tǒng)出口部門(mén)及外匯流入（宋泓、柴瑜，1999）。另一種觀點(diǎn)，認(rèn)為盡管外國(guó)直接投資流入會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)流出，而外國(guó)直接投資也有“進(jìn)口替代”的作用，流入的資本生產(chǎn)國(guó)本來(lái)需要進(jìn)口的產(chǎn)品，從總體來(lái)看外國(guó)直接投資將有利于本國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡（May and Arena，1970）。外國(guó)直接投資的產(chǎn)出全部當(dāng)作潛在的進(jìn)口品，高估了外國(guó)直接投資對(duì)國(guó)際收支平衡的影響作用。隨著進(jìn)口替代發(fā)展戰(zhàn)略宣告失敗，外國(guó)直接投資的進(jìn)口替代作用也逐漸被忘記。隨著出口導(dǎo)向發(fā)展戰(zhàn)略的成功，外國(guó)直接投資表現(xiàn)出了出口促進(jìn)的作用，因此，也被認(rèn)為是發(fā)展中國(guó)家的出口催化劑。在隨后的大部分經(jīng)驗(yàn)也表明外國(guó)直接投資熱衷于出口的生產(chǎn)而不是熱衷于東道國(guó)市場(chǎng)的生產(chǎn)（Lipscy，2002）。

從以往的觀點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)判斷，沒(méi)有人提供出一個(gè)分析外國(guó)直接投資的國(guó)際收支效應(yīng)的理論框架。Kalecki和Sachs（1966）曾用幾何級(jí)數(shù)證明，外國(guó)直接投資導(dǎo)致的凈的國(guó)際收支為零，并且利潤(rùn)流出將超過(guò)新流入的外國(guó)直接投資。他們雖然只是重復(fù)了重商主義的觀點(diǎn)，只考慮到外國(guó)直接投資的利潤(rùn)匯出和利潤(rùn)再投資，而忽視了外國(guó)直接投資的投資損失和外國(guó)直接投資對(duì)貿(mào)易的影響，但仍具有一定的開(kāi)創(chuàng)性（姚枝仲、何帆，2004）。

美國(guó)一直以來(lái)是自由貿(mào)易的受益者，很多年都不存在對(duì)外國(guó)公司并購(gòu)進(jìn)行國(guó)家安全審查的機(jī)構(gòu)。CFIUS只是啟動(dòng)了針對(duì)約2000單交易的審查，通過(guò)對(duì)CFIUS的審查，一部分收購(gòu)被撤銷(xiāo)，另一部分則做出重大修改。在美國(guó)，一些重大的外國(guó)投資并購(gòu)案引發(fā)了各方關(guān)注。因此，CFIUS對(duì)外資的審查范圍開(kāi)始擴(kuò)大，審查尺度越來(lái)越嚴(yán)格。以往，美國(guó)國(guó)家安全審查的重點(diǎn)主要表現(xiàn)在國(guó)防工業(yè)基地和技術(shù)轉(zhuǎn)讓上，而港口、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域和石油能源產(chǎn)業(yè)更是成為外國(guó)投資并購(gòu)的熱點(diǎn)行業(yè)。如：CFIUS對(duì)2005年7月中國(guó)海洋石油公司收購(gòu)優(yōu)尼科石油公司的審查，和2006年2月對(duì)迪拜港口國(guó)際公司收購(gòu)英國(guó)航運(yùn)公司的美國(guó)港口運(yùn)營(yíng)權(quán)的審查，這兩宗收購(gòu)案都是CFIUS改革趨勢(shì)的典型反映，也是FINSA出臺(tái)的直接導(dǎo)火索。美國(guó)國(guó)會(huì)及主流媒體對(duì)后一宗交易表示極力反對(duì)，反對(duì)理由有：兩個(gè)“9·11”的劫機(jī)者來(lái)都來(lái)自阿聯(lián)酋，支持“9·11”恐怖襲擊事件的資金在阿聯(lián)酋政府不知情的情況下，居然順利經(jīng)過(guò)了該國(guó)的銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)賬。因此，最終導(dǎo)致了新的外國(guó)投資與國(guó)家安全法案FINSA的相繼出臺(tái)。自2006年2月迪拜港口收購(gòu)案曝光后，《埃克森－佛羅里奧修正案》的修訂，更引起了美國(guó)國(guó)會(huì)的重視。“9·11”之后，對(duì)國(guó)有公司收購(gòu)美國(guó)重要基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的收購(gòu)，也被要求接受程序更嚴(yán)、時(shí)間更長(zhǎng)的“國(guó)家安全”審查。

