對欠發達地區協調財政資金與小微企業融資經營情況的調查與思考

張華麗

近年來，一方面隨著財政收入的不斷增長，國庫資金日益擴大，如何兼顧國庫資金安全性、流動性和收益性的協調統一，成為有效利用國庫資金的新課題；而另一方面，貨幣政策由適度寬松轉向穩健，貨幣流動性趨緊，金融機構一再收縮信貸規模，企業融資渠道變窄，融資難度加大，加上原材料、能源、用工等多種要素的制約，不少企業特別是小微企業遇到了前所未有的資金困難，小微企業融資問題再一次成為社會廣泛關注的焦點。

如何合理分配財政資金，有效利用財政資金；如何解決小微企業的資金難題，緩解小微企業的生產經營困難，在經濟發展過程中找到資金配置最佳平衡點，已成為加快經濟轉型升級，確保經濟社會平穩健康發展亟須解決的一大課題。近期，對霍州市10多家小微企業的融資情況通過實地走訪、召開座談會、發放調查問卷等形式進行了調查，結果顯示融資難成為小微型企業發展的瓶頸，另外，技改能力差、原材料成本上漲、用工成本上升和人員短缺等問題也嚴重困擾著小微型企業的發展。

一、我市小微企業融資現狀

本次調研的企業涉及機電、新能源、裝飾、紡織、化工、建材等多個行業，借入資金占流動資金總額的25%到100%不等。這些企業的借貸對象主要是四大國有銀行及信用合作社，部分企業向民間個人借款，而向小額貸款公司借款的情況較少，借款均有抵押或保證擔保。金融機構貸款的年利率一般為7.2%到9%，民間借款的年利率在12%～20%。同行業中有個別困難企業為臨時周轉資金而涉高利借貸，月利率在2%～3%。根據被調查企業的反映，小微企業在融資方面的問題主要有：

（一）金融機構惜貸

由于銀根緊縮，金融機構放貸指標壓縮，加之小微企業規模小、資產少、實力弱，許多企業不能從金融機構貸到款項。金融機構考核其客戶往往采取“抓大放小”的政策，對小微企業存在一定程度上的信用歧視，從而形成各企業在融資問題上不平等的局面。對于實力較強的企業，金融機構往往愿意“錦上添花”，主動詢問是否需要貸款，而對于相對處于弱勢急需資金的小微企業，金融機構卻往往出于各方面的考慮不愿“雪中送炭”。

（二）擔保條件嚴苛

金融機構放貸都要求提供擔保，擔保形式尤重抵押，對動產質押以及知識產權、應收賬款等權利質押不予接受。抵押貸款時對抵押物的要求嚴格，一般只接受土地及房屋，對法律規定的其他可抵押的財產如生產設備、原材料、半成品、產品等則不予考慮，即便是接受價值較高的先進進口機器設備作抵押，估價也很低，一般要在原價的基礎上打三、四折。如此導致一些租賃廠房作業的小微企業因無土地或房屋作抵押，即使經營情況較好也不能從金融機構貸到款項。在信用擔保中，金融機構對擔保企業要求較高，小微企業一方面難以找到符合擔保條件的企業，另一方面，對一些經營較為困難的企業，金融機構還要求借款企業和擔保企業的法定代表人及其配偶個人作擔保，條件過于嚴苛。

（三）利息負擔過重

今年以來，為應對價格上漲和通貨膨脹壓力，目前企業融資成本不斷上升。同時，金融機構實際放貸的利率在基準利率基礎上的上浮幅度也不斷上調，前兩年，金融機構的實際放貸利率多數在基準利率基礎上上浮5%～10%，如今一般都要上浮20%～30%。使得企業利息負擔過重，融資成本大幅增加。企業從民間借貸的利率則更高，請擔保公司擔保的，擔保費用也水漲船高。進一步加重了企業的融資成本。

（四）放貸附加條件

有的金融機構在放貸時，提出一些不合理的要求，比如要求存貸掛鉤，發放貸款前先要求小微企業在該機構存入一定數額的款項，金融機構根據企業的存款決定發放貸款的限額；有的則以小微企業購買該金融機構發行的基金、黃金等理財產品作為放貸的前提條件。據調研中的小微企業反映，越是對困難的企業，金融機構所附加的條件越多越苛刻，而那些遇到資金困難的小微企業并無話語權，不得不接受這些附加條件。

（五）現金周轉壓力大

小微型企業的貨款常常以承兌匯票支付，加上銀行貼現率提高，又有貼現最低數額的限制，向金融機構的貸款部分也以承兌匯票方式發放，而企業購買原材料、支付工資和稅賦，都需要支付現金，因此現金壓力較大，不少企業為提前貼現，只得尋求民間票據交易市場，以高額利息進行貼現，也給票據違法交易行為預留了空間。

