關于創新財務管理的若干思考

程琬杰

摘要：財務管理發展與創新的原動力來自其所在的理財環境，特別是經濟環境的發展變化。面對經濟全球化浪潮、知識經濟與電子商務等等的沖擊，當代財務管理的理論與方法已經明顯不完全適應2l世紀財務管理的環境。為了更好地滿足新形勢下財務管理的需要，財務管理將以理財環境的變遷為契機，創新其理論與方法，這已成為財務管理發展的必然趨勢。一方面是財務管理基礎理論的創新，其特征為：財務目標的變化，無形資產將成為企業投資決策的重點；人力資本的所有者將參與企業稅后利潤分配等。一方面是財務管理方法的創新，其表現為網絡財務的出現和應用。是將“網絡”這種工具和“財務”這種管理方法進行組合而形成的一種新興的管理技術。網絡財務突破了財務管理的時間限制，同時也拓展了財務管理的空間范圍。

關鍵詞：財務；管理方法；創新

中圖分類號：F275文獻標志碼:A文章編號：1673-291X（2012）20-0129-02

面對經濟全球化浪潮、知識經濟與電子商務等等的沖擊，當代財務管理的理論與方法已經明顯不完全適應21世紀財務管理的環境變遷，在指導企業的財務管理實務方面已捉襟見肘。一方面，當代財務管理的理論基礎是建立在工業經濟、以有形資產管理為主的基礎上，而目前全球正大步跨向知識經濟時代，企業的無形資產比重逐步上升，有的高科技企業無形資產的價值已經大大超過有形資產的價值；另一方面，當代財務管理的手段落后，隨著通訊技術和信息技術的發展，網絡財務勢在必行。

針對上述財務管理面臨的困境，為了更好地滿足新形勢下財務管理的需要，財務管理將以理財環境的變遷為契機，其理論與方法的創新將成為財務管理發展的必然趨勢。

一、財務管理基礎理論的創新

理論基礎應建立在工業經濟和知識經濟并重的基礎上，既重視有形的物質資本管理，即傳統的籌資、投資和利潤分配，又重視無形的知識資本管理，即知識資本的取得、使用以及對知識資本的所有者進行企業剩余分配。在工業經濟時代，決定企業生存與發展的主導要素是企業擁有的物質資本。如果一個企業的物質資本雄厚，其發展就越有優勢。所以在企業里，物質資本的所有者就占據統治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企業的剩余控制權。但隨著知識經濟時代的到來，擴展了資本的范圍，改變了資本的結構。在企業新的資本結構中，物質資本的地位將相對下降，而知識資本的地位將相對上升。這一變化將引起財務管理呈現出一些新特征。

（一）財務目標的變化

現代企業財務管理的目標是“股東財富最大化”（對上市公司而言）、“企業價值最大化”（對非上市公司而言）。這些目標是與物質資本占主導地位的工業經濟時代相適應的。但在新經濟時代，財務管理的經濟環境發生了顯著變化，財務管理的目標也應由一元化轉向多元化。現代企業管理理論認為，企業是多邊契約關系的總和：股東、債權人、經理階層、一般員工甚至政府等等，他們共同構成了企業的利益制衡機制。企業其經濟利益不僅僅歸屬于股東，而且歸屬于相關利益主體。例如，債權人、員工、顧客等。如果將企業財務管理的目標僅僅歸結為股東的目標，而忽視其他相關利益主體，必然導致矛盾沖突，最終損害企業的價值。如果我們將企業的財富比做一塊蛋糕，這塊蛋糕可以分為幾個部分。分屬于企業契約關系的各方——股東、債權人、員工、政府等等。那么，當企業財富總額一定時，各方的利益是此消彼長的關系，而當企業的財富增加后，各種契約關系人的利益都會較好地得到滿足。

（二）無形資產將成為企業投資決策的重點

隨著知識經濟時代的到來，知識資本在企業資本結構中所占主導地位的形成，必然導致企業資產結構的變化。在新的資產結構中，以知識為基礎的專利權、商標權、商譽、計算機軟件、資產將成為企業最主要的投資對象。

（三）人力資本的所有者將參與企業稅后利潤分配

在知識經濟時代，人力資本是決定企業乃至整個社會和經濟發展的最重要資源。人力資本的所有者將和物質資本的所有者一樣分擔企業的風險，同時也分享企業的稅后利潤。目前，國內外的一些高新技術企業對員工進行“紅股”的分配，以及一些傳統產業對企業經理實行“股票期權制”，這些都是人力資本的所有者參與企業稅后利潤分配的形式。可以預見這種趨勢將越來越明顯。財富分配是由經濟增長中各要素的貢獻大小決定的。地租是農業經濟中主要的分配形式，而工業經濟中有形資本的多少決定財富分配額的多少。

二、財務管理方法的創新：網絡財務

什么是“網絡財務”呢？簡單地說，網絡財務=網絡+財務，就是將財務管理功能基于網絡或者說使用網絡來實現財務管理。

如果把網絡和其他管理方法看做各種各樣的管理工具，那么網絡財務就是將“網絡”這種工具和“財務”這種管理方法進行組合而形成的一種新興的管理技術。如果說，在互聯網基礎上的網絡財務與傳統財務相比有什么本質性區別的話，似乎可以用財務管理在時間和空間兩大維度上的拓展來解釋。

