我國金融風險的成因與防范對策研究

楊琰

摘要：隨著金融市場的不斷對外開放以及我國金融體制改革的不斷深入，金融業務領域也擴展到前所未有的廣度，在參與國際競爭的進程中，金融業面臨的競爭與挑戰日益增多，對于金融風險成因的研究已成為學者們關注的焦點，如何有效的規避與防范金融風險已成為我國金融業首要解決的問題。為解決金融風險的防范問題，前提是要對我國金融風險的成因有一個清晰的認識，本文正是基于這樣的現實考慮，首先分析了我國金融風險的成因，其次在診斷問題的基礎上給出了我國金融風險防范的策略性建議，期望對維持我國金融市場的穩定盡一些綿薄之力。

關鍵詞：金融風險；風險防范

1、金融風險

金融風險是金融單位或經濟主體在金融活動過程中可能遭受損失大小的不確定性與不可預見性。金融風險包括三個方面：1.金融風險意味著金融主體遭受損失；2.金融風險是客觀存在的，并且是不能確定的；3.任何參與金融活動的經濟主體都是金融利益的受益者，同時也是金融風險的承擔者。

2、我國金融風險的成因

（1）金融制度的缺陷是金融風險存在的最直接原因

我國金融制度中的計劃經濟基因是導致金融制度缺陷的主要原因。與現代西方發達國家自由開放的金融市場環境相比，我國金融市場化程度相對較低。我國金融機構存在根本的制度性缺陷，使得其并不能成為企業運作，也缺乏現代化先進的管理理念。缺乏良好的市場運作機制與先進的管理理念的指導，我國金融機構無疑會導致一些問題的產生：銀行盈虧嚴重不平衡，金融機構所有者不明確，監管力度有限，金融機構戰略目標不清晰，資金運作違反市場規律，人為干預因素太多，主體資金過多的集聚于效益并不存在優勢的國有大中型企業，相對較具有市場靈活性的私營企業難以獲得資金的幫助，從而導致了金融機構不良資產急劇增多，資本充足率約束軟化，灰色金融及灰色金融機構暗度陳倉。

（2）金融體系存在缺陷導致金融風險的發生

我國金融機構嚴重缺乏高素質的銀行管理人員，而基層銀行職員近親繁殖較多，金融機構的員工所擁有的知識不能指導其很好的勝任崗位工作。金融機構在發展過程中不加限制的開發其業務，過度的使用金融衍生產品，這些都會增加金融風險發生的可能性。

（3）金融活動面臨的不良因素，滋生金融風險

灰色金融、黑色金融的存在導致金融風險的發生。灰色金融是指雖不符合法律規范但卻有些合理的金融活動，例如老百姓之間內部互助會、未經有關機構正式批準的合作基金會、民間個人之間的高息借貸等。所謂黑色金融是指既不合法也不合理的金融組織及金融活動，我們說知道的地下錢莊、詐騙團伙、洗錢以及非法集資等都屬于黑色金融。

（4）不良資產的存在產生金融風險

不良資產的表現形式是多種多樣的，例如：逾期貸款、破產企業的貸款等。當一個銀行或整個金融機構的不良資產率超過20％，或者不良資產額超過資本金的兩倍，將會大大的增加金融風險發生的概率。

（5）信息缺口因素增加金融風險發生的可能性

信息缺口導致金融風險的發生主要表現在以下幾個方面：①.信息披露不足，展露不完全；②信息充分，但不具備良好的鼓勵架構，以至于沒有充分地正確地處理信息；③信息量充足與充分，但由于金融機構缺乏專業的高級管理人員，導致我們沒有能力接納和分析信息，甚至在信息的接受上產生扭曲；④金融監管架構存在問題，使得信息出現偏差；⑤合成謬誤，例如成都的地產商均認為自己擁有的一塊地是最好的地皮，能賣最好的價格。每個都這么預測，就會造成一個集聚效應，導致地皮價格突飛猛進的上漲，價格上漲的一個連鎖效果是供過于求，根據市場規律，充分供應將會導致價格下跌，地產商將會面臨虧損，鏈條反應是銀行的貸款無法收回，進而產生金融風險。