二、美國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度的新發(fā)展

相對(duì)于1988年確立的外資審查制度，2007年的新法案在諸多方面做出了更為嚴(yán)格的規(guī)定。

（一）外國(guó)投資委員會(huì)成員增加及高層參與和國(guó)會(huì)監(jiān)督作用加強(qiáng)

美國(guó)2007年的新法案的出臺(tái)將確立的美國(guó)外資審查制度做出了更為嚴(yán)格的規(guī)定。2007法案除保留由財(cái)政部長(zhǎng)擔(dān)任的主席職位之外，還規(guī)定，必須從委員會(huì)成員的部門(mén)中為外資審查案指定一個(gè)機(jī)構(gòu)，全面主持開(kāi)展具體工作。同時(shí)增加了能源部、勞工部和國(guó)家情報(bào)局等三個(gè)部門(mén)。能源部和勞工部的增加，意味著美國(guó)能源戰(zhàn)略資產(chǎn)的外資并購(gòu)案將會(huì)受到更加重視，美國(guó)并購(gòu)企業(yè)將導(dǎo)致的美國(guó)國(guó)內(nèi)就業(yè)問(wèn)題也會(huì)納入外資審查的范圍內(nèi)（李冰，2007）。

此外，2007年法案中還規(guī)定了一些政府高官在審查之中的職權(quán)范圍。盡管2007年法堅(jiān)持在案件審理終結(jié)之前，法案規(guī)定國(guó)會(huì)有保密的義務(wù)。然而，2007年法案中著重增加了國(guó)會(huì)的監(jiān)督作用。

FINSA制定以前，國(guó)會(huì)對(duì)CFIUS的了解較少，對(duì)于CFIUS的控制很不嚴(yán)格，常導(dǎo)致國(guó)會(huì)不明案件實(shí)情就進(jìn)行擴(kuò)大性干涉。比如在中海油收購(gòu)優(yōu)尼科一案中，美國(guó)方面很多專(zhuān)家均認(rèn)為，該收購(gòu)并不影響美國(guó)的石油安全，卻引起了多名國(guó)會(huì)議員強(qiáng)烈反對(duì)。在迪拜港口國(guó)際公司收購(gòu)英國(guó)航運(yùn)公司P&O的六個(gè)美國(guó)港口的運(yùn)營(yíng)權(quán)中，CFIUS一致同意批準(zhǔn)，布什總統(tǒng)也認(rèn)為此項(xiàng)交易是符合美國(guó)國(guó)家利益的，但國(guó)會(huì)仍出于對(duì)CFIUS信心不足而大力干涉。在這種情況下，CFIUS不得不開(kāi)始大大提高對(duì)外國(guó)投資的審查范圍，僅2006年，就對(duì)113個(gè)投資案分別進(jìn)行了審查，比上一年增加了74%。而FINSA就規(guī)定，F(xiàn)INSA將CFIUS的很多規(guī)定以法律形式固定下來(lái)。FINSA增加了高層簽署的條款和向國(guó)會(huì)報(bào)告及接受?chē)?guó)會(huì)監(jiān)督的條款。FINSA規(guī)定，CFIUS應(yīng)在所有審查和調(diào)查程序結(jié)束后，向國(guó)會(huì)提供書(shū)面報(bào)告。

