預防廣東民間借貸跑路潮風險研究

江暮紅

【摘要】“民間借貸”成為今年最熱的關鍵詞，從年初銀行信貸收縮開始，民間信貸已然被推到風口浪尖，溫州民間借貸危機成為全國關注的熱點，而民間借貸同樣發達的廣東，更要注意前車之鑒，預防跑路潮風險出現。本文分析了廣東民間借貸現狀，提出跑路潮風險有可能出現的原因，并針對現狀提出解決措施，希望能為廣東金融市場的健康發展提供參考建議。

【關鍵詞】民間借貸跑路潮資金鏈銀行充分競爭

“民間借貸”成為今年最熱的關鍵詞，從年初銀行信貸收縮開始，民間信貸已然被推到風口浪尖，溫州民間借貸危機成為全國關注的熱點，而民間借貸同樣發達的廣東，更應密切注意，預防跑路潮風險出現。

一、廣東民間借貸現狀分析

（一）借方現狀

2011年國慶后，深圳、東莞和佛山各有一件小企業主跑路的案例爆出，分別為照明電器、快遞和4S店汽車經銷商等行業。目前被疑跑路原因多集中于經營虧損。在東莞，由于難以維持生存，僅僅去年8月份，東莞與鞋業有關的企業就注銷了65家。跑路潮隨時有可能出現。

去年10月9日，北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴（中國）有限公司發布了《珠三角小企業經營與融資現狀調研報告》，這份報告在去年9月份對珠三角6個城市的95家小企業、11家專業市場和15家當地金融機構進行實地走訪，并通過網絡問卷的形式對珠三角各地2889家小企業進行網上調研。

報告顯示，72.45%的小企業估計未來6個月沒有利潤或小幅虧損；3.29%的小企業預計未來6個月可能大幅虧損或歇業。調查稱，今年小企業利潤的嚴重下滑，同比2010年平均利潤降低30%～40%，經營困難更大。如果銀根繼續收緊，中小企業倒閉潮的概率不是沒有。

在信貸偏緊的大環境下，廣州一名不愿透露姓名的擔保機構總經理表示，廣東中小企業今年壓款均比較嚴重，資金周轉比往年困難，一些中小企業求助于民間借貸。

（二）貸方現狀

在三四個月之前，有抵押物的民間借貸利息普遍為月息4分（等同年利率48%）左右，而到了近期，已漲至月息6分，而沒有抵押物的為月息8分至10分。

在廣州市場上，還有大量貸款公司表示，如果是廣州市戶口，憑身份證可以申請5萬～10萬元的小額貸款，無需抵押和擔保，貸款申請當日立即發放，月息在10%～15%；有個別擔保公司表示，如果沒有抵押物也可以放小額的貸款，但是月息高達18%。

二、跑路潮有可能出現的原因分析

（一）資金供應鏈斷鏈

目前，對中小企業的信貸資金，除了工行、建行等大銀行較為寬裕之外，其他中小銀行基本處于斷流狀態，若銀根繼續緊縮，出現企業主跑路潮的概率并非不存在，一定程度加深了對企業主跑路潮和民間借貸市場出問題的擔憂。

民間借貸在廣東早已不是新話題，急需融資的中小企業從民間渠道籌集資金很常見。商業銀行通常貸款標準較高，信貸手續復雜、審批周期長，而不少中小企業財務管理不規范，資金需求很急，自然會把目光轉向民間借貸。中小企業規模不大，目前經濟情況下通過銀行等正規渠道融資很難獲得審批，即便最終能獲銀行融資審批，所需時間也耗不起，中小企業不可能待審批幾周或一個月放款后，再購置原材料，在此期間還要為工人支付基本酬勞，銀行的貸款對中小企業的金融支持力度有限。

（二）提供中小企業的信貸資金利率快速上浮

近期銀行信貸特別緊張，能承受高利率的中小企業才能貸到款。目前銀行對中小企業貸款的利率普遍在基準利率上上浮30%～50%，而不能承受較高利率的中小企業貸款只能排隊等候。民間借貸年利息率甚至高達30%～50%。

