淺析金融資產的轉移繼續涉入（一）

李會珍

[摘要]主要是淺析金融資產的轉移繼續涉入的概念理解，并結合例題分析，對賬務進行分拆處理，對學習注冊會計師和高級會計師的考試內容有所啟迪。

[關鍵詞]淺析 金融資產 轉移

金融資產轉移繼續涉入是企業會計準則中難度較高一章，概念較難理解，筆者根據自身教學經驗，并結合例題進行剖析，權作拋磚引玉。

金融資產部分轉移的繼續涉入舉例：甲銀行持有一組住房抵押貸款，借款方可提前償付。20×7年1月1日，該組貸款的本金和攤余成本均為10000萬元，票面利率和實際利率均為10%。經批準，甲銀行擬將該組貸款轉移給某信托機構（以下簡稱受讓方）進行證券化。有關資料如下：

20×7年1月1日，甲銀行與受讓方簽訂協議，將該組貸款轉移給受讓方，并辦理有關手續。甲銀行收到款項91150000元，同時保留以下權利：

（1）收取本金10000000元以及這部分本金按10%的利率所計算確定利息的權利；

（2）收取以90000000元為本金、以0.5%為利率所計算確定利息（超額利差賬戶）的權利。

受讓人取得收取該組貸款本金中的90000000元以及這部分本金按9.5%的利率收取利息的權利。根據雙方簽訂的協議，如果該組貸款被提前償付，則償付金額按1：9的比例在甲銀行和受讓人之間進行分配；但是，如果該組貸款發生違約，則違約金額從甲銀行擁有的10000000元貸款本金中扣除，直到扣完為止。

20×7年1月1日，該組貸款的公允價值為101000000元，0.5%的超額利差賬戶的公允價值為400000元。

（1）概念解釋：

繼續涉入：金融資產轉移后，轉出方仍然部分享有資產所有權上的報酬和部分承擔資產所有權的風險，同時，轉出方仍保留了對金融資產的控制權，因此，轉出方仍然涉入金融資產之中。

超額利差：基礎金融資產的利息與證券的利息的差額。本例中貸款利率10%與債券利率9.5%的差額0.5%形成的利息，就是超額利差。超額利差最后由甲銀行享有，但甲銀行必須確保9000萬元貸款的本息能夠如數收回，否則超額利差就泡湯了。這樣，超額利差會驅使甲銀行努力收賬，另外，超額利差賬戶金額相當于對違約損失進行抵押擔保，因此，超額利差具有信用增級的功能。

次級權益：是指未轉移的貸款1000萬元，優先用于違約損失擔保，其次的剩余權益才歸甲銀行所有，對甲銀行而言，這1000萬元屬于次級權益。

信用增級：就是增加信用等級，就是增加9000萬元貸款能夠收回的可能性。

（2）10%部分的會計處理：

本例中，貸款整體全部轉移給受讓方。但甲銀行保留對其中10%的部分收回本息的權利，同時，這10%的部分充當質押物，甲銀行不能將其用于其他用途，即沒有保留所有權上幾乎所有的風險和報酬（所有權受到限制），且受讓方不能單獨出售10%的部分，即甲銀行并未放棄控制，所以，這10%的部分的轉移屬于繼續涉入，應確認繼續涉入資產和繼續涉入負債，同時保留這10%部分的賬面價值（因為不符合終止確認條件）。

繼續涉入資產即繼續涉入形成的權利，本例甲銀行權利有兩項，一是收回1000萬元貸款的權利，二是收取超額利差的權利，因此，兩項繼續涉入資產分別為次級權益1000萬元和超額賬戶40萬元。

繼續涉入負債即繼續涉入形成的義務，本例甲銀行義務有兩項，一是提供擔保金額1000萬元的義務，二是信用增級的義務，甲銀行的信用增級措施有兩項，超額利差和權利次級化，因此，兩項繼續涉入負債分別為擔保金額1000萬元形成的擔保負債和信用增級對價（信用增級對價相當于擔保合同的公允價值，與保費類似，之所以是負債，就像購買保險合同在款項支付之前形成對保險公司的負債。本例提供擔保服務的并不是保險公司，而是甲銀行自身，其實，擔保服務也是銀行一種正常的經營業務）。本例信用增級對價包含兩項：一項是超額利差公允價值40萬元；另一項是權利次級化合同的公允價值25萬元。【權利次級化合同的公允價值，體現在甲銀行收到的轉移貸款對價當中：甲銀行收到受托方支付的價款共計9115萬元，包含了兩個項目的價值，一個是9000萬元貸款的公允價值9090萬元，另一個就是甲銀行為9000萬元貸款提供擔保而形成的權利次級化合同的公允價值25萬元（9115萬元-9090萬元）】。因此，甲銀行需要確認的繼續涉入負債為：1065萬元（擔保1000萬元+超額利差40萬元+權利次級化價值25萬元）。

確認繼續涉入負債和繼續涉入資產的賬務處理：

借：存放同業（權利次級化合同的對價）25萬

繼續涉入資產——次級權益1000萬

——超額賬戶40萬

貸：繼續涉入負債 1065萬