從政策上為小貸公司“松綁減負”

李興燕

截至2012年6月末，安寧市已有6家小額貸款公司正式開業，注冊資本金共計4.4億元。截止6月末，全轄區累計發放貸款162筆，貸款余額44，273萬元。其中:累計發放“三農”貸款129筆，貸款余額35，418萬元，占比為79.6%；累計發放小企業貸款10筆，貸款余額4，999萬元，占11.29%；其他貸款23筆，貸款余額4，034萬元，占比9.11%。

一、目前小貸公司的經營具有如下特點

（一）從股東的結構看

安寧市6家小額貸款公司的股東既有自然人也有企業法人，屬于混合型股東結構。

（二）從小額貸款公司的資金來源看

其資金均來源于股東繳納的資本金。現有的6家小貸公司有1家注冊資本金最高，為1.5億元，有2家為1億元，另1家為5，000萬元，其余2家均為2，000萬元。

（三）從貸款的投向看

主要以個人農、林、牧、漁業貸款為主，占貸款總額的88.23%；批發和零售業貸款占比為5.86%；制造業貸款占比為3.14%；交通運輸、倉儲和郵政業貸款占比為2.77%。

（四）從貸款利率的執行情況看，普遍較高

在發生業務的6家小額貸款公司中，加權平均利率為18.8%，且最高利率達到25.6%，最低利率為12%。均在人民銀行規定的小貸公司貸款利率須在基準利率的0.9倍～4倍的區間范圍內。

二、經營發展中存在的問題

（一）“只貸不存”約束了小額貸款公司可持續發展

轄區內已有4家小額貸款公司發放的貸款占資本金總額的95%，而另外2家小貸公司已經把股東未要求分配的留成利潤273萬元（其中1家留存利潤為153萬元，另1家為120萬元），作為自有信貸資金進行發放。隨著業務的進一步開展，小額貸款公司的資金必將會耗盡，影響其正常經營。

《指導意見》明確指出，小額貸款公司可以從不超過兩個金融機構融入資金，且融入資金不能超過資本金的50%。但事實上，受限于“非金融機構”的身份，小額貸款公司不能享受銀行業間同業拆借利率，只能依照企業貸款利率，從大銀行貸款再放貸。這樣一來，小額貸款公司的融資成本加大，不可避免地轉嫁部分成本給其服務對象“三農”和中小企業也。在調查中發現，目前這6家貸款公司均未與銀行發生業務關系。

（二）小額貸款公司稅負過重，企業經營的可持續性受到影響

由于小額貸款公司主要為中小企業服務，在目前沒有任何稅收優惠的情況下，其運作成本相對較高。小額貸款公司全部利息收入應納所得稅收25%，營業稅及附加5.555%和貸款合同印花稅0.055%。若產生一筆不良貸款，企業極可能出現虧損。

（三）小額貸款公司機制不健全，內控制度有待完善

盡管借鑒了銀行的經營理念和管理方式，但部分公司除招收一些曾從事過銀行工作的人員外，其他人員基本是從社會招錄和外聘人員，對金融知識相對了解較少，內控制度建設還存在不少薄弱環節。

三、相關建議

（一）建立長效“供血”機制，實現小額貸款公司的可持續發展

由于小額貸款公司不能吸收存款又不具有金融企業性質，融資手段單一，融資額有限且成本較高，小額貸款公司都是以資本金發放貸款，經過一段時間的運作普遍存在資金短缺的問題，不利于小額貸款公司的可持續發展。截止6月末，6家小額貸款公司的貸款余額已占注冊資本的100.62%，面臨資金短缺問題。解決辦法：一是作為初步嘗試可以把所有的個人貸款客戶吸收為會員，并準許小額貸款公司吸收會員的存款，解決一部分資金來源問題。二是準許經營情況良好，遵紀守法，沒有不良信用記錄的小額貸款公司增資擴股，擴大資本規模，吸引更多的民間資本介入。三是準許小額貸款公司進入銀行間同業拆借市場，在保證資本安全的前提下適當擴大從金融機構融入資金的比例。

（二）加大政策扶持力度，給予小額貸款公司一定的財政補貼或稅收優惠

目前小額貸款公司稅收負擔過重，盈利空間狹窄，自我生存和發展的能力有限，還需要政府給予一定的財政補貼和稅收優惠，以提高其盈利能力。對于所得稅，可以規定在開辦之初的幾年內給予全額免除或減半征收，待發展成熟后并實現財務利潤可持續增長后再全額征稅；對于營業稅金及附加可以執行和農信社相同的3%的稅率；對于小額貸款公司放貸過程中產生的不良貸款，對于符合條件的，可從由財政出資建立的風險補償基金中按一定比例給予補償。

（三）提高小額貸款公司的準入門檻，鼓勵小額貸款公司通過兼并重組等方式實現跨區域經營

《小額貸款公司指導意見》規定設立小額貸款公司注冊資本的最低限額是：有限責任公司500萬元，股份有限公司1000萬元。相對于小額貸款公司發展盈利空間來說，上述資本限額明顯過低，應相應提高最低資本限額，資本實力的增強可以提高小額貸款公司抗市場風險的能力。同時應鼓勵有實力的小額貸款公司通過兼并、重組等方式合并其他小額貸款公司。以整合行業資源，進行合理布局，避免過度競爭。從長遠來看，應逐漸培育若干個有較強的資本實力，跨區域經營，形成類似于商業銀行的總行、分行、支行、營業所的組織架構，經營管理比較完善的小額貸款機構。