二、小微型企業融資難原因分析

（一）企業融資能力較弱

一方面，小微型企業普遍規模較小，門檻低，生產技術水平落后，產品科技含量低，生產經營存在較大的風險，通過銀行等金融機構直接融資比較困難；另一方面，小微企業的信用觀念較為淡薄，欠息、逃債的現象時有發生，一些企業主在資金鏈斷裂后急忙申請破產了事，隨后再“另立山頭”。這種惡性循環使得金融機構傷貸恐貸，制約了小微企業的融資。

（二）金融機構風險控制

金融機構的盈利屬性，決定了其經營理念是把防范風險與擴大收益放在首位。對小微企業，尤其是一時陷入經營困難的小微企業，金融機構往往要設置較為嚴苛的放貸條件，比如房地產抵押、需一定數量的達到一定資產規模的企業的擔保、存貸掛鉤、購買理財產品等等，小微企業因達不到這些要求而無法從金融機構籌集到資金，由此導致一部分成長潛力較好的小微企業因資金困難而在經營上難以為繼。

（三）金融體系結構失衡

我國目前的金融系統以服務大中型企業為主導，未建立針對各類型企業不同層次特點的多層次融資體系，缺乏與小微企業需求相匹配的融資服務。我國的非銀行金融機構發展緩慢且運作不規范，制約了小微企業從傳統融資渠道之外尋找替代融資途徑。金融工具的發展仍處在結構性失衡、產品單一的階段，能為小微企業提供資金的融資產品較少。信用擔保機構規模小、資本實力弱，缺乏完善的風險補償機制和風險規避機制，難以滿足小微企業的擔保需求。民間借貸仍處于灰色地帶，未得到應有的監管和規范，導致民間借貸不斷“高利貸化”。

三、小微企業融資問題的對策建議

從上述分析可以看到，造成小微企業融資難的原因既有企業本身的因素，也有經濟環境、金融服務體系等外部因素，因此，解決該問題，需要企業、銀行、政府等各方主體的共同努力，綜合治理。

（一）企業增強自身實力

小微企業不能習慣于過去的粗放型的增長模式，依靠簡單投入、資源消耗來擴大再生產，而應努力提高勞動生產率，提高產品的技術含量，強化管理，優化內部結構、分配方式、人事制度、勞動力使用等各方面要素。要將資金投入到技術改造和提高生產率上，增強自身實力，增加從金融機構貸款的籌碼，促進自身的可持續發展。同時，小微企業還應注重營造守法誠信、財務透明形象，規范企業財務制度，提高財務管理水平，正確披露企業財務信息，真實反映企業實際資產、銷售、負債情況，對外展示可信的財務形象，積極營造與銀行或其他其資金提供方之間的財務互信基礎。

（二）金融機構樹立可持續發展的信貸思想

金融機構需要改變傳統模式，將目標客戶從大企業逐步轉向小企業，特別是小微企業，開辟新的業務增長點。針對小微企業的融資困難，金融機構應讓出自己的一部分利益，適度提高風險容忍度，為小微企業提供應有的信貸服務。對于那些產品有市場、有效益、有利于增加就業的成長型小微企業，要積極予以信貸支持。金融機構還應對小微企業市場進行細分，做好企業貸款需求評估，增強對企業實際用貸情況的動態監測管理，確保貸款用于企業發展和正常經營，防止信貸資金被挪作他用，制定符合小微企業特點的市場融資戰略，推出滿足小微企業不同層次需求的貸款產品和金融服務，拓寬小微企業融資渠道。

（三）政府強化政策支持

政府應積極履行構建有助于小微企業融資環境的職責，完善金融體系結構，以達到企業和融資機構之間的協調平衡。應鼓勵金融機構成立小微企業金融服務專營機構，在不良貸款核銷方面給予一定優惠，適當發展中型銀行，鼓勵城市商業銀行、農村商業銀行、郵儲銀行、信用合作社服務于小微型金融的方向。大力發展新型的小微型銀行和其他金融機構，支持小額貸款公司、村鎮銀行、貸款公司、融資性擔保公司、典當行、資金互助社等，并切實加強監管，強化引導和規范。

（四）規范民間借貸行為，防范小微企業融資風險

政府可出臺相關政策，利用國庫充裕資金，設立技術改造專項基金，用于專項扶持小微企業技術改造。據工商部門初步統計，全市投資理財咨詢公司已有四余家，由于其手續簡單、快捷方便，成為許多小微企業獲取經營急需資金的主要來源，緩解了小微企業資金緊缺的困難。同時，針對民間借貸機構存在人員素質偏低，依法經營意識差，管理收費及合同違約制裁機制不規范，市場監管缺位，利率高，風險大等突出問題，有關部門應加大對民間借貸的監管力度，打擊非法集資和高利貸。