煤炭危機迷局

齊岳峰　鐘投梓

煤價驟降,庫存陡增,全員降薪大潮席卷煤企……

煤炭黃金十年就此結束?秦皇島港“煤滿為患”,

對煤炭市場及中國經濟有多少窗口效應?

一切都是待解迷局。

秦皇島。

當年毛澤東筆下的打魚船早已不見了蹤影,來來往往的是高揚的吊車與川流的車隊,一堆又一堆的煤炭放在固定的泊位上,等待著來自各地的煤炭商們估價,繼而成交。

與此前的熱炒煤炭危機相比,眼下的秦皇島少了很多緊張的空氣,更多的是一種淡然與自然。

秦皇島港股份有限公司張義稱,此前一段時間港口煤炭情況的確有些緊張,但是很快就緩解了。而就在此前的6月,號稱全球最大煤炭中轉港的秦皇島港煤炭庫存從不滿400萬噸,迅速上升至879.5萬噸,創下2009年以來的最高水平,此舉直接讓全國的工業市場目光聚焦在這個平靜的港口。

正在緊鑼密鼓運作上市的秦皇島港股份有限公司似乎并不期望外界過多關注該港口的動向,畢竟,這對公司存在著不可預知的影響。

盡管少有人否認電廠與煤礦之間的利益博弈從某種程度上造成了這種現象,細觀之,或許還有更多的思路可以發掘。

市場緊張

目前,中國市場上的電廠 ,對煤炭要求較高,而山西的煤炭很大程度比較適合電廠的用途。

大同,來自中能國際的楊連保算了一筆賬:由于晉煤硬度相對較高,因此目前市場上的山西煤炭價格還是相對高一些的,但這難以掩飾整體“量”的下滑,目前他所在公司旗下的煤礦平均一個礦每天會出三四百車的煤炭,合1萬多噸——這個產量已經是煤炭控制開采之后的結果了。

“今年煤炭市場不好,大量的小工廠停產,用煤量大量減少,相當多的煤炭企業處境艱難。”楊連保認為。

在山西大同,來自神華集團的煤炭商郭來誠,對于煤炭市場整體的態度并不像秦皇島港口那樣樂觀。在郭來誠的闡述中,煤炭市場之所以出現緊張局面,在于國家需求的下降與鋼材需求的下降,同時,來自海外的進口煤炭進一步沖擊了中國境內的煤炭市場。所以,所謂3月份之前的煤炭市場情況只能理解為“虛高”,而目前他的煤炭只能以每噸590元的價格“便宜處理了”,而在之前,“需要800多 元”。

在郭來誠的觀察中,目前山西煤炭市場普遍不是很好,價格已經非常之低:5000大卡的焦煤從山西到山東的車板價已然降到了550元,目前,相當多的電廠 、港口和煤礦都在囤煤,目的就是為了撬動價格市場,但這種思路很明顯對整個煤炭市場構成了極大的困擾。

當然,現在秦皇島港口發貨的價格已經回升了。郭來誠自信地認為,中國境內的目前五大煤炭集團中,中煤、山煤等企業或許很難與神華集團相比,“神華可以把價格降到300多元,其他企業敢么?”

神華不怕!

神華不怕,有怕的。

2012年7月2日,交通運輸部部長李盛霖到河北秦皇島港專題調研煤炭在港口積壓問題并召開座談會。李盛霖強調,要千方百計緩解煤炭壓港狀況,全力以赴確保港口生產安全,保障煤炭運輸通道安全暢通。

中國高層正在緊張地注視著煤炭市場的變動。

大量的煤炭積壓,造成工業生產指數大幅下降,而企業出于利潤的考慮,多方面開始了限產行動,郭來誠公司旗下的一些煤礦 ,就采取了限產措施。

當然,事物總是不斷變化發展的,煤炭市場也一樣,在郭來誠看來,隨著夏季全國用電高峰的到來,加之9月份儲煤市場開始運轉,煤炭市場的情況或許并沒有人們想象的那么糟糕,至少在目前看來。

艱難時期

2012年以來,宏觀經濟持續下行,主導產業市場需求乏力,產品價格急速下滑,煤炭產品全線走低,市場信心嚴重不足,相關實體產業經營風險不斷加大。

目前國內煤炭產能處于集中釋放期,進口煤炭與國內煤炭價格倒掛,全國煤炭市場已經由供求總體平衡、相對寬松轉向供大于求,加之激烈的市場競爭格局下的價格壓力,相當一批煤炭企業出現利潤下滑態勢。同時,國家為合理調控宏觀經濟,嚴控全國煤炭產能,采取嚴格限批新建礦井項目和加大 “打非治違”力度的綜合措施,一些煤炭企業生存環境出現變數。而煤炭企業開采與企業所在地城市規劃建設亦構成了相當大的矛盾,導致外部資源開發門檻升高,企業與城市關系協調難度加大。

在天津港的煤炭碼頭,大量的煤炭堆積在不同的區域,加之天津港沒有鐵路運輸,大量煤炭積壓,炎熱天氣下,有些位置的煤炭已經發生了自燃(秦皇島港口亦有自燃現象) ,來自鄂爾多斯的煤炭銷售商蘇永波稱“不敢再放了,再放還會再燃。”從自燃煤炭的成分來看,來自蒙古的煤炭由于揮發成分較高,最先自燃;大約堆積一周左右即發生自燃。而來自山西的煤炭如果發生自燃,則需要兩周左右。

