淺析財務分析在管理中的作用

張廷山

摘要：財務分析是企業發展的重要保障。它依據財務報表或其他數據信息，采用專門的方法對單位的財務情況進行科學的分析和評價，通過對結果的比對，發現資金利用效率及資金使用過程中存在的一些問題和不足，提出積極的應對辦法，同時，對未來的發展趨勢和資金流向做出預測和安排，從而提高收益。內容完整、資料翔實的數據對財務分析有著重要意義。

關鍵詞：財務分析；財務分析報表；流程

中圖分類號：F810.451文獻標志碼:A文章編號：1673-291X（2012）20-0127-02

一、財務分析和財務報表

財務分析是指以財務報表和其他資料為依據和起點，采用專門方法，系統分析和評價企業的過去和現在的經營成果、財務狀況及其變動，目的是了解過去、評價現在、預測未來，幫助利益關系集團改善決策。財務分析的最基本功能，是將大量的報表數據轉換成對特定決策有用的信息，減少決策的不確定性。

財務分析的依據是財務報表，分析使用的數據多數來源于公開發表的財務報表。因此，正確理解財務報表是財務分析的前提和保證。而要對企業的償債能力、盈利能力和抵抗風險能力作出準確的評價，而預防出現不合理的問題，則需要依靠正確的財務分析結果。

二、財務分析的流程

1.資金運作分析：根據公司業務戰略與財務制度，預測并監督公司現金流和各項資金使用情況，為公司的資金運作、調度與統籌提供信息與決策支持；

2.財務政策分析：根據各種財務報表，分析并預測公司的財務收益和風險，為公司的業務發展、財務管理政策制度的建立及調整提供建議；

3.經營管理分析：參與銷售、生產的財務預測、預算執行分析、業績分析，并提出專業的分析建議，為業務決策提供專業的財務支持；

4.投融資管理分析：參與投資和融資項目的財務測算、成本分析、敏感性分析等活動，配合上級制定投資和融資方案，防范風險，并實現公司利益的最大化；

5.財務分析報告：根據財務管理政策與業務發展需求，撰寫財務分析報告、投資財務調研報告、可行性研究報告等，為公司財務決策提供分析支持。

三、財務分析的內容及方法

（一）財務分析的主要內容

1.資產負債表分析。資產負債表分析，是指基于資產負債表而進行的財務分析。資產負債表反映了公司在特定時間的財務狀況，是公司的經營管理活動結果的集中體現。通過分析公司的資產負債表，能夠揭示出公司償還短期債務的能力，公司經營穩健與否或經營風險的大小，以及公司經營管理總體水平的高低等。

2.利潤表分析。利潤表分析是分析企業如何組織收入、控制成本費用支出實現盈利的能力，評價企業的經營成果。同時還可以通過收支結構和業務結構分析，分析與評價各專業業績成長對公司總體效益的貢獻，以及不同分公司經營成果對公司總體盈利水平的貢獻。通過利潤表分析，可以評價企業的可持續發展能力，它反映的盈利水平對于上市公司的投資者更為關注，它是資本市場的“晴雨表”。

3.現金流量表分析（Cash Flow Analysis） 。現金凈流量是指現金流入和與現金流出的差額。現金凈流量可能是正數，也可能是負數。如果是正數，則為凈流入；如果是負數，則為凈流出。現金凈流量反映了企業各類活動形成的現金流量的最終結果，即：企業在一定時期內，現金流入大于現金流出，還是現金流出大于現金流入。現金凈流量是現金流量表要反映的一個重要指標。

4.成本費用報表分析 。一般采用國家標準財務表格模板。

5.財務會計報告綜合評價分析。財務報告是企業對外提供反映企業某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經營成果和現金流量的文件，要運用科學的方法對其進行綜合的分析，以便了解和掌握企業財務狀況及生產經營情況。財務會計報告是綜合分析企業經濟內涵的基本依據