（二）規(guī)定明確審查程序、嚴(yán)格審查并購(gòu)過(guò)程

建立重新審查制度。美國(guó)2007年法案規(guī)定對(duì)于那些已經(jīng)辦理完結(jié)的案件，如果發(fā)現(xiàn)申報(bào)人在并購(gòu)審查過(guò)程中有偽證、欺騙、誤導(dǎo)性信息、隱藏事實(shí)等現(xiàn)象，或者簽署的協(xié)議一方有意違反該協(xié)議、也沒(méi)有采取任何補(bǔ)救措施的案件，外資委員會(huì)和總統(tǒng)有權(quán)對(duì)該案件再次進(jìn)行并購(gòu)審查。通過(guò)明確審查標(biāo)準(zhǔn)、制度、程序和監(jiān)督，更加有利于加強(qiáng)國(guó)家安全審查，也有利于緩減該國(guó)政治化風(fēng)險(xiǎn)（李冰，2007）。

外資并購(gòu)審查有不同的期限，一般并購(gòu)案是30天，如果沒(méi)有其他情況一般都會(huì)議即可獲得批準(zhǔn)；如果有問(wèn)題并購(gòu)交易方未能與外國(guó)投資委員會(huì)達(dá)成協(xié)議或涉及外國(guó)政府控制的并購(gòu)案，因此，必須再進(jìn)行40天的深度審查。等待深度審查結(jié)束后，外資委員會(huì)和總統(tǒng)還有權(quán)在半月內(nèi)有權(quán)進(jìn)行進(jìn)一步的審查。審查期限的延長(zhǎng)，使外得國(guó)公司將在很長(zhǎng)時(shí)間處于美國(guó)國(guó)內(nèi)的政治壓力之下，因此，并購(gòu)是否能取得成功變得更加不可深知。此外，美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)規(guī)定必須向國(guó)會(huì)報(bào)告每起并購(gòu)案的審查結(jié)果及每年度的審查情況。

完善的立法程序。從美國(guó)利益的角度考慮，將FINSA建立一部明智的平衡立法，隨著完善的法律出臺(tái)，再次FINSA體現(xiàn)了美國(guó)人的務(wù)實(shí)精神，體現(xiàn)的很多立法方法也值得我國(guó)在外資并購(gòu)上借鑒。在外資并購(gòu)交易中，并購(gòu)的企業(yè)必須處理的法律事務(wù)將會(huì)更加復(fù)雜，審查期限也將更長(zhǎng)，這將會(huì)耽擱外國(guó)企業(yè)并購(gòu)的交易時(shí)機(jī)，增加企業(yè)并購(gòu)的交易成本，因此，迫使其放棄并購(gòu)計(jì)劃的可能性也將大幅度增加。

（三）審查范圍擴(kuò)大、審查中考慮的因素增加

從美國(guó) 《埃克森—弗羅里奧修正案》新法案來(lái)看，修正案對(duì)外國(guó)投資的審查范圍主要集中于對(duì)美國(guó)國(guó)防安全的直接影響；新法案重點(diǎn)考慮美國(guó)的國(guó)家安全，審查的范圍逐步擴(kuò)大。法案規(guī)定了總統(tǒng)和外資委員會(huì)在審理并購(gòu)具體案件中應(yīng)當(dāng)考慮的因素，這些因素表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1.國(guó)防需求所需的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)；2.是否對(duì)美國(guó)利益構(gòu)成地區(qū)軍事威脅；3.國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)是否滿(mǎn)足國(guó)防需求的能力，包括人力資源、產(chǎn)品、技術(shù)、材料、通訊及其它供給和服務(wù)；4.是否滿(mǎn)足國(guó)防需求能力所帶來(lái)的影響；5.向支持恐怖主義、從事導(dǎo)彈技術(shù)、設(shè)備和生物武器、擴(kuò)散國(guó)家出口軍事物資、化學(xué)或技術(shù)產(chǎn)生的潛在影響；6.美國(guó)主要的基礎(chǔ)設(shè)施，以及能源資產(chǎn)造成的國(guó)家安全方面的影響；7.美國(guó)主要的技術(shù)造成潛在的在國(guó)家安全方面的影響；交易是否屬于隱藏著外國(guó)政府控制的交易？并購(gòu)企業(yè)是否是國(guó)企？8.并購(gòu)對(duì)能源和重要資源及原材料供給上的長(zhǎng)期影響；9.其它總統(tǒng)或外資委員會(huì)認(rèn)為審查和調(diào)查程序有關(guān)的因素，國(guó)有企業(yè)母國(guó)有沒(méi)有在防止核擴(kuò)散、反恐與技術(shù)轉(zhuǎn)移方面的不良記錄。

