我國中小企業財務管理問題及其對策研究

侯卓麗

（晉中職業技術學院經貿旅游系，山西晉中030600）

我國中小企業財務管理問題及其對策研究

侯卓麗

（晉中職業技術學院經貿旅游系，山西晉中030600）

維持中小企業生存的關鍵在于企業的財務管理。鑒于我國中小企業財務管理中所存在的問題，要提高中小企業的財務管理水平必須改善企業外部環境，拓寬融資渠道，科學合理地進行投資決策，建立科學規范的財務分析機制，強化營運資本的管理。

中小企業；財務管理；優化

由于中小企業自身發展規模較小，技術和資本力量比較薄弱，以及外部宏觀經濟和傳統體制等因素的影響，目前我國絕大多數的中小企業沒有發揮出財務管理在企業中的核心地位和作用，這嚴重束縛了中小企業的發展。［1］

一、我國中小企業財務管理問題

管理觀念陳舊。我國中小企業中相當一部分屬于個體私營性質。在這些企業中，經營者同時也是所有者，經營權和所有權高度集中統一，家族化管理現象嚴重。管理者沒有建立現代財務管理觀念，對財務管理的重要性缺乏應有的認識，不注重財務管理的核心地位，在實際財務工作中缺乏明確的財務管理目標和科學的財務分析方法。

融資渠道單一。我國中小企業的初始資本主要為內源性融資，其資金一般都來自于企業的留存收益及自有資本，而外源性融資方式單一，主要表現為銀行融資，但這種方式也存在一定的融資障礙。中小企業由于自身生產規模小，自有資金較少，信用等級低等問題，銀行對其貸款往往特別謹慎，因而中小企業的民間融資主要依靠個人信用和高利息來解決。融資成本很高，風險也較大，渠道不暢，資金缺乏，這都嚴重制約了中小企業的發展和創新。

中小企業投資能力弱。目前我國大多數中小企業投資隨意性大，缺乏科學性。絕大多數的中小企業生產規模較小，投資所需資金來源渠道主要依賴于銀行貸款，為降低融資風險，相當一部分中小企業只想及早收回投資，一味追求短期目標，投資更多集中在見效快，回收期短的單一項目上，項目投資缺乏嚴密的可行性論證。另外，中小企業信息相對閉塞，財務人員的素質有限，這也致使其難以做出科學合理的投資決策。

資金來源結構不合理。我國中小企業的發展資金來源結構很不合理，外源性融資渠道單一，融資比例遠遠落后于內源性融資，外源性融資也僅表現為金融機構貸款，非金融機構融資所占比例很小。我國的中小企業在發展初期大多只能依靠企業內部的權益融資，資金的嚴重匱乏制約著企業的發展壯大。為提高融資能力，擴大融資渠道，中小企業需要轉變融資理念，改善內部治理以及緩解信息不對稱。

營運資本管理效率較低。中小企業由于實力弱，規模小，資金少，在營運資本的管理上存在著相當多的問題。一方面，中小企業的營運資本相對較少；另一方面，中小企業營運資本的管理意識淡薄，管理觀念落后。如何用較少的營運資本維持中小企業的正常運轉，并使中小企業得到快速的發展，這是多數中小企業面臨的問題。

財務控制缺乏科學性。首先，存貨控制薄弱。相當一部分中小企業對存貨管理不嚴，既沒有嚴密的存貨計劃，也沒有定期清查制度，很多中小企業月末存貨占用資金往往超過營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，周轉失靈。其次，應收賬款風險意識不足，資金回收困難，企業資金周轉緩慢，主要表現在：沒有嚴格的賒銷政策；回收期過長，又缺乏有力的催收措施；應收款項不能兌現或造成呆賬。［2］再次，現金管理混亂，造成資金閑置或資金缺乏，資金運作效率很難達到目標要求，主要表現在：多頭開戶銀行，大量使用現金交易，坐支現象嚴重等。

