淺談可轉換公司債券核算

杜國艷

[摘要]筆者通過舉例方式解析企業發行的可轉換公司債券的會計核算。

[關鍵詞]可轉換公司債券 核算

企業發行可轉換公司債券，應在初始確認時將其包含的負債成份和權益成份進行分拆，將負債成份確認為應付債券，將權益成份確認為資本公積。在進行分拆時，應當先對負債成份的未來現金流量進行折現以此來確定負債成份的初始確認金額，再按發行價格總額扣除負債成份初始確認金額后的金額確定權益成份的初始確認金額。發行可轉換公司債券發生的交易費用，也應當在負債成份和權益成份之間按照各自的相對公允價值進行分攤。

仁達股份有限公司相關交易或事項如下：

（1）2010年1月1日發行50萬份每份面值為100元，分期付息、到期一次還本的可轉換公司債券，發行價格總額5100萬元，發行費用40萬元。該債券期限3年，自2010年1月1日至2012年12月31日止；可轉換公司債券的票面年利率為：第一年1%，第二年2%，第三年3%；利息于次年1月1日支付；每份債券均可在債券發行1年后轉換為該公司普通股，初始轉股價為每股10元，股票面值為每股1元。該公司發行該債券時，二級市場上與之類似但沒有轉股權的債券的市場利率為5%。

（2）發行可轉換公司債券所籌資金用于某機器設備的技術改造項目。該項目已于2009年12月開工，2010年1月1日支出5060萬元用于該項目。2010年12月31日達到預定可使用狀態。

（3）2011年1月1日，仁達公司支付2010年度可轉換公司債券利息。

（4）2011年12月31日，債券持有人將該可轉換公司債券的50%轉為仁達公司的普通股，相關手續已于當日辦妥；已知在轉換股份時2011年的利息已經計提但尚未支付。未轉為仁達公司普通股的可轉換公司債券持有至到期，其本金及最后一期利息于到期時（2012年12月31日）一次結清。假定：①仁達公司采用實際利率法確認利息費用；②每年年末計提債券利息和確認利息費用；③債券持有人若在當期付息前轉換股票的，應按債券面值和應付利息之和除以轉股價，計算轉換的股份數；④不考慮其他相關因素；⑤（P/F，5%，1）=0.9524；（P/F，5%，2）=0.9070；（P/F，5%，3）=0.8638；（P/F，6%，1）=0.9434；（P/F，6%，2）=0.8900；（P/F，6%，3）=0.8396。

（1）發行可轉換公司債券的負債成份的公允價值=5000×1%×0.9524+5000×2%×0.9070+5000×3%×0.8638+5000×0.8638=4586.89（萬元）權益成份的公允價值=5100-4586.89=513.11（萬元）（2）可轉換公司債券負債成份分攤的發行費用=40×4586.89/5100=35.98（萬元）

權益成份應分攤的發行費用=40-35.98=4.02（萬元）（3）發行可轉換公司債券時，借記“銀行存款5060”，“應付債券—可轉換公司債券（利息調整）449.09”，貸記“應付債券—可轉換公司債券（面值）5000”，“資本公積—其他資本公積509.09”。

（4）假設可轉換公司債券負債成份的實際利率為r，則，5000-449.09=5000×1%×（P/F，r，1）+5000×2%×（P/F，r，2）+5000×3%×（P/F，r，3）+5000×（P/F，r，3）利率為5%時，等式右邊的金額=4586.89（萬元）利率為r時，等式右邊的金額=4550.91（萬元）利率為6%時，等式右邊的金額=4460.11（萬元）根據插值法：=（5%-r）/（5%-6%）=（4586.89-4550.91）/（4586.89-4460.11）解得，r=5.28%2010年應確認的資本化利息金額=（5000-449.09）×5.28%=240.29（萬元）借記“在建工程240.29”，貸記“應付利息50”，“應付債券—可轉換公司債券（利息調整）190.29”。

（5）公司支付2010年度利息，借記“應付利息50”，貸記“銀行存款50”。 2011年應確認的利息費用=（5000-449.09+190.29）×5.28%=250.34（萬元）借記“財務費用250.34”，貸記“應付利息100”，“應付債券—可轉換公司債券（利息調整）150.34”。

（6）2011年12月31日可轉換公司債券轉換為普通股股票時，轉股數=（5000+100）/2/10=255（萬股），借記“應付債券—可轉換公司債券（面值）2500”，“資本公積—其他資本公積254.55”，“應付利息50”，貸記“股本255”，“應付債券—可轉換公司債券（利息調整）54.23”，“資本公積—股本溢價2495.32”。

（7）2012年的利息調整攤銷額=（449.09-190.29-150.34）/2=54.23（萬元）借記“財務費用129.23”，貸記“應付利息75”，“應付債券—可轉換公司債券（利息調整）54.23”。借記“應付債券—可轉換公司債券（面值）2500”，“應付利息75”，貸記“銀行存款2575”。

參考文獻：

國家電網公司《財務分崗位調考培訓教材》.中國電力出版社