然而，新法案對(duì)國(guó)家安全未作明確規(guī)定，導(dǎo)致外資委員會(huì)和總統(tǒng)有充分的自由審批權(quán)，而這審批權(quán)也可能由此因?yàn)檎文康脑蚨鵀E用這項(xiàng)權(quán)力。我國(guó)在中海油并購(gòu)優(yōu)尼科案中，部分政客也要求美國(guó)總統(tǒng)根據(jù) 1988年法對(duì)該并購(gòu)案進(jìn)行國(guó)家安全方面的審查，這也是說(shuō)明了我國(guó)中國(guó)海洋石油放棄并購(gòu)的原因之一（邵沙平、王小承，2008）。

審查中考慮的因素增加并重視案件的政治因素。并購(gòu)審查加強(qiáng)了對(duì)外國(guó)企業(yè)是否能夠?yàn)樗麌?guó)政府控制的審查，國(guó)有外資企業(yè)在美國(guó)的并購(gòu)受到了十分嚴(yán)格的限制。并購(gòu)交易有沒(méi)有涉及與美國(guó)國(guó)家安全有關(guān)的核心技術(shù)、工業(yè)設(shè)施、核心基礎(chǔ)設(shè)施及能源等核心資產(chǎn)，這些也將成為審查的主要內(nèi)容。9·11事件之后，美國(guó)全球反恐政策進(jìn)一步加大，外國(guó)企業(yè)東道國(guó)與美國(guó)在反恐上保持了合作態(tài)度、以級(jí)是否在該國(guó)一定時(shí)間地區(qū)范圍內(nèi)對(duì)美國(guó)具有潛在軍事威脅等等，這些無(wú)疑也成了必須審查的主要內(nèi)容。如迪拜國(guó)有公司收購(gòu)英國(guó)航運(yùn)公司的美國(guó)港口的運(yùn)營(yíng)權(quán)中，英國(guó)航運(yùn)公司本身也是國(guó)有，一般來(lái)說(shuō)從運(yùn)營(yíng)權(quán)上，一個(gè)國(guó)家的重要基礎(chǔ)設(shè)施從一個(gè)外國(guó)企業(yè)過(guò)渡到另一個(gè)外國(guó)企業(yè)并不會(huì)增加國(guó)家安全風(fēng)險(xiǎn)，同樣，國(guó)會(huì)認(rèn)為雖然同為國(guó)有企業(yè)，但國(guó)有企業(yè)的國(guó)籍不同也會(huì)導(dǎo)致國(guó)家安全隱患也大不相同（胡如藍(lán)，2009）。

