股息重復征稅研究的力作

股息重復征稅，是指在公司所得稅和個人所得稅并立制度下，對自然人股東取得的來源于公司所得稅后利潤的股息收入，再征收一次個人所得稅的行為。股息重復征稅問題如何解決，學術界一直進行著研究和探索?！豆芾硎澜纭?011年第5期發表的關華、潘明星的學術論文《我國股息重復征稅及其減除》對該問題進行了深入剖析，提出了解決的建議，具有一定的理論意義和實踐價值。其創新之處有如下幾點：

一是明確界定了概念。公司所得稅和個人所得稅并存，必然引起對股息的重復征稅：公司在實現利潤環節首先要依法繳納公司所得稅。對所得稅后利潤，公司可將利潤分配給股東。如果股東為自然人個人，還需將其取得的股息收入繳納個人所得稅，從而產生對同一稅源的重復征稅。

二是對國際通行做法分析利弊。綜觀世界各國減除股息重復征稅的做法，主要有：股息扣除制、取得股息免稅法、雙稅率制、歸集抵免制等。這些方法各有利弊。股息扣除制的利處是，可消除股息的重復征稅，進而使股息和利息在稅收待遇上一致，也有利于個人資本長期留存企業用于生產發展，而且操作簡便，但這種方法卻可能使公司多分配利潤、降低保留利潤，導致公司再投資能力的弱化，對公司發展產生一定負面影響，也會影響國家財政收入。取得股息免稅法的利處是，能消除股息的重復征稅，稅收征管簡便，弊處是不利于個人資本長期留存企業用于生產發展，同時會給國家財政收入帶來不利影響。

三是立足我國國情提出解決建議。現階段，比較理想的減除股息重復征稅的方法應是雙稅率制?？煽紤]將公司環節分配股息的利潤適用的企業所得稅稅率降為15%,個人取得股息環節的個人所得稅稅率維持20%不變。這樣設計，對股息征收兩道所得稅的總體稅負與個人獨資企業個人所得稅稅負基本平衡；而且，對公司分配利潤實施低稅率，對股東取得的股息采用原有正常稅率，既有利于企業發展，也有利于調節個人收入差距；同時，這種雙稅率制相對簡便，征稅成本較低，符合我國目前的稅收征管水平，具有可操作性。待到我國個人所得稅由分類稅制改革成綜合稅制，健全了個人財產登記制度，完善了銀行存款實名制，我國稅務信息資源共享水平和稅收征管水平有了較大提高以后，再考慮采用歸集抵免制這種國際上公認的解決股息重復征稅的方法。

（王新軍，山東大學經濟學院教授，博士生導師，保險與精算研究所所長，研究方向為風險管理、計量經濟、經濟統計。）

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