有一些企業難以承受民間借貸的高利息而陷入經營困境，出現破產、倒閉，企業主“跑路”等情況也就隨之出現。

（三）生產成本提高，利潤下降

根據中國國際電子商務網報道，近幾年價格上漲的主要原材料有：煤炭漲幅40%；棉紗漲幅40%；木材漲幅15%；紙漿漲幅50%；化工漲幅50%；有色金屬漲幅30.1%；塑料漲幅30%；原油漲幅32%；鐵礦石漲幅90%；農產品漲幅26%。

來自中國商務部的數據顯示，2011年以來，北京、上海、江蘇、廣東、浙江等25個省市區的最低工資標準平均增長22%。

中小企業在原材料漲價、用工成本上漲等諸多因素擠壓下，利潤不斷被壓縮，中小企業虧損度加大是不爭事實；再加上銀根緊縮，企業還款的壓力明顯高于往年。當企業無法還貸時，擔保機構墊資的情況會多于往年，也會對那些擔保余額大的擔保機構造成資本金沖擊。

（四）國內外訂單萎縮

自金融危機以來，出口形勢一直慘淡。廣東外貿企業自2008年下半年以來，出口訂單需求量持續減少，出口貿易額出現連續下滑趨勢。據海關統計，2009年1～4月，廣東外貿進出口總值為1625.8億美元，比2008年同期（下同）下降21.7%，其中，出口985.3億美元，下降17.8%，進口640.5億美元，下降27.2%。作為加工貿易大省，2009年1～4月廣東加工貿易進出口總值為935.3億美元，下降26.6%。受此影響最大的就是加工貿易的主體之一中小型外貿企業。廣東中小型外貿企業，特別是私營企業和個體工商戶出口降幅進一步加深。大批中小外貿企業難以為繼，甚至倒閉。小企業只能消耗2009年和2010年良好經濟形勢下的積累，艱難維持。

三、預防廣東民間借貸跑路潮風險出現的措施

（一）拓展小貸公司的融資渠道

小貸公司的目標客戶鎖定在中小企業。目前小貸公司可以通過批發貸款的方式從商業銀行獲得資金。雖然從風險防范的角度，監管機構提出小貸公司從銀行獲得的資金不能超過資本金的50%。但未來應該將放貸的自主權交給商業銀行，讓銀行判斷是否有足夠的風險監控能力，自行決定是否給小貸公司貸款。

在信貸資金緊張的當下，很多小額貸款公司希望可以擴大融資渠道。中央財經大學金融學院教授郭田勇認為，未來可以增加小額貸款公司資金來源，但拓寬融資渠道的前提是小額貸款公司的風險管控能力比較強，以及小貸公司要成為真正的放小額貸款的機構。同時，也可以將一些做得比較好的小貸公司直接轉為持牌的商業銀行，農村的小額貸款公司轉為村鎮銀行，城市的可以稱作社區銀行。

（二）實行銀行業的充分競爭

金融業中銀行業一家獨大，金融業整體發展不均衡、競爭不充分。中小企業融資難和這樣一種局面有著很大的關系。在這個環境底下，銀行體系很難真正地服務于小企業，也很難服務于經濟中最具活力的私營和民營企業。

中小企業有些跑路是在宏觀環境、各方面不利因素共同作用下，無法經營，不得不跑。沒有有效的融資渠道，被迫高成本融資，年利率高達30%～50%。因融資成本太高，被迫接受無法接受的高利率，說明社會融資環境有問題。

應進一步加快利率市場化的步伐，銀行競爭一充分，業務馬上飽和，那么大銀行自然會尋找新的市場，中小企業自然也就成為銀行的重要客戶。

打破銀行壟斷，促進銀行競爭。國外有很多大銀行大量做中小企業融資業務，因為銀行眾多，大企業業務競爭飽和，只能做中小企業業務。比如，美國的富國銀行在美國銀行業中排名前列，主要是做中小企業金融業務；英國的巴克萊銀行也做中小企業、個人融資業務。我國銀行業的現狀是銀行競爭不充分，壟斷程度較高。