（6）金融監管不力導致金融風險的發生

金融監管機構目標模糊，監管無的放矢，職責不清、責任不明，我國金融監管工作在具體的實施過程中并沒有具體量化的指標，監管操作規范也并不是十分的到位。我國金融監管的行動遲緩，習慣在金融風險發生后再去介入管理，事實上有些損失已經無法挽回，努力也是無濟于事。我國金融監管不力的另外一個原因是監管人員素質偏低，無法勝任金融監管工作。我國金融監管手段落后是金融風險發生的又一原因，目前我國金融監管的主要手段是直接監督，采取的監管方法是行政監督，而在國外運用得較為嫻熟的法律金融監管手段與經濟監管手段，在我國的金融監管中卻用的非常的少。目前我國對金融機構的檢查、評價與管理，還缺乏統一的與行之有效的具體量化指標，這直接影響了我國金融監管的效率。

（7）我國社會政局的不穩定導致金融風險的發生

社會公眾非常關注自身金融資產的安全，而金融領域的腐敗現象無疑會降低公眾對于金融機構的信任度，從而產生我國金融結構與社會公眾的鴻溝，這對保持我國的金融安全具有極大的負面效應；社會就業壓力的增大，職工下崗趨勢的加劇，勞動糾紛的增長，城鄉差距與地區差距經濟的持續擴大，都會影響到社會的穩定，而社會不穩定的因素增多必將會導致金融風險的增大。

（8）國際社會金融的驅動，導致我國金融風險的增加

從現在整個國際金融趨勢來看，國際資本正在以更大的規模、在更廣闊的范圍內流入新興市場，國際資本的不斷涌入對我國的金融市場的活躍帶來了極大的好處，然而國際資本的到來也加快了金融危機爆發和傳播的速度，使得其金融風險發生的概率加大，損失加劇。

（9）我國加入WTO，面臨更加廣泛的金融市場競爭環境，導致我國金融風險因素加大

自從我國加入WTO，參與國際金融競爭環境后，我國宏觀經濟形式發展利好，在抵御國際金融風險的過程中表現出較為強勁的一面，但是自從我國加入WTO，在這個開發的舞臺上參與國際金融競爭的時候，我國金融機構表現出明顯的疲軟。自從我國加入WTO后，我國國有獨資銀行面臨著來自各個方面的競爭，外資銀行憑借完備的商業銀行服務功能與先進的銀行管理手段和管理理念，正在不斷的為客戶提供多元化服務，而我國本土銀行由于管理方法落后，管理手段過時，在這樣激烈的較量中，處于明顯的弱勢地位。我國四大國有商業銀行背負著沉重的歷史包袱，組織機構設置不合理，非生利性資產比例過高，資金盈利能力偏低，另外，我國四大國有商業銀行在貸款規模、投資方向、投資資金量等方面，均受到來自非市場的制約和阻力，導致其發展舉步維艱，抵御金融風險的能力大大不如外資銀行。其次，外資銀行在技術和人才方面具有相對的優勢。從近些年我國金融發展來看，我國金融透明度明顯降低，造假數字日益增多、虛報令人防不勝防，我國四大國有商業銀行若不再提高信息透明度，強化內部制約監督機制，就可能積聚系統性金融風險。

3、我國金融風險的防范措施

（1）加大我國國有企業與國有商業銀行的產權制度改革

①為有效應對金融風險，我國有必要加快現代企業制度規范化建設與企業經營機制轉換的步伐。我國銀行的信貸資金風險主要來自于企業經營業績，因為企業是我國銀行的最大債務人，所以，企業經營體制的改革與規范運營對防范和化解我國金融風險就顯得非常的關鍵。為規避金融風險，企業有必要建立適應市場經濟體制的現代企業制度與產權制度，進而提高企業的經營管理效率，創造經濟效益。有效的防范金融風險的另一個手段是拓寬企業的融資渠道，改善企業的融資結構，多元化的融資手段綜合運用。最后，企業與銀行要建立以市場為紐帶的新型銀企關系，依托市場的運作，減少人為的干預，從而從主觀上規避金融風險。

