財務管理課程綜合性實驗項目設計

貴州財經學院 程蕾 貴州省貿易經濟學校 艾新宇

財務管理課程綜合性實驗項目設計

貴州財經學院 程蕾 貴州省貿易經濟學校 艾新宇

財務管理作為一門實務操作性很強的學科，涉及企業生產經營方方面面的內容，為了能讓學生本科階段初步了解企業相關方面的財務決策，提高學生的實際操作能力，教師的教學需要為學生提供一個了解并參加企業經營決策的模擬平臺，為企業的財務管理人員后備軍的素質提高，打下堅實的理論基礎。目前，只有清華大學經濟管理學院、中國人民大學和廣東商學院擁有比較完備的財務管理實驗體系和實驗平臺。在西部高校，有關財務管理實驗教學的建設還不成熟，尤其在實驗項目設計方面還存在諸多值得探討的地方。

一、財務管理課程綜合性實驗項目內容的設計

財務管理綜合性實驗項目包括的內容很多，覆蓋面較廣。從時間跨度來講“很長”，從公司設立到公司破產清算的內容都可以囊括，持續幾年、十幾年、甚至幾十年的時間；從空間上看可以涉及公司籌資活動、投資活動、營運活動和利潤及其分配活動；從財務工作的環節來看有預測、決策、計劃、控制和分析。本文計劃以項目的投資、融資和可行性分析為要點進行設計，力求能通過這個項目的設計最大范圍地讓學生理解財務管理的四大活動和五大環節。

具體思路如下：創業者充分運用所學的知識進行市場調研，自主設計公司經營的產品，若產品的盈利能力很強，但創業者缺少資金，所以必須要考慮籌集資金，籌資要求必須由負債和所有者權益兩個部分構成，比例由創業者自己擬定。同時考慮到工商管理部門申請登記注冊，企業組織形式自己設定，做好企業組織結構的安排；創業者必須進行廣泛調查研究預測投資總額，按照全面預算體系的思路編制一系列的預算表，并利用相應的投資決策指標對項目可行性進行分析，寫出可行性分析報告。甚至可以考慮如果公司盈利能力較強，發展能力也較好的情況下，可以結合所處的行業、其他上市企業的相關情況，計算公司5年的每股收益，對企業的股票價值進行估算，甚至可以做出是否上市的決策。

圖1 財務管理課程綜合性試驗項目構成圖

經過以上分析，筆者認為財務管理課程綜合性實驗項目設計應該包括以下模塊，如圖1所示。

第一，企業設立條件調研模塊。企業在設立之初，要進行大量的行業和市場調研，發現創業機會，自主選擇項目，并且要明確公司的性質、投資規模，注冊資本金額度、如何選址、組織結構設計、財權的分割等制度設計，并說明理由。這些都為企業以后的良性和高效率運轉打下堅實基礎。

第二，投資環境的SWOT分析模塊。SWOT分析中S代表strength（優勢），W代表weakness（弱勢），O代表opportunity（機會），T代表threat（威脅），其中，S、W是內部因素，O、T是外部環境。根據企業自身內在的條件進行分析，找出企業的優勢、劣勢及核心競爭力所在，將企業發展戰略與企業內部資源、外部環境有機結合。將企業組織的強項、弱項與環境的機會、威脅進行的有機組合。幫投資者清晰地把握全局，分析自己在投資項目上的優勢與劣勢，把握環境提供的機會，防范可能存在的風險與威脅，對成功有非常重要的意義。

第三，籌資決策模塊。此模塊要求學生根據企業的經營規模，預測籌資總額，說明資金來源，設計不同資金的籌資組合（合理配合短期資金、長期資金和永久性資金比例關系），確定最佳資本結構，計算綜合資本成本率，進行籌資方案的決策。確定企業的組織形式是獨資、合伙還是公司制。如注冊為一家有限責任公司，可以在董事長、總經理和財務部經理之間進行財權安排。

為了對投資者負責，創業者必須揭示這個投資項目可能的風險，充分利用所學杠桿原理揭示公司經營風險、財務風險和總風險的大小；分別計算會計上的盈虧平衡點和財務上的盈虧平衡點。可預測“當業務量下降多少的時候，公司可能會發生虧損”，進行敏感分析。

第四，投資決策模塊。為了吸引所有者投資和便于從債權人那里融資，創業者必須在進行廣泛調查研究的基礎上，預測產品售價、銷售數量、生產成本、期間費用，編制生產經營期內的銷售預算表、成本表、期間費用表、應交稅金及附加表。編制項目計算期第一、二年的資產負債表、利潤表和投資項目計算期內各年的現金流量表。計算各年的凈現金流量，并利用相應的投資決策財務指標對項目可行性進行分析。

第五，稅務籌劃。在投資決策中，選擇不同的行業、不同的地區、不同的組織形式等會涉及不同的稅收的處理，由于這些稅收差異的存在，為納稅人進行稅收籌劃提供了操作的空間。考慮有這些影響企業投資的稅收因素。創業者可以從納稅人的身份、設立地點、投資方向、新產品優惠等方面考慮國家給予的稅收優惠政策，取得一定的稅收利益。