上海財經大學國際金融系主任奚君羊教授認為，要實現突破，可以先找一兩家國有大銀行，比如農行、建行，各自剝離出一家中小銀行，讓它們成為獨立法人，專門針對中小企業、微小企業做業務。這些大銀行都有現成的從業人員，其人員資格、經驗、技術流程上也比較成熟，阻力比較小。如果沒有問題，實踐證明安全可靠，則可以推廣。這在技術、政策、監管、實施上都是難度最小的一種改革，容易實施。

今年3月28日，中央決定在浙江溫州設立金融改革實驗區，讓民營經濟發達、民間資本活躍、商業化和市場化程度都較高的溫州在金融領域先行先試。也增強了預防廣東民間借貸跑路潮風險出現的信心。

隨著行業市場競爭越來越充分，銀行自身也會像商店一樣明碼標價，并自覺、主動地提升金融服務質量。

（三）加強存貨管理，降低資金占用量

對于中小企業來說，資金時常處于緊缺狀態，應加強存貨管理，不宜有太多存貨，否則會導致資金占用額增加，對企業的靈活經營也造成障礙。在管理方式上，廣東的中小企業基本上都是采用控制存貨發出，防止發出的存貨損失為主要目標的存貨管理方式，這種方式雖然發出的貨比較安全，但是占用大量資金，應改為盡可能減少存貨庫存量、降低存貨成本的存貨管理方式，這種管理模式容易操作又行之有效。

（四）抱團經營，加強內部融資力度

在意大利，家庭企業（即中小企業）如同工業的“發動機”，有著舉足輕重的地位。雖然規模都不大，但不同的家庭企業之間有競爭關系也有某種程度的合作。例如，協會、商會將各個家庭企業組織起來，形成一種合力。

抱團經營大大增強抗擊風險的能力，相互之間可以提供融資、融貨服務，是廣東的中小企業可以效仿的一種合作模式。

（五）提高出口商品品質，提升抗風險能力

廣東中小企業以出口生產型為主，基本上都是接單加工的生產模式。2010年，廣東民營企業出口額接近千億美元，是2001年的70.85倍。十年間，廣東民營企業出口額年均增長59.96%。

出口商品以輕型和勞動密集型的傳統工業品為主，如紡織服裝、普通機械、一般電子等產品，此類商品在全國乃至國際上都具有比較優勢和競爭優勢。但是，這些產業大多因設備陳舊、技術落后、管理水平低下等原因，市場需求在萎縮，對經濟增長貢獻在減弱。因此，對于勞動密集型的傳統產業，以塊狀經濟為重點整合傳統優勢產業，培育產業鏈優勢，同時運用先進技術進行改造，通過設備更新、工藝改進、新技術和新產品開放等途徑，實現傳統優勢產業“質”的提高，使出口產品更好地突破技術壁壘、環境壁壘、勞動保護壁壘以及實施反傾銷訴訟等新貿易保護主義的限制，減少貿易摩擦。

大力支持高新技術企業的發展，加強產學研合作，通過科技型企業的集聚，形成高新技術產業區，進而成長為技術密集型的制造業基地。

加快研發與開發、金融、信息、教育、培訓、物流、中介等現代服務業的發展，為發展現代制造業和現代農業提供條件，并通過產業發展和結構改善，促進外貿結構的優化和升級。

在當前經濟環境下，落實各項小企業扶持政策，通過稅收等手段減輕小企業負擔，改善小企業融資渠道，促進小企業資金周轉。各有關部門從上到下，縱橫結合，全方位預防廣東民間借貸跑路潮風險出現。

參考資料

[1]中國金融網http：//www.zgjrw.com/News/20111014/CityBanks/ 173273576503.shtml.

[2]廣州日報（廣州）2012-06-18（B5版）.

[3]中國電子商務網http：//topic.ec.com.cn/topic/yuancailiao/.

[4]中國商務部http：//finance.qq.com/a/20120315/005603.htm.