炒作重心將逐步轉至中報預增股

黃翊

5月20日溫家寶在武漢市調研時指出，要貫徹穩中求進的總基調，堅持實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，把穩增長放在更加重要的位置，進一步擴大內需和加大落實可以以點代面的重點投資項目進程。受此消息刺激，擴內需受益板塊釀酒、節能環保板塊被資金大幅拉升，加強投資受益板塊鐵路、水泥、地產及西部建設等板塊先后飆升，成為大盤弱勢中難得的亮點。

由于希臘組閣一直難產，歐盟雖然聲明希望希臘留在歐元區，但希臘退出歐元區的風險一直存在，歐洲國家也在為希臘退出歐元區作準備，歐美股市也維持相對弱勢，對A股造成不利影響。另一方面，國內經濟是否見底仍不確定。中國5月匯豐制造業采購經理人指數(PMI)預覽值為48.7，市場對中國經濟下滑出現顧慮加重，大盤出現持續下滑。A股未來走向將主要由政策、經濟數據、希臘問題等因素決定，如相關因素沒新的變化，大盤維持弱勢震蕩的概率較大。

由于中國經濟存在進一步下滑風險，擴內需和加大投資成為對沖經濟下滑和出口疲軟的必然選擇，本周初，釀酒板塊保持強勁，古越龍山、啤酒花大幅上漲，二線白酒金種子酒、洋河股份、山西汾酒也出現穩步上揚。考慮到釀酒板塊業績增長確定性強符合國家擴內需政策，未來調整后中線仍可以逢低吸納。另一方面，擴內需和調結構結合在一起的新興產業之一的節能環保板塊獲得政府的大力支持。財政部24日對外宣布，今年中央財政安排979億元節能減排和可再生能源專項資金，比上年增加251億元，加上可再生能源電價附加、戰略性新興產業、循環經濟、服務業發展資金和中央基建投資中安排的資金，合計將達到1700億元。與此同時，食用水升級標準強制實施，空氣監控標準規劃、節能汽車扶持專項基金近期將陸續出臺，節能減排板塊中南方匯通、碧水源持續上漲，未來仍有上漲潛力。中線看，桑德環境、龍源技術、永清環保仍值得關注。

投資方面，鐵路建設成為國家重點扶持的方向之一，其中中鐵二局、國恒鐵路被游資相中，近日被大幅拉升。由于大盤的相對弱勢，近期熱點切換較快，參與投資者可逢高逐步賣出，前期沒介入的暫不建議再介入。與此同時保障房概念地產股和一線地產股中線仍可關注，地產政策結構性松動可能性大，部分個股仍可逢低介入，如保利地產、榮盛發展等。

創業板塊指數本周表現強于主板，700點附近有一定支撐，由于國家政策扶持新興產業政策將陸續出臺，創業板未來仍有望強于主板，節能環保、電子通訊、軟件板塊績優股可重點關注。中小板指數表現同步于主板，4400點附近有強支撐，政策友好板塊和中報預增股可重點關注。

由于半年報預增公告已正式拉開序幕，下周操作上建議重點關注半年報預增股。節能環保、地產、云計算和券商股仍可關注，個股方面可重點關注雪迪龍、小天鵝Ａ、浪潮信息、宜科科技、榮盛發展。