保山市金融支持實體經濟發展的政策研究

【摘要】文章分析在經濟結構調整和發展方式轉變的過程中，金融支持實體經濟發展的基本情況及其存在的一系列問題，通過分析并結合實際情況，對在經濟轉型時期，如何根據經濟發展的特點和要求，正確把握住金融與經濟的關系，不斷完善金融體系，充分發揮出金融支持實體經濟的功能提出相關政策建議。

【關鍵詞】金融支持實體經濟政策研究

繼中央經濟工作會議之后，黨中央與國務院在今年年初召開的第四次全國金融工作會議上提出，做好新時期的金融工作，要堅持金融為實體經濟服務的本質要求，牢牢把握發展實體經濟這一堅實基礎。這表明，服務實體經濟將成為落實穩健貨幣政策、判斷金融工作成效的重要標準。大力支持和高效服務實體經濟發展，這既是實體經濟健康發展、優化升級的需要，同時也是金融機構生存發展的客觀需要和功能轉型的意義所在。

因此，如何根據經濟發展的特點和要求，正確把握住金融與經濟的關系，不斷完善金融體系，充分發揮出金融支持實體經濟的功能，實現金融與經濟發展的共贏是一個值得探討的問題。

一、保山市金融支持實體經濟發展現狀

2012年以來，保山市各級金融機構牢牢把握金融服務實體經濟的本質要求，認真貫徹落實穩健貨幣政策，緊緊圍繞地方基礎設施、產業經濟等實體領域，通過加強和改進窗口指導，積極調整和優化信貸結構，合理把握信貸投放節奏和投向，進一步完善對實體經濟領域的金融支持，較好滿足了地方實體經濟的信貸資金需求，金融支持實體經濟發展力度明顯，取得了積極成效。

（一）信貸投放重點突出，加大了對產業實體經濟的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構緊密結合地方經濟發展實際情況，持續加大對地方特色產業實體經濟領域的信貸支持力度，為地方經濟發展方式轉變和經濟結構調整提供強有力的信貸支持。截止2012年9月末，保山市貸款新增額較大的行業依次為批發和零售業、制造業、水利業、采礦業、建筑業及租賃和商務服務業。貸款分別比年初增加6.45億元、5.27億元、2.04億元、1.69億元、1.64億元和1.53億元。從貸款余額所占比重看，占比較大的行業依次為電力業、制造業、批發和零售業、建筑業、交通運輸業和水利業，所占全市貸款余額的比重分別為14.35%、7.86%、7.09%、6.85%、5.19%和4.77%。

（二）信貸結構有所改善，加大了對中小企業、三農等薄弱環節的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構全面落實金融支持“三農”、中小微企業等薄弱環節的政策措施，積極推動信貸管理制度的改革和創新，不斷加大信貸產品的創新力度，切實改善對“三農”、中小微企業等實體經濟領域的金融服務，為企業和農業實體經濟領域充分發揮出了信貸資金保障作用。截止2012年9月末，全市涉農貸款余額為179.06億元，比年初增加27.79億元，增長18.37%；同比增加36.02億元，增長25.18%；全市中小微企業貸款余額為130.12億元，比年初增加16.69億元，增長14.72%；同比增加35.62億元，增長37.69%。

（三）信貸支持傾向民生，加大了對縣域實體經濟的支持力度

自年初以來，保山市各級金融機構不斷加大對縣域經濟發展的支持力度，持續加大對涉農領域的信貸支持，切實增強對縣域的金融服務輻射力。截止2012年9月末，保山市縣域貸款總計173.36億元，比年初增加23.35億元，增長15.57%；同比增加29.45億元，增長20.46%。同時，各金融機構不斷加大對社會民生領域的信貸支持力度，為擴大內需，保障個人經營和消費需求發揮出了積極作用。截止9月末，全市個人貸款余額137億元，比年初增加17.15億元，增長14.31%；同比增加21.06億元，增長18.17%。其中：個人經營貸款余額85.33億元，比年初增加9.84億元，增長13.03%。

（四）信貸政策指導得到加強，增強了金融與實體經濟的對接力度

自年初以來，為貫徹落實中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，進一步發揮金融資源配置對實體經濟發展的引導和促進作用，人行保山中心支行結合地方經濟發展戰略和目標，牽頭出臺了《關于加強和改進金融服務，支持保山市實體經濟發展的指導意見》，充分引導金融機構圍繞擴大內需、服務實體經濟這一主題，合理把握信貸投放總量和節奏，妥善解決資金來源與運用的矛盾，有效滿足實體經濟的合理資金需求。

