“預付”商機

“在美國的預付卡行業，有不少年營業額達到10億美元的公司并實現盈利，而中國預付卡市場，我預估規模會是美國的兩倍以上。”創愿（上海）信息技術有限公司(KargoCard，簡稱創愿)首席執行官大衛鈴木（David Suzuki）告訴記者。

創愿在最近公布獲得B輪超600萬美元融資。“當我在中國創建公司時，中國在移動通信、美容美發、食品雜貨等行業的預付卡產品讓我看到一個相當龐大的市場機會。”大衛鈴木來自美國，他于2009年創辦了這家公司，創愿是為品牌商戶提供包括預付卡發行方案、卡片生產、終端布放、系統整合以及培訓維護的外資企業。

據創愿方面介紹，在其所列的貝爾多爸爸泡芙連鎖店、快樂檸檬連鎖店等客戶名單中，創愿為之分別制作預付卡，并提供后臺消費數據管理等服務。這是業內人士所稱的“單用途預付卡”，通俗地說，貝爾多爸爸泡芙的預付卡并不能在快樂檸檬使用，反之亦然。這與城市居民司空見慣的大部分超商購物卡一致，只是像華潤萬家、百佳、好又多等商戶企業會自主發行和運營預付卡，而貝爾多爸爸泡芙將它“外包”給了像創愿這樣的公司。

作為一種便捷的消費方式，預付卡消費已經滲透到消費生活的方方面面。只要打開錢包皮夾，總不難找到健身卡、美容卡、購物卡等預付卡的身影。作為資金快速回籠的手段，自上世紀90年代始預付卡便廣受各行業商戶的青睞。而對于消費者而言，使用便利（比如免去現金支付的繁瑣、享受商家承諾給予的優惠等）亦成為其最大的賣點。從理論上說，預付卡確實是一種實現雙贏的輔助性貨幣。

隨著中國人民銀行支付管理司在去年至今接連發出的第三方支付牌照之后，更多支付企業也計劃進入預付卡領域的耕耘勞作。根據2010年人民銀行對特定非金融機構的登記核實報告顯示，全國發行預付卡的非金融機構達243家。從去年至今獲牌的三批企業名單中，“持證上崗”的101家支付企業，獲得預付卡發行與受理許可的企業就有48家，占據半壁江山。當中僅持有預付卡單一業務許可的支付公司占比又超過90%。

“先期搭建的預付卡系統平臺與銀行的ATM機系統或者信用卡系統平臺沒有太大差別，之后發卡的成本就很小了。”大衛鈴木說。創愿正是商戶預付卡行業細分背景下的產物，它的商業模式是通過服務規模化的商戶客戶從而降低其預付卡制作和發行成本。但與第三方支付企業獲牌發行的多用途預付卡不同，創愿隱身商戶背后發行單用途預付卡并不需要接受央行監管，其商戶客戶的預付卡產品歸屬中國商務部管轄。

“創愿并沒有計劃發行多用途預付卡。”大衛鈴木介紹說，“僅在中國的單用途預付卡，市場滲透率都還不足5%。”況且在他的分析中，單用途預付卡可以發揮的市場空間很大，某種程度上，甚至比多用途預付卡來得“保險”。例如大型百貨公司或商場紛紛發售自己的預付卡產品以建立會員系統，他們不希望既有或潛在的會員消費被多用途預付卡支持的其它商戶分流。此外，業內人士跟記者透露，購買預付卡的客戶95%以上為企業，主要用于解決員工福利、公務消費、商務禮品等各方面的需求。這些企業集中在政府部門、大型國有企業、金融企業等。換言之，個人購卡客戶在預付卡企業的客戶比例中占據非常小的份額。如此一來，這也使得第三方預付卡公司對最終持卡用戶的掌控始終是霧里看花。

可以說，對預付卡公司來說，核心競爭力的構建都離不開對終端消費者數據的掌握和挖掘上，但這也是市場上此類公司的短板所在。“我們發現，在中國市場，發行預付卡的商戶除了需要創愿為之提供基于硬件設備的預付卡解決方案之外，他們更多的需求在于如何有效進行會員系統的管理、有效的互動營銷以及預付卡的持續銷售上面。”大衛鈴木進一步解釋說。

因此，創愿在初期大筆投資砸往系統平臺建設之后，將更多的重點落在消費數據的挖掘上。“目前我們能做到的是，給現有客戶提供消費者數據挖掘，為他們以及潛在客戶提供建議。”大衛鈴木如此表示。

為更好地服務商戶，大衛鈴木還為創愿找到另一種嘗試的方法——做一個KargoMall，這有點像美國便利店中隨處可以的預付卡銷售專柜，代售各零售餐飲等連鎖企業的單用途預付卡（例如宜家、星巴克、COSTA、百思買等企業的預付卡等）。“第一個柜臺計劃在今年6月開出，而現在潛在的預付卡商戶客戶不少于50家。”大衛鈴木透露說，他對在中國復制美國這一模式表現出信心，“在美國，類似KargoMall這樣的銷售渠道，每年有250億美元的銷售額。”

對于這種模式，易觀國際分析師張萌表示，“KargoMall是一種售卡渠道的拓展，在美國是發展很成熟的，便利店超市都有售卡的貨架和柜臺銷售各種零售企業的單用途預付卡。從售卡渠道角度來說，因為現在很多發卡方自主銷售，渠道還是比較單一，所以這種方式對于促進預付卡銷售是有效果的。”

即便在預付卡領域，大衛鈴木表現對單用途預付卡的看好，但另一個不容忽視的問題在于，在網絡支付領域積累了龐大個人用戶資源的第三方支付公司，不少在其獲頒的央行牌照中亦包括“預付卡”準許業務(如支付寶、快錢)——它們有著豐厚的用戶資源籌碼。如果它們開始發行預付卡，像創愿或者其他第三方預付卡企業又會遭遇如何的結局？

“在中國，預付卡市場的規模將達到500億美元。在這個市場中一定有各種玩家活得很好，創愿會是其中一家。”大衛鈴木如此表示。（文／余濤制圖／林星安）