②加快我國金融體制改革的步伐，為有效防范金融風險的發生，我們需要盡快建立以中國人民銀行為宏觀調控的監管中心，然后各金融機構在中國人民銀行的統一指揮下，實行自主經營、自負盈虧、自擔風險、自我約束。這樣可以做到各金融機構整體步調一致，但經營各為特色。創新國有商業銀行的產權制度，確立在國家擁有多數控股權前提下的多元所有制產權基礎，這是保證國家可以對整個金融機構進行統一的協調與管理。第二點是，在創新產權結構的基礎上，我們需要建立和健全所有者與經營者相互制約的法人治理結構，保證國有商業銀行實現真正意義上的業務經營商業化管理，加強我國國有商業銀行的獨立經營與獨自應對金融風險的能力。最后一點便是加強金融機構的內部控制制度建設，強化內部約束機制。要有效的預防與應對金融風險，加強銀行內部自身的風險預警機制，并建立適合的風險應急系統將會大大的減少我國金融風險發生的可能性，并能夠在最大程度上減少風險發生的損失。

（2）保持我國金融政策的連續性、預見性

我國金融政策的連續與可預見性是減少金融風險的一個手段，保持我國金融機構適時轉向“保增長、保穩定”的宏觀政策取向，實行積極的財政政策與穩健的貨幣政策；加大經濟和產業結構的不斷升級與政策調整，以正面激勵和扶持我國民營企業；完善外貿外資政策，減少金融風險發生的可能性。

（3）積極穩妥地發展我國金融資本市場

從已有的數據來看，我國目前的金融企業資本充足率相對低下，在參與國際金融競爭與推進我國金融持續有序的發展方面還存在著相當的障礙。在國際上，企業有兩種較為可行的方法來籌集資金，一是通過資本市場發行股票，另外一種方式是發行債券。從我國的現實國情以及未來的發展趨勢來看，要想完全的解決我國經濟建設中的資金矛盾，并有效的規避和防范金融風險，單單依靠金融機構的努力，在某種程度上來說，是不具有可行性的。積極穩妥的，有效的發展資本市場，這是解決企業資金供求矛盾與規避金融風險的強有力的手段。

（4）建立金融風險預警機制

金融風險的發生，不是突發的，而是有預兆的，因而，我們要對金融風險提前做好預防，建立風險預警機制，制定金融危機的處置預案，明確各崗位應承擔的責任及處置危機的方法與步驟，做到有理有序，忙而不亂。建立金融風險預警機制的具體做法是：①我國各商業銀行需要做好充分的存款支付準備工作，并按照我國金融法律法規實時的，保量的交付存款準備金；②我國各金融機構應建立多道防線，充分的預見各種金融風險發生的可能性，主要是在資金流動率上加強監管，層層建立金融風險防范準備金，立足自身解決問題，并把風險發生的損失波及控制在最小范圍內；③建立風險預警機制的另一個重要的方法是層層簽訂風險防范責任制，實行風險防范分級負責，把風險防范和化解落到實處，做到風險發生后可以責任到人，加強風險控制管理意識。

4、結論

本文通過文獻檢閱與整理，分析了我國金融風險的成因，主要表現在八個方面，針對診斷出的我國金融風險發生的原因，本文接下來的工作便是給出了我國金融風險的防范對策，從產權政策的改革，金融政策的連續與預見，我國資本市場的運營規律以及建立行之有效的風險預警機制這個四個方面給出了我國金融風險的防范措施，旨在幫助我國金融機構規避金融風險，為維護我國金融市場的良好運行給出的策略性建議。

參考文獻：

（1）石漢祥.論國有商業銀行的信貸風險管理[J].中國金融，2006.

（2）趙強.我國銀行業的風險防范與化解[J].北方經濟,2008

（3）約翰·莫菲.金融市場技術分析.上海人民出版社,2002