淺談核定企業流動資金需要量的方法

梁琇琰

摘 要：文章對核定企業流動資金需要量的方法進行了分析，指出科學合理地核定流動資金占用量，提高流動資金的利用率，是企業必須解決好的一個重要問題。

關鍵詞：企業 流動資金 科學合理核定

中圖分類號：F275.2文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2012）03-169-02

企業要進行生產經營活動，必須有足夠的資金。流動資金作為企業生產經營活動的血液，是企業總資產中最具有活力的組成部分，也是企業日常生產活動賴以進行的基本依托。因此,科學合理地核定流動資金占用量,提高流動資金的利用率，是企業必須解決好的一個重要問題。

在企業的生產經營活動中，流動資金從貨幣形態開始，依次轉化為儲備資金、生產資金、成品資金和結算資金，而后再回復到貨幣資金形式上，企業應根據自身所擁有的資金數量,結合企業生產經營的現狀,充分考慮市場的變化,運用現代管理技術,確定各種資金形態的合理比例和最優結構,以滿足下一步生產經營活動的需要。

科學合理地核定流動資金占用量，盡量壓縮不必要的占用，既能保證企業生產經營的需要，又可以節約流動資金，提高流動資金的利用率，推動企業經營活動的順利進行。

所謂核定流動資金需要量是指通過市場預測確定完成預期的生產經營任務所必須的流動資金需要量。其直接目的是提示目前占用量與必要占用量之間的差異，為籌集流動資金提供依據，以避免不需要的多占用流動資金。同時，在生產過程中又可隨時以流動資金需要量的預算額控制流動資金的收支、占用和消耗，便于企業發現問題及時改正。

企業的流動資產按是否是物質財產，可劃分為實物流動資產和非實物流動資產。實物流動資產就是工商企業的存貨；非實物流動資產則是指除存貨以外的那部分流動資產，它包括貨幣資金、短期投資、應收款項及其他流動資產四項。

一、實物流動資產

在企業的流動資產中，存貨占的比重較大，一般約占為流動資產的40%~60%。一定的存貨是必要的，但存貨量過大會占用過多的資金，增加儲存成本。正確核定存貨資金的占用數量，一方面可以充分發揮存貨的正常功能，另一方面可以節約使用資金。

（一）確定存貨資金數額的基本方法

企業存貨資金的數額，應按其在生產過程中的各種占用形態，即儲備資金、生產資金、成品資金等分別測算，測算資金的基本方法主要有以下幾種：

1.周轉期計算法。周轉期計算法，又稱定額日數法，是根據各種存貨平均每天的周轉額和其資金周轉日數來確定資金數額的一種方法，計算公式為：

資金數額=平均每天周轉額×資金周轉日數

式中，平均每天周轉額是指某項存貨資金平均每天從本階段流出的數額；資金周轉日數是指存貨完成一次周轉所需要的天數。這種方法通常適合于原材料、在產品和產成品資金數額的測定。

2.因素分析法。因素分析法是以上年資金實際占用額為基礎，分析計劃年度各項變動因素，加以調整后核定資金數額的方法。其計算公式為：

資金數額=（上年資金實際平均占用額－不合理占用額）×（1±計劃年度生產增減%）×（1－計劃年度資金加速周轉%）

這種方法主要適用于品種繁多、規格復雜和價格較低的材料物資。對于供產銷變化不大的中小企業，也可用此法匡算全部存貨資金數額。

3.比例計算法。比例計算法是根據存貨金和有關因素的比例關系，來測定資金數額的方法。以銷售收入資金率法為例，其計算公式為：

存貨資金數額=計劃年度商品銷售收入總額×計劃銷售收入存貨資金率

這種方法過去主要適合于輔助材料、修理用備件等資金數額的測定，目前是匡算全部存貨資金數額的主要方法。

（二）儲備資金數額的測算

儲備資金是指企業從用現金購買各種項材料物資開始，到把它們投入生產為止的整個過程所占用的資金。儲備資金包括的項目很多，這里以原材料為例，說明資金數額的核定方法。

原材料資金數額的大小，取決于計劃期原材料平均每日耗用量、原材料

計劃價格、原材料資金周轉日數三個基本因素，其計算公式為：

原材料資金數額=計劃期原材料平均每日耗用量×原材料計劃價格×原材料資金周轉日數

1.原材料平均每日耗用量。原材料平均每日耗用量是根據計劃期內原材料耗用量與計劃期日來確定的。

其計算公式為：

在運用上述公式時，應注意以下幾點：（1）計劃期原材料耗用量根據計劃期產量和原材料消耗定額加以確定；（2）計劃期天數一般按整數計算，年度為360天，季度為90天，月度為30天。