第六，撰寫投資項目的可行性分析報告。為了分析投資項目是否具備財務的可行性需要對預計的資產負債表和利潤表進行相關的比率分析、趨勢分析和杜邦分析，最終撰寫可行性分析報告，內容主要包括：（1）總論，項目名稱、主辦單位、主管部門、項目負責人、項目背景、項目具備的條件等；（2）產品的生產與銷售，包括產品名稱、規格與性能、市場需求情況，生產規模的方案論證，銷售方式和價格；（3）主要技術與設備的選擇及其來源，包括采用技術、工藝、設備的選擇和來源；（4）選址地點方案，包括地點所具備條件（地理位置、氣象、地質等自然條件，資源、能源、交通等現有條件及其具備的發展條件等）、所定地址的優缺點及最后的選定結論；（5）企業組織的設置與人員培訓，包括組織機構與定員、人員投入計劃與來源、培訓計劃及要求；（6）環境保護內容；（7）資金概算及其來源，包括各方的投資比例、資本構成及資金投入計劃；（8）項目實施的綜合計劃，包括項目實施進程及施工組織規劃等；（9）投資項目財務指標分析和敏感性分析；（10）綜合評價結論。

第七，股票發行證券市場操作。若企業未來盈利能力較強、發展的勢頭較好，計算公司5年的每股收益，并且結合所處的行業、其他上市企業的相關情況，對企業的股票價值進行估計，為將來的上市做準備，“上市與否是企業自己的選擇，能否上市是法律的規定”，可參照我國《公司法》等相關規定。

二、財務管理課程綜合性實驗項目相關項目的設計

其一，實驗項目運行時間的安排設計。以筆者所在院校的財務管理課程開設的時間來看，課程教學時間17周，每周3學時，合計51學時。其中課程實驗占用的時間達10學時，占20%。教師應該擺順理論教學和實驗的時間安排，并不是實驗課程占據了教師灌輸學生知識的時間，而應該理解為是學生變被動的學習為主動的探索知識的過程，況且這種學習的方式所獲得的知識理解更加全面，掌握更加透徹，是學生經過調查、爭論獲得的知識更不容易遺忘。學生在整個實驗項目設計過程中始終處于主體地位，極大地調動了學生的求知欲和能動性。所以，教師一定要保質保量地充分利用這10個學時的時間進行實驗項目討論。為了能夠保證10個學時的課堂討論能夠順利進行，大部分的前期工作應該安排在平時。如開學第一周應將實驗的要求提供給學生，實驗項目大部分的設計工作應該分布在學期中進行，實驗項目的時間進程應該和理論教學（以人大版荊新教授《財務管理學》五版為例）的時間進程相匹配，筆者初步設計了一張對比表，見表1。

表1 財務管理課程理論教學進度與實驗項目實施進度對比表

其二，實驗項目成績評定設計。學期末學生提交實驗設計方案的實驗報告、演示的PPT和投資項目的可行性分析報告。

實驗項目成績評定主要由以下三部分組成：（1）實驗方案設計占40%，衡量標準主要看方案設計是否科學合理、思路是否清晰，方案的可行性報告論證是否有理。（2）實驗報告和演示的PPT質量占30%，主要依據實驗報告是否規范、條理是否清晰，表達是否準確流暢以及結果分析是否科學合理等進行評定。（3）實驗過程與結果評價占30%，衡量的標準主要看實驗過程中是否積極主動、討論中是否善于與老師和同學交流溝通，分析解決問題的能力大小。最后采取各小組評分的平均成績作為最終的實驗項目成績。

其三，實驗項目團隊的設計。鑒于筆者所在院校財務管理課程是不區分專業的必修課程，即經濟管理類專業學生的公開掛牌課，生源主要涉及會計專業、財務管理專業、審計專業、財政專業、稅務專業、金融、市場營銷、工商管理、物流管理、人力資源管理等，因此可以充分發揮不同專業學生的特長。實驗項目的完成要求學生以小組的形式自由組成形成團隊。以一個班100人為例，劃分10個團隊，分設1名項目負責人統籌策劃安排工作，能夠保證人人有事做，不存在搭便車的隊員，做到人員上的保障。要求學生發揮團隊精神，協作完成實驗。在此過程中實驗教師主要起引導和解疑作用，特別是引導學生去思考和嘗試，并對學生的實驗過程進行必要的監控，開展項目前期、中期和后期的檢查。填寫適時監控表（表1）從而激發學生的研究興趣，培養學生嚴謹的科研作風和團隊協作精神。

［1］宋曉華、張琪、郭鑫：《財務管理實驗平臺的構建》，《中國電力教育》2008年年第2期。

［2］裘麗婭：《對我國高校會計實驗教學現狀及對策的思考》，《科技信息》2007年4期。

［3］刑文妍、續淑敏：《高校財務管理專業實驗教學改革初探》，《財會通訊》2009年8期。

［4］趙婉鵑、章學拯：《高校經濟管理類專業開展開放性實驗的思考》，《實驗技術與管理》2011年2期。

［5］衛紅：《財務管理專業實驗教學體系構建框架》，《中國管理信息化》2008年第10期。

［6］袁春生：《財務管理專業實驗教學內容設計及質量控制》，《高等財經教育研究》2011年第3期。

［7］彭曉峰：《財務管理的實驗教學思考》，《經濟研究導刊》2011年第3期。

［8］王明虎：《財務管理專業實驗教學環節的優化》，《安徽工業大學學報：社會科學版》2009年第2期。

（編輯 劉 姍）