美國(guó)在外交政策上與英國(guó)在外交政策上在某種程度上保持了高度一致性，而迪拜則是位于敏感的中東地區(qū)的阿聯(lián)酋。FINSA首先明確了審查這類(lèi)交易考慮因素，比如對(duì)國(guó)家進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成的威脅、交易有沒(méi)有涉及外國(guó)政府所有的資產(chǎn)交易對(duì)重要基礎(chǔ)設(shè)施和重要技術(shù)的影響。其次，F(xiàn)INSA更加明確了審查外國(guó)國(guó)有企業(yè)的收購(gòu)案的考慮的因素，它要求考慮該外國(guó)政府與美國(guó)之間的外交一致性。再次，在反恐政策上，防止核擴(kuò)散以及出口限制方面的政策保持高度一致性。并且美國(guó)新法案還規(guī)定，總統(tǒng)和外國(guó)投資委員會(huì)有權(quán)認(rèn)為并購(gòu)需要予以考慮的其他因素納入審查范圍，這充分體現(xiàn)、增強(qiáng)了總統(tǒng)和委員會(huì)在外資審查中的權(quán)限。法律界人士認(rèn)為新法案頒布后，會(huì)有越來(lái)越多的跨國(guó)并購(gòu)交易案將會(huì)受到政府的嚴(yán)格審查，政府的審查的過(guò)程也將更加官僚化，政府與國(guó)會(huì)將對(duì)外國(guó)投資委員會(huì)施加更大的政治壓力，使得并購(gòu)的政治風(fēng)險(xiǎn)也隨之大大增加（Christopher F Corr，2007）。

三、構(gòu)建我國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度影響與借鑒

良好的法制環(huán)境是外資并購(gòu)的關(guān)鍵因素。美國(guó)外資并購(gòu)國(guó)家安全審查制度在實(shí)踐中不斷發(fā)展，積極推進(jìn)吸引外資的開(kāi)放戰(zhàn)略，通過(guò)完善標(biāo)準(zhǔn)、制度、程序和監(jiān)督規(guī)范了外商投資行為，這些措施保障了美國(guó)國(guó)家安全（張鐵山、詹政、馮宗憲，2007）。我國(guó)相關(guān)部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》，確定國(guó)家安全審查的原則規(guī)定，而對(duì)重點(diǎn)行業(yè)的范圍、重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)的并購(gòu)會(huì)影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全并沒(méi)有一個(gè)明確的標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)規(guī)定只是屬于部門(mén)規(guī)章，立法層次不高，法律效率不強(qiáng)。正在實(shí)施的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，也沒(méi)有明確規(guī)定指出哪些產(chǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)實(shí)行國(guó)家安全審查。目前，從我國(guó)出臺(tái)的政策法規(guī)來(lái)看，外資并購(gòu)審查程序的立法只是明確了方向，然而，外資并購(gòu)審查具體由什么部門(mén)負(fù)責(zé)實(shí)施國(guó)家安全審查、審查需要遵照什么樣的標(biāo)準(zhǔn)等等這些問(wèn)題都沒(méi)有明確規(guī)定，致使我國(guó)對(duì)外資審查的預(yù)期性很差。

構(gòu)建完善的立法程序，公開(kāi)透明地規(guī)范和引導(dǎo)外資。我國(guó)外資并購(gòu)加強(qiáng)國(guó)家安全審查立法規(guī)定不僅不會(huì)破壞外資投資的環(huán)境，反而更有利于改善外商投資環(huán)境。我國(guó)頒布的《反壟斷法》雖然提出了對(duì)外資并購(gòu)我國(guó)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行國(guó)家安全審查，但相對(duì)美國(guó)的外資審查制度來(lái)說(shuō)，目前，我國(guó)的外資審查機(jī)制還很不完善，極低的法律效力層次，沒(méi)有明確的審查的范圍、審查標(biāo)準(zhǔn)和程序，對(duì)維護(hù)國(guó)家安全的有許多不足之處。我國(guó)也應(yīng)該借鑒美國(guó)審查外資并購(gòu)的一些立法經(jīng)驗(yàn)，保持吸引外資發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)，努力限制外資威脅國(guó)家安全之間的平衡，保障我國(guó)的國(guó)家安全（王小瓊、何焰，2008）。