2.原材料計劃價格。原材料計劃價格應根據預計的材料買價、外地運雜費、運輸途中的合理損耗、入庫前的整理挑選費用等加以確定。

3.原材料資金周轉日數。原材料資金周轉日數，是指從企業支付原材料價格起，直到原材料投入生產為止這一過程中資金占用的日數。

（三）生產資金的測算

生產資金是從原材料投入生產開始，直到產品制成入庫為止的整個過程所占用的資金。生產資金主要指在產品占用的資金。在產品資金數額的計算公式為：

在產品資金數額=在產品每日平均產量×產品單位計劃生產成本×在產品成本系數×生產周期

1.在產品每日平均產量。在產品每日平均產量，可根據生產計劃中的計劃產量與計劃天數求得。

2.產品單位計劃生產成本。產品單位計劃生產成本可從有關的成本計劃中獲得。

3.在產品成本系數。生產費用在生產過程中是逐漸增加的，直到產品完工時，才形成完整的產品成本。因此，在整個生產過程中，實際每天占用的資金就不能按產品的單位計劃生產成本計算，而應打一折扣，這個折扣就是在產品成本系數。

（四）產成品資金數額的測定

產成品資金是指產成品從制成入庫開始，直到銷售取得貨款或債權為止的整個過程所占用的資金。測算產成品資金數額的計算公式為：

產成品資金數額=產成品每日平均產量×產成品單位計劃生產成本×產成品資金周轉日數

1.計算期每日平均產量。計算期平均每日產量可根據生產計劃和計算期天數來確定。也可以根據生產逐季增長的企業、季節性生產企業、生產均衡企業分別確定。

2.產品單位計劃生產成本。產品單位計劃生產成本可從有關成本計劃中獲得。

3.產成品資金周轉日數。產成品資金周轉日數是指產品從制成入庫開始直到銷售取得貨款或債權為止所占用資金的日數，包括產成品儲存日數、發運日數和結算日數。

（五）綜合確定

根據以上方法測定資金數額以后，便可匯總確定企業存貨占用資金的總額。

二、非實物流動資產

（一）貨幣資金是企業擁有的、處于貨幣形態的資產，包括現金、銀行存款和其他貨幣資金。貨幣資產沒有變現風險，可以隨時靈活運用于各個方面。

核定貨幣資金的合理占用量，也就是要確定企業的最佳貨幣持有量。最佳貨幣資金持有量是保證企業生產經營最低限度需要的現金和銀行存款數額。

（二）貨幣資金以外的其他非實物流動資產

1.短期資產。短期投資是企業在擁有暫時閑置貨幣資金的前提下，進行的證券投資。它一方面可以增加企業的收益，另一方面可以隨時變現，滿足企業現金的需要。短期投資的數額應視企業閑置資金的數額、未來收益及閑置期限等具體情況而定。

2.應收款項。持有應收款項，可以使企業擴大銷售、減少存貨。

應收款項的計算公式可按下式進行：

應收款項=年經營總成本÷結算次數

=年經營總成本÷年工作日×結算天數

結算天數是計算結算資金的主要參數，在一般情況下，其計算方法為：

結算天數=商品在途天數+驗收天數+購貨方承付天數+銀行結算天數

持有應收款項，也會使企業產生一定的成本支出。應收款項的成本支出，主要包括機會成本、管理成本和短缺成本（即壞賬成本）。核定其合理占用量的前提是確定企業應收款的最佳水平。所謂最佳應收款水平是指以上三項成本累計的總成本最低時的占用水平。

3.待攤費用。核定待攤費用的主要方法是余額計算法，它是以基年結轉額作為基礎，根據計劃期發生額攤銷額來計算流動資金定額的一種方法。計算公式如下：

待攤費用資金定額=計劃年度期初余額+計劃年度

發生額-計劃年度攤銷額

至于類屬其他流動資產的待處理流動資產的凈損失及其他，應視其處理情況具體核定。

三、結論

核定企業流動資金需要量還可以采用定性預測的方法，它主要是利用直觀材料，依靠個人經驗的主觀判斷和綜合分析能力，對企業未來的狀況和趨勢作出預測的一種方法。這種方法一般是在企業缺乏設備和準確的歷史資料的情況下采用。同上述的定量預測法相比，二者各有優缺點，在實際工作中可把二者結合起來應用。總而言之，采用一定的方法，核定了流動資金各個項目的需要量以后，便可據以匯總、確定企業計劃期所需的流動資金總量。

參考文獻：

1.劉敏.現金流量折現模型中預期增長率計算方法的探討.經濟師，2010（5）

2.郝艷.企業內部會計控制制度的研究.經濟師，2009（12）

（作者單位：中原油田 河南濮陽 457000）

（責編：若佳）