另外，內部分析內容還應有企業經營預算執行情況分析和財務狀況和財務成果形成原因分析。

（二） 財務分析的方法

主要的分析方法有以下幾種：

1.比較分析法（縱向比）。是通過指標間的對比，從數量上揭示指標間的差異的一種分析方法。其主要作用在于揭示指標間客觀存在的差距，并為進一步分析指出方向。用于比較的信息既可以是絕對數，也可以是相對數。

2.比率分析法（橫向比）。是指運用同一張會計報表的不同項目之間、不同類別之間、或兩張不同會計報表的有關項目之間的比率關系，從相對數上對企業的財務狀況進行分析和考察，借以評價企業的財務狀況和經營成果存在問題的一種方法。

3.因素分析法（橫向比）。又稱為連環替代法，是將一項綜合性的指標分解為各項構成因素，順序用各項因素的實際數替換基數，分析各項因素影響程度的一種方法。

4.趨勢分析法（縱向比）。是根據企業連續數起的會計報表，比較各期的有關項目金額，以揭示當其財務狀況和經營成果增減變化的性質和趨向的一種分析方法。

四、改進財務分析的措施

1.改進財務分析技術以符合行業先進標準

財務分析是在會計基礎上把數據通過技術分析轉化為評價企業經營成果的具體信息。所以，財務分析中所用到的不同技術分析方法也將直接影響到最終對企業業績的評價。為了使所得到的信息真實準確，并且在會計論文網 www.328Tibet.cn能夠與同行業的其他企業進行同步比較，財務分析中所采用的技術分析方法應該符合行業標準，淘汰企業落后的財務分析方法，提高分析效果，這樣，才更具有參考價值。

2.不斷提升財務人員綜合素質

企業每天都有大量的數據要通過財務人員進行記錄處理，對于企業的日常經營決策有不可忽視的作用。因此，財務人員的自身素質包括愛崗敬業，遵守公司規定，通曉不同記錄和分析方法對最終結果的影響等都至關重要。為此，企業要對財務人員進行不斷的培訓，讓其了解行業新的標準和技術分析方法，并且通過業績考核推選優秀財務人員，通過精神鼓勵、物質獎賞等方法提高財務分析的精確性和適用性，為公司的日常發展提供決策依據。

五、財務分析在企業財務管理中的作用及意義

首先，通過企業財務狀況分析，管理者可了解企業現金流量狀況、營運能力、盈利能力、償債能力。這樣，可以客觀地評價經營者的經營業績和財務狀況，分清責權，提出指導性意見，有利于管理者管理水平的提升。

其次，財務分析為投資者提供決策依據，為企業內部管理者提供考核依據。公司經營成果的依據財務分析是為債權人、投資者提供正確信息以實施決策的工具。企業的投資者可通過財務分析，了解企業獲利和償債能力，預測投資后的風險程度及收益水平，從而做出正確決策。在任何決策作出之前，信息的獲取都是非常重要的環節。只有真實地記錄、分析具體的數據指標，才能供管理者對過去一個會計期間的經營情況進行評估，尋找不足，并及時改變管理策略，減少公司的經營成本，提升經營利潤。通過財務分析得出的財務季度報表或年度報表是企業經營者獲取精確信息，了解企業的確切資產配置、資金流向和具體經營成果的重要參考依據。

再次，為企業內部管理人員了解經營情況及方向、挖掘潛力、找出薄弱環節提供依據。為了提高經濟效益、加強管理、提供可靠資料，企業的管理人員通過對其成本利潤的情況的了解，及時發現企存在的問題，進而采取對應措施，改善其經營管理模式，使企業經濟效益提高。

最后，財務分析有助于企業實現價值最大化。管理者善于理財的企業會更早地實現價值最大化目標。通過對財務狀況進行通盤分析，挖掘市場潛力，降低企業日常營運成本，客觀的分析同行業之間的差距，對沒有充分利用的資金、信息進行有效的跨界整合，根據自身的真實狀況制定明確的戰略目標，才能使企業良性有秩序地發展，而財務分析提供的準確真實的信息則是這一切的前提和保障。

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[責任編輯杜娟]