設(shè)立外國(guó)投資國(guó)家安全審查委員會(huì)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)國(guó)家外資并購(gòu)安全審查工作。委員會(huì)由國(guó)家安全部、國(guó)防部、國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)、商務(wù)部、外交部、國(guó)防科學(xué)技術(shù)與工業(yè)委員會(huì)、國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局、國(guó)土資源部、銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)等單位組成，委員會(huì)主席為主管外資工作的政府部門(mén)負(fù)責(zé)人。外國(guó)投資國(guó)家安全審查委員會(huì)下設(shè)辦公室作為其日常辦事機(jī)構(gòu)。我們可以借鑒美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)的審查管理經(jīng)驗(yàn)和模式，建立高級(jí)聯(lián)席審查機(jī)制，包括：有關(guān)行業(yè)的行業(yè)協(xié)會(huì)、部委監(jiān)督委員會(huì)等，從國(guó)家安全和行業(yè)利益角度進(jìn)行我國(guó)的國(guó)家安全審查。

明確國(guó)家安全審查的對(duì)象和審查的因素。外國(guó)投資國(guó)家安全審查委員會(huì)審查機(jī)構(gòu)進(jìn)行國(guó)家安全審查時(shí)還應(yīng)當(dāng)充分考慮該外國(guó)投資數(shù)額、市場(chǎng)份額、股權(quán)比例等方面以及對(duì)我國(guó)勞動(dòng)力就業(yè)的影響。國(guó)家安全審查的對(duì)象是指對(duì)特定的外國(guó)投資，這些投資反映的應(yīng)是涉及我國(guó)關(guān)系重要資產(chǎn)的行業(yè)、關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的關(guān)鍵敏感行業(yè)、核心技術(shù)的行業(yè)，包括但不限于軍工、能源、交通、通訊、金融、文化等產(chǎn)業(yè)。國(guó)家安全審查機(jī)構(gòu)不但要考慮一定數(shù)量的保護(hù)的企業(yè)名單，還要考慮可能影響我國(guó)政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、國(guó)家獨(dú)立、國(guó)家統(tǒng)一等安全領(lǐng)域的外國(guó)投資進(jìn)行全面的審查。

審查國(guó)家安全的確定程序。我國(guó)可以借鑒美國(guó)的做法，要求涉及國(guó)家安全的并購(gòu)的中外各方主動(dòng)地向我國(guó)的外國(guó)投資委員會(huì)進(jìn)行申報(bào)，如果沒(méi)有申報(bào)，委員會(huì)的各組成部門(mén)也可以主動(dòng)要求委員會(huì)對(duì)并購(gòu)進(jìn)行審查。對(duì)外資并購(gòu)的國(guó)家安全審查分為申報(bào)/通報(bào)、初審、調(diào)查和總理決定等部分。審查后如認(rèn)為有必要，則進(jìn)行進(jìn)一步的調(diào)查。調(diào)查結(jié)束后，委員會(huì)向總理提出報(bào)告和建議。對(duì)于美國(guó)在國(guó)家安全審查中的一些具體規(guī)章，包括政府部門(mén)與交易各方簽署緩和協(xié)議制度、審查階段的審查模式、向國(guó)家立法部門(mén)進(jìn)行年報(bào)制度（宋金一，2009）等，同時(shí)，我們也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)研究，不斷總結(jié)和分析成功經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)我國(guó)的實(shí)際需要進(jìn)行合理借鑒，發(fā)展經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，也能夠有效維護(hù)國(guó)家的安全。

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[24]藍(lán)洋.香港和記黃埔放棄收購(gòu)環(huán)球電訊. http://www.ccw.com.cn/news2/commu/htm2003/2003051512AD9.htm.

[25] 數(shù)據(jù)來(lái)源:美國(guó)財(cái)政部網(wǎng)站， http://www.treas.gov/offices/international-affairs/exon-florio/參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007， section 2.

[26] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section 3.

[27] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section 5.

[28] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section 2.

[29] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section 6.

[30] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section2.

[31] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section7.

[32] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section2.

[33] 參見(jiàn): the Foreign Investment and National Security Act of 2007，section4.

[34] 根據(jù)中華人民共和國(guó)商務(wù)部發(fā)布《2007中國(guó)外商投資報(bào)告》.

（編輯：何樂(lè)）