淺談中小微企業融資

［摘 要］ 在2011年“銀根緊縮”的大環境下，企業融資難度更大，眾多中小微企業深受沖擊，發展前景令人擔憂。本文列舉了中小企業目前主要的融資方式并做了相關操作提示。中小微企業融資難的主要原因是規模較小、經營不夠規范。建議中小微企業應該正視現實，練好內功，規范化操作，搭建更好的融資平臺，迎接融資環境變化的挑戰。

［關鍵詞］ 中小微企業；融資；銀根緊縮；建議

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2012 . 01 . 008

［中圖分類號］ F27５；F2７6．３ ［文獻標識碼］ A ［文章編號］ 1673 - 0194（2012）01- 0014- 02

眾所周知，2011年銀行普遍“銀根緊縮”，眾多中小微企業貸款更加困難，發展前景令人擔憂。

1 中小企業生存現況一瞥

從整體上看，企業本身或許并沒有出現特別的經營困難，但由于資金墊支的原因，的確出現了“有單不敢接、有事不敢做”的情形。

中小企業除維持正常生存外，還要開展渠道拓展、創建品牌、產品研發、專利申請等活動，使得現金流總是很緊張。眼看著申請的專利下來了，大的工程項目簽下來了，但卻無錢墊支啟動，這如同“捧著金飯碗討飯”，由于從技改、設備以及原材料等各方面都要從頭做起，前期資金投入巨大，但申請銀行貸款遲遲下不來，于是轉向小額貸款公司，但小額貸款不僅數額很少而且利率相當高，銀行貸款年息只有6%，而小額貸款月息就有2%~3%，加上手續費、考察費等，成本相當高。小額貸款需要按月還息，前面剛拿到錢還沒見效益，后面就要馬上還了，且決不能毀約，否則將面臨高額的罰息。

于是企業只能忍痛放緩了公司的發展速度，一些很有前景的好項目也只能放棄。

2 中小企業融資平臺分析

第１類：直接融資：股票、債券、風險投資類。

難度等級：☆☆☆☆☆

提示：門檻高，程序多，達標路漫漫。遠水解不了近渴，只能作為長遠打算考慮。

第２類：銀行貸款、信托、買方信貸等。

難度等級：☆☆☆☆

銀行貸款的要求往往比較嚴格，門檻都比較高，均需通過銀行授信。中小企業信用狀況難以控制和把握，制約了其參與信貸市場能力。因為一般沒有擔保，沒有資產，沒有信用，沒有很好的市場訂單，沒有很好的管理系統，都是銀行減少給中小企業貸款的原因。

提示：合規的硬擔保物及規范的財務數據是銀行所看重的。銀行往往喜歡“錦上添花”而非“雪中送炭”。適合有一定資產基礎，且已經建立起比較規范的管理體制和企業架構的中小企業。

第３類：信用擔保貸款。

難度等級：☆☆☆

信用擔保也是從銀行貸款，只不過通過信用擔保機構的中介，銀行將貸款風險部分轉移到擔保機構。擔保機構往往會深入調查企業的經營狀況，評估企業的發展能力，發掘穩定的還款來源，從而設計出不同的反擔保方案。這些反擔保方案的要求可能遠遠超出貸款額本身。

貸款企業需要支付的擔保費的費率，一般是貸款利率的一半。這無疑增加了企業的貸款成本，但是，相對民間借貸而言其成本仍然比較低廉。

提示：有良好發展前景但還不夠規范的擴張期企業很難從銀行貸款，通過擔保機構則是一種“曲線救國”的方式。

第４類：政策性融資。

難度等級：☆☆☆

提示：申請政府資金的條件相當優惠，但要求也非常嚴格。要求企業有相當良好的經營狀況及非常良好的“項目包”。適合有一定知名度的優秀本土企業，并且資金需求在時間上不急迫。

第５類：創業典當、金融服務公司。

難度等級：☆☆

銀行“銀根收緊”后，由民間資本構成的貸款公司或典當行會成為融資者在短時間融到大額度資金的首選渠道，目前月息為2%~6%，即便利息上漲，許多急需大額資金的中小企業在緊急關頭也向其求助。融資成本的上升，讓本來就承受多重壓力的中小企業更加喘不過氣來。

提示：快捷、高利。僅適用于短期資金過橋，長期使用代價太高。

第６類：熟人借貸。

難度等級：☆

中小企業主向親朋好友借款進行融資，這是目前中小企業最可能也是最無奈的選擇，完全依靠個人信譽。

提示：融資額明顯受限。

3 建 議

中小企業融資難，早已不是什么新鮮問題了。資金的匱乏限制了企業的發展，痛處難處自是不必說了。但相信也讓企業在經受考驗和煎熬的同時，有所反省并得到自我規范。

本文對中小企業提出以下建議。

（1）做合法公民、合法老板，公司守法經營。

（2）在合法的前提下，規范企業管理及運營。

（3）在資產方面要注重比例平衡，不能只注重無形資產而使得固定資產的比重過小，缺乏擔保物。

（4）企業還應收支平衡、負債合理、按章納稅、避免勞資糾紛。

（5）用多少就貸多少，不要片面夸大。

（6）企業的負債率也要與資產、經營、品牌相匹配，貸款的額度要合理，企業要平衡各種風險而不能盲目擴張。

（7）根據融資的需求和自身的特點選擇不同的融資渠道，進行有針對性的準備，長短線要充分配合。

4 總 結

目前得不到貸款的企業，大多仍是規模小、經營不夠規范的，正因為不確定因素太多，銀行及擔保機構不放心，所以不可能輕易放貸。痛定思痛，既然大環境我們無法改變，只能從自身改變做起，建議中小微企業在期待國家政策的同時，應該正視現實，練好內功，規范化操作，搭建更好的融資平臺，迎接融資環境變化的挑戰。