二、保山市金融支持實體經濟發展存在的問題

（一）工業經濟增速放緩導致工業實體經濟有效信貸需求趨弱

一是工業增長后勁不足。受工業產品價格大幅下滑的影響，全市有色金融屬、鋼鐵行業市場低迷、電力供應不均衡、部分重工業處于停產狀態，同時，工業原材料價格及勞動力價格上升，新建工業項目部分沒有投產等因素的影響，保山工業經濟增速增長后勁不足。二是工業增長不均衡，規模以上工業增速低于全部工業增長速度。1～8月，規模以上工業總產值占全部工業總產值的比重由年初的66%下降到了57%，回落了9個百分點，致使下半年工業經濟繼續保持快速增長有一定難度。工業經濟增速的放緩在一定程度上導致了工業實體經濟信貸需求的趨弱。據統計：三季度，保山市工業貸款余額為74.43億元，比上半年減少了2.04億元，下降2.67%。工業貸款占所有貸款的比重僅為24.54%，占比較低。

（二）社會融資結構不合理，實體經濟融資體系有待完善

一是中小企業間接融資比重偏大，銀行信貸資金仍然是中小企業的主要資金來源。從融資結構看，銀行信貸資金所占比例較大，隨著信貸規模調控的加強，企業的融資成本也明顯加大。二是直接融資比重偏小，企業資本市場發展滯后。目前，保山市尚未有中小企業上市融資，也無使用股票、債券等直接融資工具進行融資。單一的間接融資結構使得保山市的優勢企業難以有效利用資本市場實現企業兼并重組，難以提高規模經濟效益和產業競爭力。社會融資結構的不合理，使得金融支持實體經濟結構調整的力度十分有限。

（三）對小微企業的信貸支持有待進一步加強

一是小微企業自身發展不健全，限制了信貸資金的投入。當前，部分小微企業特別是處于創業階段的小微企業往往存在自由資金不足、抵押物缺乏的情況，加之小微企業單筆借款數額小，借款筆數多，周期短，這在一定程度上提高了銀行貸款的難度和風險。據統計：截止2012年9月末，保山市小微企業貸款余額為71.41億元，占所有企業貸款的比重為45.67%；占全部貸款的比重為23.54%，占比較低。二是財務信息透明度低，信貸決策風險大。由于絕大多數小微企業實行家族式經營，企業財務制度不健全、信息透明度比較低，導致銀行很難對其進行科學、全面、準確的資信調查和風險評估，信貸決策面臨較大風險。據統計：截止2012年9月末，保山市小微企業不良貸款余額為4.19億元，占所有企業不良貸款的比重為60.57%，占比較高。

（四）金融支持地方實體經濟結構的科學性還要有待加強

目前，保山市各級金融機構按照金融支持實體經濟的本質要求，通過積極調整和優化信貸結構，較好滿足了地方實體經濟的信貸資金需求。但在支持實體經濟結構的科學性還要有待加強。一是投入新興產業服務業的貸款比重明顯偏低。截止2011年9月末，保山市投放到與新興產業相關的信息傳輸、計算機服務和軟件業、科學研究和技術服務業的貸款余額僅為518萬元，占各項貸款的比重僅為0.02%，占比較低。二是對就業、助學等經濟社會薄弱環節的信貸支持力度較小。截止2012年9月末，保山市教育、衛生、社會保障和社會福利業以及公共管理和社會組織的貸款余額分分別為0.35億元、2.89億元和0.16億元，占各項貸款的比重分別為0.12%、0.95%和0.05%，占比較低。其中：教育業貸款比年初減少1329萬元，下降27.42%；衛生、社會保障和社會福利業貸款比年初減少1741萬元，下降5.67%。

