近期飼料市場分析及預測

劉艷芳

（中商流通生產力促進中心，北京市 100006）

在我國的飼料消費中，生豬飼料和雞飼料占飼料消費的絕對份額。豬飼料主要包括玉米、豆粕、預混料、麩皮等。據調查，玉米占飼料添加比重的60%左右，豆粕占20%左右。雞飼料和豬飼料類似，玉米占55%～60%、豆粕占25%～30%左右。

1 近幾年來玉米和豆粕市場的基本情況

1.1 玉米市場情況

國內玉米消費主要是靠國內生產，進口量很小，據統計2010/2011年度，玉米凈進口量占國內消費量的比例不到1%。國內玉米市場的價格波動主要受國內玉米產量和消費量的影響。

產量：2000年以來，除2003年和2009年玉米產量小幅下降外，其他年份均呈現較大幅度上漲態，國家糧油信息數據顯示，2011年玉米產量為19 278萬噸，較2000年的10 600萬噸增加80%以上，年均增幅5.6%。

消費量：玉米的消費主要包括食用消費、飼料消費和工業消費，2011/2012年度，三者總消費比例為8.8%、61%和30%。玉米作為飼料，其消費量逐年遞增，2001年以來，每年的玉米作為飼料的消費量增速在3%左右。

價格：2005年以來，除2009年玉米價格小幅下跌外，其他年份玉米價格均呈上漲態勢。商務部生豬市場監測系統數據顯示，2006～2011年，養殖企業玉米購進價格同比增幅分別為7.3%、18.6%、6.7%、-1.8%、19.0%和14.2%。

1.2 豆粕市場情況

豆粕是大豆生產食用油的副產品，我國大豆80%以上依靠進口，豆粕市場的供給與大豆的進口量密切相關，豆粕的市場價格也與國際豆粕價格密切相關。

進口量：近幾年大豆的進口量增速明顯，海關數據顯示，2000年我國大豆進口量1 042萬噸，之后逐年遞增，到2011年，我國大豆進口量為5 264萬噸。

需求量：我國豆粕基本上全部用作飼料，主要是豬飼料和雞飼料。隨著居民對肉蛋類消費量的不斷增加，豆粕消費量增速明顯。

價格：與玉米相比，豆粕價格波動更多受到國際市場的影響。其波動幅度較大，波動較為頻繁。

2 2012 年以來玉米和豆粕市場的情況

2.1 玉米

2.1.1 國際方面

2012 年1～6 月份，受美國玉米種植面積大幅增加等利多因素影響，國際玉米價格持續走低，進口玉米價格優勢顯現，玉米進口量大幅增加，上半年我國進口玉米240.54萬噸，處于歷史較高水平。6月中下旬以后，美國干旱天氣使玉米生產受到嚴重影響，截至到8月5日，美國玉米作物優良率降低至23%，遠低于上年同期60%的水平，是1988年以來同期最低水平；美國玉米大面積棄收，單產大幅下降，8月份美國農業部預計，美國玉米產量將降低至2.7379億噸，比上年減少4 013萬噸，減幅為12.8%。與5月份較高的產量預期相比，因災害損失產量潛力超過1億噸。

2.1.2 國內方面

我國玉米進口量占總需求量不足5%，國內市場的需求主要依靠國內生產。2012年以來，國內受不良氣候影響，華北黃淮地區玉米質量偏低，高質量的東北玉米需求旺盛，供給區域性偏緊，2011年12月至2012年7月，玉米價格持續上漲。其中，1～5月份同比漲幅較大，均在10%以上；6、7月份，飼料企業采購放緩，玉米深加工企業虧損，需求抑制國內玉米價格維持穩定，漲幅分別為8.3%和8.2%。

7月底以來，我國東北等玉米主產區發生嚴重病蟲災害，玉米單產較去年將下降，國家糧油信息中心8月份預計，2012年全國玉米單產達到5.743噸/公頃，較2011年的 5.748減少5kg/公頃，降幅0.1%。預計2012年全國玉米產量將達到19 700萬噸，較上月下調50萬噸，較2011年增加421.9萬噸，增幅2.2%。國家糧油信息中心預計，2012/13年度中國玉米總消費為20 085萬噸，較上年增加974萬噸，增幅5.1%，需求量增長幅度小于產量增長幅度。

2.2 豆粕

我國豆粕受國際影響較大。從2011年11月份到2012年2月份，受美國大豆種植面增加炒作影響，國際大豆價格下跌帶動國內豆粕價格大幅下跌。據統計，養殖企業豆粕購進價格月度平均跌幅8%以上，3月份跌幅趨緩為4%左右，之后開始逐月上漲。

6月下旬到7月底，受美國持續干旱影響，國際大豆價格不斷攀升，帶動國內豆粕價格的不斷上漲，截至7月底，養殖企業豆粕購進價已超過4元/kg，達到2009年以來的歷史最高點。8月初，美國大豆產區出現降雨，大豆價格略有回調，但仍徘徊在歷史高位。國際市場大豆價格大幅上漲導致國內蛋白粕價格飆升。國際糧油信息中心數據顯示，8月13日沿海地區豆粕出廠價格為4 100～4 450元/噸，較6月初上漲了1 000元/噸左右，兩個月漲幅超過30%。

據了解，我國進口大豆全部用于壓榨，占大豆壓榨總量的比重已經高達95%。國際市場大豆價格大幅上漲，導致大豆進口成本不斷提高，在豆油價格受到供給充裕抑制、難以大漲的情況下，直接推動國內豆粕價格大幅飆升。需求方面，隨著飼料需求的擴大，在其他蛋白粕產量難以增加的情況下，最近幾年豆粕消費每年平均增加300萬噸，豆粕已經占到我國飼料養殖行業蛋白粕消費總量的72%。生產成本提高和消費需求增加不斷推高國內豆粕價格。

3 未來市場走勢情況分析

3.1 玉米價格波動上行

近年來玉米價格大幅上漲，玉米種植效益高于大豆等競爭作物，部分原先種植大豆、棉花、薯類以及其他谷物的耕地改種玉米，玉米播種面積持續擴大，產量有望繼續增長。國家糧油信息中心7月份預計，2012年全國玉米播種面積為3 430萬公頃，較上年增加75.8萬公頃，增幅為2.3%；產量為19 750萬噸，較上年增加471.9萬噸，增幅為2.5%。

預計未來玉米價格波動上行。第三季度，農戶玉米銷售結束，糧源轉向貿易企業，受倉儲、利息、損耗等成本支撐，玉米價格有一定上漲空間，9月份新季玉米上市后，玉米價格將短暫回落，但因飼料需求旺盛，玉米價格易漲難跌。

3.2 豆粕價格高位運行

7月底，美國農業部公布的大豆生長優良率降至29%，國外分析機構預計美國大豆單產將會降至36～38蒲式耳/英畝，折算產量僅為7 350～7 600萬噸之間，遠低于美國農業部上月預計的8 300萬噸。目前美國大豆長勢并無明顯改善，預計本月美國農業部將會繼續下調大豆單產。國際干旱天氣對國內豆粕價格產生一定影響，但是由于目前豆粕價格已經達到歷史高位，未來大幅沖高的可能性不大。