二、解決我國中小企業財務管理問題的對策

改善企業外部環境。要完善相關中小企業的法律法規建設，建立健全中小企業社會化服務體系；放寬中小企業市場準入；完善立法和知識產權保護制度，提高中小企業創新積極性；建立中小企業監測體系，引導中小企業持續健康發展。同時，國家可以設立專門服務于中小企業的政策性金融機構，支持中小企業開拓市場，給中小企業營造一個寬松的發展環境，以加快中小企業技術進步和結構調整。政府還應通過產業集群方式，將各個獨立的企業聯系起來，從而增強中小企業的凝聚力，增強企業之間經濟資源的相互支持力度，幫助企業解決資金問題、技術問題和市場問題。

拓寬融資渠道。為促進中小企業的快速發展，應尋求多種力量，多層次拓寬中小企業融資渠道，突破融資難瓶頸。商業銀行是中小企業融資貸款的主渠道，中小企業應將有關的經營能力等信息予以適當公布，提供真實可信的財務報表，為從銀行獲得貸款做好充分準備；另外，要想方設法通過社會上的各種渠道來籌集資金。國家應該高度重視發揮創業板的作用，拓寬創業板扶持對象，讓各個行業的中小企業可以通過創業板上市來直接融資。政府應為中小企業提供形式多樣的金融、信用服務，鼓勵中小企業以股權融資、項目融資等方式籌集資金，拓寬中小企業直接融資渠道。政府還應設立專門面向中小企業的專項發展基金，為初創期的中小企業提供資金支持。

實施科學投資決策。中小企業要做好正確的投資決策，以降低投資風險。一是要穩健理財，積極回避投資風險。在實踐中，要盡可能采取中短期投資模式，抓住時機擴大規模，實現發展。二是要集中力量選擇專業化經營。中小企業由于實力較弱，無法采用多樣化經營來分散風險，只能選擇可以發揮企業優勢的細分市場來提高市場占有率。三是要尋找市場空白點來投資，用自己的產品填補市場空白，進而擴大市場空間。四是要以對內投資為主。同時，中小企業可以在具備一定實力，達到一定規模后，借鑒一些大企業的做法，建立規范項目的投資程序，實行投資監理，搞好投資預算，做好現金流量預測，從而規避投資風險。

建立科學規范的財務分析機制。中小企業應摒棄以往落后的經驗管理方式，積極納入科學的財務分析方法，諸如比較分析法、比率分析法、趨勢分析法等，以提高企業的財務管理水平。中小企業必須建立完善的應收賬款核算體系，加強應收賬款的事前、事中、事后管理，減少壞賬的發生。［3］為此，中小企業要建立完整的應收賬款核算體系；要評價客戶資信程度，并制定相應的信用政策，可以根據對客戶資信程度的分析數據對客戶進行排隊分析，選擇資信程度好的客戶，拒絕那些資信程度差的客戶；要加強應收賬款的賬齡分析，確定收款率和應收賬款余額百分比，保證應收賬款的安全性。

強化營運資本的管理。要注重營運資本的管理，使各種資本得到充分的使用?！耙⒑侠淼馁Y金結構，確定合理的負債比例，提高資金的營運效率，使資金應用得到最佳的效果。同時還要維持一定的付現能力，以保證日常資金運用的周轉靈活，預防市場波動和貸款困難的制約?！保?］其次要建立多種方式的資金來源，將長期籌資方式和短期籌資方式靈活運用，拓寬中小企業的營運資金來源渠道，同時要注重建立良好的信譽度。中小企業要想獲得長期的良好發展，需要有一個好的外部環境，建立好的合作關系網絡，這些都需要自身有良好的信譽度。

［1］馬偉.財務管理的發展趨勢分析［J］.晉中學院學報，2006（6）.

［2］劉崢.淺議中小企業財務管理存在的問題及對策［J］.會計之友，2011（3）.

［3］王沛寧.中小企業財務管理中存在的問題及對策［J］.甘肅農業，2008（3）.

［4］劉軍.中小企業財務管理存在的問題及對策［J］.現代商業，2011（7）.

F275

A

1673－1395（2012）05－0064－02

2012－03－19

侯卓麗（1977－），女，山西太原人，助教，主要從事管理學研究。

責任編輯 韓璽吾 E－mail：shekeban＠163.com