你不理財，財不理你

王紅

“理”與“不理”收益有差異

錢，錢，錢。我們都在為了錢而苦惱和計較著。什么是靠譜的投資?怎么靠譜地理財?真的是“你不理財，財不理你”嗎

六月，一條新聞在微博上被迅速轉發(fā)：一名在上海打拼7年的32歲男子，為滿足女友“有房”才結婚的要求，從2月13日起，花費三個月時間，用30萬元人民幣將一輛商務車改裝成房車，“電視、冰箱、微波爐、衛(wèi)生間、沙發(fā)……生活設施一應俱全。”現實卻是悲劇，女友責怪他不現實，直接指明“房車≠房”的事實。5月17日，他們分手了。

暫且不談這種“閉門造車，用車造房”是否是一種投機取巧的辦法，網絡上討論更多的，還是這30萬到底應不應該這樣花。

“房子是固定資產，車子是消費品，隨時折舊，不能像房子那樣升值”，“30萬買浪漫，可惜浪漫不能吃，用自己的儲蓄做這樣的投資，不靠譜”，“姑娘是不會嫁給一個不會理財的人的”……

錢，錢，錢。我們都在為了錢而苦惱和計較著。什么是靠譜的投資?怎么靠譜地理財?真的是“你不理財，財不理你”嗎?“理”與“不理”之間，你損失了多少?

說服一個“月光族”或“窮忙族”理財有多難?假設一個在中國北京有穩(wěn)定工作的25歲北漂，可以實現每年定期存款1.4萬元，享受平均5％的利率，如此持續(xù)40年(如果他足夠幸運，此間沒有碰到過大變故，也沒有一個姑娘非要以買房為結婚條件相脅)，可以積累約169萬元；但如果他將每年應存的錢全部投到股票或房地產市場，并獲得年均20％的投資報酬率，那40年后他所積累的財富對一個普通人來說，可謂是天文數字了：1.4萬×(120％)⁴⁰=1.0281億元。當然，這是根據財務學計算年金的公式所得出的結論，現實肯定不同，且一個理智投資者必然不會將所有資金進行單一投資。但是從兩個數字還是可以看出“理”與“不理”的差異，未來的收益很有可能相差幾十倍不止。

25歲上下，這個年紀漂在“北、上、廣”的年輕人，大多是獨生子女，經濟狀況尚可的人，很容易演變成“月光”族，隨著年齡增長，涉世漸深的他們開始為房子汽車等問題擔憂，同齡人在迅速地向前奔跑著，父母在老去，下一代在召喚，物價在飛漲，存款在縮水……于是一批勤奮的人又陷入了“窮忙”的怪圈。

如果在20年前，去問一個中國人什么是理財，他給你的回答很可能就是存錢到銀行。可如今誰都知道“你不理財，才不理你”的道理，一個普通家庭或個人的理財困擾，已經從不理財，轉移到了“不太會理財”上了。

另辟蹊徑的投資

個人理財是對收入、資產、負債等進行分析整理，在此基礎上根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用多種投資手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在個^可以接受的風險范圍內實現資產增值的最大化，這一過程稱為理財，而投資手段多種多樣，儲蓄算是其中最為保守的一種。而另類投資，就是黃金、股票、房產等常規(guī)投資渠道之外的其他領域投資。前幾年在報端和民間都極紅火的白酒、紅酒，名貴木材、玉石，多年來始終常青的郵幣卡、名表、古玩和其他小眾收藏品，今年年初開始備受關注的春茶，都屬于一種以稀缺資產為標的物的另類投資品種。不論在這一過程中，存在哪些入行陷阱和泡沫，投入其中的買家們其實都深諳個中之道：物以稀為貴。

今年春茶才剛剛出爐，就已紛紛爆出天價。西湖龍井傳出18萬元/500g的高價，河南高端信陽毛尖茶售價也要在13萬元/500g，“熊貓糞便茶”更離譜——22萬元/500g，相當于440元/g，價格堪比黃金。而春茶中的“黑馬”當屬黑茶，珍品“千兩茶”在去年第五屆中國茶業(yè)博覽會上就曾售出200萬元的高價，是名副其實的“黑色黃金”，黑茶可謂繼普洱之后茶葉收藏、投資領域中的新寵。

北京茶友李立田自己經營著一家規(guī)模不大的茶葉店，作為一位比較資深的高端茶葉收藏愛好者，他手上就有上世紀80年代的幾十片老黑茶，20多年過去了，他始終小心地用自制的茶袋子保護這些“寶貝”。

“其實當初買黑茶的時候，沒想過它會升值，更想不到今天的價格會這么高，”老李說，“但在90年代的價格已經不低了，最少要200多元才能買到一片。”這并不稀奇，在1998年產的千兩茶一根也要至少1200元的價格。

“對于愛茶的人來說，老黑茶始終都是無價之寶。”老李說。可是高端茶市場買家其實并不多，經常會出現“有價無市”的情況，“不過最近幾個月炒春茶的人越來越多，價格被抬高了，買的人也多了一些。”老李認為很多新手對高端茶市場其實并不了解，雖然高端茶是很好的保值品，但卻需要投資者具備愛茶、懂茶的基本素質，才不會因為盲目入市而遭受損失。“一般來說，稀缺的老茶年份越久的，就越值錢。最適合收藏的還是黑茶和紅茶，因為這樣的茶葉保質期長，不容易發(fā)霉變質，不像綠茶那樣需要比較高的保存條件。”

另類投資，入門先須做功課

盡管手中茶葉不斷在升值，老李其實并不認可炒茶之風盛行。“對不太懂行的人來說，‘實物保本的目的很難達到。”保本產品即零收益產品，幾乎無風險，而類似高端茶這樣的另類投資品還有著普遍預期的升值空間，因此投資者愿意購買。對此，北京大學經濟學院金融系副主任呂隨啟在接受媒體采訪時也曾表示，另類投資品中，投資者所期待的“保本”，和常規(guī)理財產品相比并沒有本質上的區(qū)別。

呂隨啟認為，有銀行承諾的“實物保本”投資品，實物本身及其價格完全由銀行決定，投資者處于被動狀態(tài)，但產品到期前，投資者可以選擇實物方式，這相當于在實物和現金間多提供了一種選擇；但是就高端茶等另類理財產品而言，無論投資者是否需要該產品，拿到的都是實物，這一過程中，投資者承擔著價格下行的風險。如2007年普洱茶價格開始升入巔峰期，但大量游資的進入導致普洱市場炒作過熱，隨后的價格跳水，讓很多人措手不及。

不難看出，投資另類理財產品需要的不僅是謹慎，更要有充分的理財知識基礎和洞察投資規(guī)律的能力。

君子愛財，取之有道，用之更需有道。財，不僅要理，更要理得漂亮。