三、保山市金融支持實體經濟發展的政策建議

（一）發展壯大工業經濟，提升吸納金融資源能力

一是加快推進新型工業化建設步伐。根據保山實際和工業發展的基礎條件，強化信息資源的開發利用，以重點行業、重點企業為突破，不斷推進骨干企業的生產自動化、管理信息化、營銷電子化，充分發揮信息化在工業化中的倍增和催化作用。同時，加快構筑滇西邊境物流中心，利用和經營好騰沖至密支那的國際通道，加快全方位開放和“走出去”步伐，以市場化和國際化推動新型工業化進程。二是改善工業經濟發展環境。政府要加大對本地工業經濟的支持力度，切實減輕工業企業負擔，不斷改善和健全政府服務，為工業經濟發展創造良好的運營環境。同時，各級政府要積極謀劃新的政策扶持體系，建議申請稅費、土地、科技創新扶持資金、對招商企業引入、本地產業壯大、科技創新工業企業提升等實體經濟進行資金扶持。

（二）完善小微企業金融服務體系建設，增強對小微企業的信貸支持

一是降低準入門檻，鼓勵建立適應小微企業發展的小型銀行、村鎮銀行、小額貸款公司和農村資金互助社，滿足小微企業發展中出現的不同層次的多樣化的金融需要。二是轉變服務方式，創新適合小微企業的信貸產品。金融機構要結合小微企業資金需求“短、頻、快”的特點，積極創新適合小微企業的信貸產品，切實緩解小微型企業的融資困難，同時，加快商業承兌票據的推廣和使用，拓寬小微企業的融資渠道。三是積極創新金融模式，進一步加大對小微企業的信貸支持力度。各金融機構要進一步調整信貸政策，使信貸規模向小微企業傾斜，依據信貸政策相關規定，重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小微企業的信貸支持，努力使信貸投放實現小微企業貸款增速不得低于全部貸款平均增速。同時，安排再貼現資金、專項對經營穩定的小微企業簽發單筆500萬元以下的商業匯票，優先給予再貼現支持。

（三）加強金融行為引導，完善信貸政策傳導

一是繼續保持貨幣信貸合理增長，滿足實體經濟合理資金需求。合理把握信貸投放總量和投放節奏，確保信貸投放總量與地方實體經濟發展需求相適應、投放節奏與實體經濟的運行節奏相銜接。積極培育新的信貸增長點，挖掘更多的有效信貸需求，加強金融創新產品研發，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題。二是著力優化信貸結構，提高金融支持實體經濟的科學性。繼續落實《關于加強和改進金融服務，支持保山市實體經濟發展的指導意見》，加強貨幣政策、信貸政策與產業政策的協調配合，加大對戰略性新興產業、節能減排、重點項目、服務業以及民生等重點領域和薄弱環節的信貸支持力度。認真貫徹落實中央強農惠農政策和金融支持水利改革發展的政策措施，加大對農業科技創新、農田水利建設等的金融支持，積極探索信貸政策與產業、財稅政策的有效合作機制，支持科技、文化、旅游和戰略性新興產業加快發展。

（四）建立健全社會融資體系，拓展實體經濟融資渠道

一是進一步拓展銀行表外業務，擴大社會融資總量。繼續積極開發適合實體經濟需要的金融產品，積極拓展信用證、承兌匯票、轉貼現、保函、保理、貿易融資、信托等銀行表外業務，以進一步促進金融與經濟實體間的供需有效對接。二是要切實推動更多的保山市優質企業進入資本市場。支持優質民營企業和中小企業上市融資，增加上市公司的數量。三是擴大其他直接融資工具，進一步加強對企業債券、短期融資債券的宣傳和推介，促進符合條件的大企業發行企業債券和短期融資債券。

（五）加大政策引導扶持力度，為實體經濟發展構造良好環境

一是注重保護知識產權、技術和專利，為企業的技術創新和新產品開發、增強企業的自主創新能力營建一個具有激勵作用的外部環境。二是增加政府組建的國投公司、城投公司的資產實力，更大程度上發揮該類公司在為城鄉基礎設施建設、民生工程、高速公路和鐵路建設資本金籌措等需求貸款方面的擔保能力。三通過制定相關產業政策，培育良好的競爭環境，鼓勵市場競爭，利用市場間的競爭壓力迫使企業引進新產品、新技術，進而推動地方實體產業的技術進步和產業升級。

參考文獻

[1]張健華.實現金融與經濟良性互動.北京中國金融，2012.7.

[2]馬昀.金融必須回歸服務實體經濟.北京中國金融，2012.7.

[3]郭田勇.穩增長要有新思路.北京金融時報，2012.8.

作者簡介：范應勝（1978-），經濟師，供職于中國人民銀行保山中心支行。