（一）網絡財務突破了財務管理的時間限制

1．動態核算。財務信息即時生成。傳統財務處理是對企業經營的靜態統計，只能在一個假設的會計周期中對歷史數據進行處理。在網絡財務方式下，財務數據的處理是實時的。無論何時發生，一旦確認都將存入相應的服務器并且自動送到財務信息系統隨時檢測，業務信息實時轉化并即時生成財務信息。同時。財務年報、季報、月報即時生成，動態的財務報表、財務報告完全突破了傳統的會計周期的制約，使財務信息更具意義，極大地豐富財務信息的內容，并提高了財務信息的價值。

2．在線管理。在線反饋，在線監督。基于動態財務信息。企業主管和財務主管可以及時了解和掌握企業經營狀況和財務狀況。在瞬息萬變的市場中及時、準確地做出決策，合理部署經營活動和做出財務安排。通過網絡，各種經營和財務指令實時傳達，實現在線管理。如網上資金調撥、異地轉賬、在線證券投資、外匯買賣等。在經營過程中，可以通過網絡實施即時監控，隨時解讀執行過程中的相關信息，問題可以得到及時反饋，及時解決，及時處理。另外，網絡財務借助于自身對財務管理軟件權限的嚴格控制和對會計數據流程的封閉式處理，使財務真正擁有了完整、客觀的賬簿核對功能，減少了因日常財務工作中的漏洞和差錯造成財務管理工作的失效。

（二）網絡財務拓展了財務管理的空間范圍

1．遠程處理，分布處理，促進財務管理的集中化。在網絡時代，由于互聯網的集成化優勢，企業采集和處理的信息的日趨細微化，財務的能力可以延伸至全球任何一個結點，可以實現遠程報表、遠程報賬、遠程查帳和審計；也會很方便地掌握遠程倉庫、銷售點、服務點的業務情況。同時，通過網絡可以對下屬機構實行數據處理和資源的集中管理，包括記賬、算賬、登賬、報表生成和匯總，并可將眾多的財務數據集中處理和集中調配集團內部所有資金。另外，利用互聯網的交互性和兼容性。一項復雜的工作可以劃分成多個部分交由同在網絡上但處不同地域的不同計算機同時分別處理，將分散的網絡結點有機地聯系、組合起來，方便于企業實行現代化集中式管理，從而提高了資源的使用效率和經濟效益。

2．全面反映，資源共享，促進財務管理的國際化。通過互聯網強大的搜索功能，和網絡系統最大限度、全方位信息支持，使企業在全球范圍內實現信息交流與信息共享。企業走出封閉的系統，實現企業內部信息的對外實時開放，同時使企業內部包括財務部門在內的所有部門實現了資源優化配置，促進財務信息的全面實時集成。網絡財務使企業各個信息系統不再是一個個的信息孤島。信息需求者可以獲得網上所有企業開放的財務及非財務信息。財務人員藉此得到同行業的有關財務指標進行及時準確的財務分析，正確預測企業今后的發展方向。跨國公司一個重要的特征是實體內部各單位共享資源和信息，共擔責任和風險。由于跨國公司的生產規模大、分布廣，所處的經營環境十分復雜，財務活動也相當復雜。因此。對跨國公司財務活動進行有效的管理是非常重要的。網絡財務在空間上突破了異地機構財務管理的地域局限，實現遠程控制和移動辦公，為企業國際化提供必要的技術支持，并從宏觀上促進了全球經濟一體化的進程。

綜上所述，網絡財務從時間上和空間上對傳統財務進行了具有深遠意義的拓展，這種新型的、全面基于互聯網的財務管理模式必將給企業管理帶來革命式的影響。但是客觀地講，網絡財務在現實條件下，它首先應該是一個新概念、一個新理論，或者說它應是一個企業的整體戰略、一個企業未來的目標。至少在目前而言，它還不能說是一個有形的實物，或是一個成熟、有效、具備較強可操作性的財務管理方式。

但毋庸置疑的是，這個方向應該是不會錯的，至少在這個方向上進行的思考和探討絕對不能停下來。而且，從財務管理的發展來看，財務管理每一次的創新發展，其動力無不來源于理財環境的變遷。在互聯網環境下，網絡財務將成為時代的必然選擇。因此，努力在新的網絡社會中尋找自己新的角色，顯然已是財務管理工作面臨現實的嚴峻挑戰。對企業而言，網絡財務應該是一個重新調整的機會，或者說，是一個決定企業未來興衰的關鍵。

研究未來是為了更好地把握現在。對新形勢下財務管理的發展趨勢研究，也同樣是為了進一步改進與創新當前財務管理理論與方法體系，從而更好地指導財務管理實務。

參考文獻：

[1]侯海平．新經濟時代的財務管理[J]．財務與會計，2002，（3）．

[責任編輯王莉]