基于石油行業影響股票流動性的實證分析
2012-01-01 00:00:00戴曉鳳何芳易孜
經濟數學 2012年3期
摘 要 采用買賣價差和市場深度代表股票流動性水平，根據BrockmanChung模型分析了影響我國股市流動性的因素.研究發現，交易量與流動性正相關，股票價格及股票收益率的波動性與流動性呈負相關關系.但當流動性選取的指標不同時，股票價格對其影響也是存在差異的.
摘 要 采用買賣價差和市場深度代表股票流動性水平，根據BrockmanChung模型分析了影響我國股市流動性的因素.研究發現，交易量與流動性正相關，股票價格及股票收益率的波動性與流動性呈負相關關系.但當流動性選取的指標不同時，股票價格對其影響也是存在差異的.