天津港口的煤炭為何會自燃?除卻天氣因素,市場價與出廠價一樣了,還有什么賺頭?沒辦法,就只能堆在港口任其自燃,等待時機。

什么時候是合適的時機呢?與此前所述郭來誠的意見相仿,中能集團的楊連保也認為到9月份冬儲煤市場大規模開始運作后,應該會有所緩解,那時候民用煤開始大量儲備了。

楊連保稱,目前電力系統發電價格是1.25元,而結算價格是1.28元,利潤極低。同時,山西的精煤已經降價到了1100多元,這已經是出廠價了,但是同比之下,來自美國、日本、澳大利亞的進口煤到港價也僅1100多元,相比之下,優劣自分,用戶自然用行動做出了選擇。

綜合信息顯示:廣州港2012年6月份2/3的煤炭全部從澳大利亞進口,整個港口儲煤場地全部占滿,甚至把港口的廠房車間都變成了存煤場地。

一份某大型煤炭企業工作報告中稱,當前國內外經濟低迷,煤炭產能過剩、需求不足等現狀,對該企業生產經營影響巨大,“已經到了我們保生存求發展的關鍵時期。”

國內煤炭銷售由賣方市場轉為買方市場,呈現高庫存、低需求、低價格的局面,中煤集團和河南、山西等產煤大省的部分企業,相繼采取全員降薪的辦法以保證當前企業經營資金安全,確保平穩渡過經濟困難期。

受經濟持續變化影響,國內某大型煤炭企業已經連續兩個月虧損。此外,相當多的煤炭企業都在多條腿走路,例如大力推行煤化工項目,但受市場低迷影響,煤化工產品成本價格倒掛局面更加嚴重,使本來就比較脆弱的煤化工產業經營變得難上加難。

其實前些年,煤炭產能就已經超過需求,有業內人士證實,只不過緊張體現在鐵路運力的限制上,而鐵路運力是煤炭供需的傳統瓶頸,而目前的需求疲軟和產能集中釋放凸顯了煤炭寬松,毫不夸張地說,運力就是制約煤炭市場的一個重要瓶頸,至于這種由于運力導致的供需緊張是否還會持續,則要看經濟形勢。

煤炭市場的旺季一般集中在夏季與冬季,現在需求略有提振,但是僅限于居民用電的拉動,工業用電并未提升,而民用電的比例在煤炭市場格局中并不是主力,至于工業用電是否增長,仍要看經濟形勢。

進口煤的價格在今年五六月份的時候很有優勢,但是一個有意思的現象是——進口貿易商也全部賠錢了,所以他們的積極性受到了很大挫傷。

迷局待解

來自秦皇島的港口專家李學剛分析,2012年7月以來,很多煤炭企業虧損嚴重,相關貿易商紛紛罷手,港口損失不小,但經過各方面努力,加之南方氣溫升高,電廠發電量提升,煤炭庫存正在下降中,目前來看,港口的周轉“加快了一點”。

煤炭市場格局并非日益艱難,從宏觀角度來看,國家從2012年開始每年控制2370萬噸煤炭產能,通過“打非治違”,一些證照不全的煤礦將停止生產,超能力生產的煤炭企業將降低開發強度。

進入2012年7月份,從國家政策和產業市場走勢來看,已經出現一些利好因素:一是從各大港口庫存看,國內三大港口庫存出現輕微松動,目前已經有了下水煤,有了下水煤,說明港口庫存量就有一定數量的下降,港口高庫存的壓力逐漸在緩解。從國外煤炭進口總量和增幅看,國內煤炭價格通過兩輪較大幅度的下調,已經基本與國外價格平衡,國外煤炭進口沖擊國內市場的壓力將得到一定緩解。

目前,國際煤價稍有上升勢頭,國內煤炭價格基本接近止跌的態勢,國內外煤炭價差相對縮小,國外煤炭進口總量和增長幅度將有可能降低。

目前中國市場上的進口煤炭,除了來自印尼、澳大利亞與蒙古的貨源外,近些年,美國與哥倫比亞的煤炭業開始進軍中國市場。2012年上半年,中國進口煤炭數量總體上處于增長態勢,但是大多只在沿海銷售,對內地輻射并不大,而隨著中國經濟放緩,國際煤炭需求下降,這種態勢并沒有太大的意義,況且“中國市場上每年需求的30多億噸煤炭,來自進口的貨源僅有兩億噸左右。”

在歐洲市場上,德國煤炭需求量正在不斷提升,從某種意義上或許可以理解為經濟轉好的信號,不過考慮到歐洲的炭稅高、相對成本較低,并不能確定這種猜測是否成立。但由于歐洲市場的需求,美國的煤炭已經開始大舉進軍歐洲市場。對于大洋彼岸的中國來說,經過45天的運輸,美國的煤炭登陸秦皇島港口后,亦將進軍中國市場。

在這種全球能源鏈條配合的前提下,秦皇島在煤炭市場窗口效應再次顯現。然而業內人士對記者稱,國內目前并無相關價格標桿,加之一些盲目的喧囂,由秦皇島港口價格標示的中國煤炭能源影響被放大了,當下盡管港口的煤炭價格降幅較大,但是坑口的價格降幅并不大。

秦皇島的港口專家李學剛并不認同所謂“煤炭十年黃金期結束”的說法,在他看來,煤炭市場的情況相對特殊,不能認定為此番形勢變化屬于固有周期性的變動。

不過縱觀國內經濟走勢,7.6%的經濟增速,在長期的高速增長過程中的確處于下行段位,同時,市場的供給總量增速亦不樂觀,部分沿海地區甚至出現了負增長——“經濟增速明顯放緩” ;李學剛認為,進口狀況亦比去年同期下降,供給不足帶來的市場疲軟超出了想象,而消費亦在萎縮狀態。

“情況不是很樂觀,”李學剛說。(編輯/王露)