統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)本科《風(fēng)險管理》教學(xué)改革探討

【摘要】目前，全球?qū)︼L(fēng)險管理人才需求大幅提升，也對風(fēng)險管理人才提出了更高的要求。因此，為適應(yīng)國際金融風(fēng)險管理新形勢，我們有必要對現(xiàn)有的風(fēng)險管理課程進行教學(xué)改革。

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險管理教學(xué)改革課程體系

2007年金融危機爆發(fā)以來，巨大的市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險考驗著全球金融機構(gòu)的風(fēng)險控制能力。這場席卷全球的金融危機還仍在蔓延，分析危機的深層次原因是非常復(fù)雜的，但金融機構(gòu)長期以來對

的漠視是不容忽視的事實。因此有效地管理金融風(fēng)險已經(jīng)成為金融機構(gòu)取得成功的關(guān)鍵，同時也是維持正常的金融秩序、保持金融穩(wěn)定、促進經(jīng)濟健康發(fā)展的重要措施。從亞洲危機與金融危機的比較分析中可預(yù)測，隨著危機周期發(fā)生頻率增加，未來全球風(fēng)險管理市場業(yè)務(wù)與風(fēng)管人才需求高峰期將提前，持續(xù)時間將縮短。因此，后金融危機時期出現(xiàn)一個風(fēng)險管理市場業(yè)務(wù)和風(fēng)管人才需求激增的時期，客觀上為金融風(fēng)險管理人才創(chuàng)造了很好的發(fā)展空間。

《風(fēng)險管理》課程是我校統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)都開設(shè)的一門專業(yè)課，該課程涉及數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)與金融學(xué)等多學(xué)科，知識體系龐雜，實際操作復(fù)雜。因此，為使統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)了解風(fēng)險管理理論、技術(shù)、方法和最新發(fā)展動態(tài)，并提高本科畢業(yè)生在實務(wù)中識別、度量和控制風(fēng)險能力，我們需要對《風(fēng)險管理》的教學(xué)體系，教學(xué)內(nèi)容和方式進行改革，以更好地培養(yǎng)風(fēng)險管理專業(yè)人才。

一、本科課程教學(xué)體系改革

由于《風(fēng)險管理》課程的廣泛實用性和多元化，因此《風(fēng)險管理》課程教學(xué)體系可選擇余地較大。對于經(jīng)濟或金融類本科生而言，許多高校教學(xué)中以定性為主，主要介紹風(fēng)險管理的基本概念、步驟、目標(biāo)等，對定量度量方法和模型甚少介紹。顯然，以定性為主的《風(fēng)險管理》的課程教學(xué)體系不適合應(yīng)用數(shù)學(xué)和統(tǒng)計專業(yè)學(xué)生的需要。因此，上述專業(yè)《風(fēng)險管理》的課程教學(xué)應(yīng)體現(xiàn)以定量方法和模型為主，兼顧定性的思路。

最近幾年國內(nèi)外關(guān)于風(fēng)險管理方面的教材和著作不斷涌現(xiàn)，其內(nèi)容各有所長、各有側(cè)重。保險領(lǐng)域比較著名的有謝志剛主編的《風(fēng)險理論與非壽險精算》和熊福生主編的《風(fēng)險理論》作為教材，這兩本教材作為中國精算師資格考試用書，重點介紹保險行業(yè)經(jīng)典的風(fēng)險理論模型，其內(nèi)容和推導(dǎo)均比較詳細，深受大家認(rèn)可。然而，該教材最大的不足在于其內(nèi)容和方法的單一性，就內(nèi)容而言，該教材的風(fēng)險管理主要涉及保險行業(yè)，基本沒有介紹企業(yè)、銀行及證券等其他金融機構(gòu)的風(fēng)險量化度量；從方法上看，上述教材主要是立足波動率和破產(chǎn)概率來刻畫風(fēng)險的度量，缺乏系統(tǒng)性和多元化。還有，全國銀行業(yè)從業(yè)資格考試科目《風(fēng)險管理》對銀行的風(fēng)險管理進行定量和定性的系統(tǒng)闡述，既包括常用信用風(fēng)險模型：KMV、CreditMetrics、CreditRisk+以及RiskMetrics模型的介紹，同時涉及資本準(zhǔn)備金的計算。但該教材同樣過于單一，缺乏對其它金融機構(gòu)和企業(yè)風(fēng)險度量的分析。因此，在我們的教學(xué)改革中，《風(fēng)險管理》課程體系中應(yīng)該涉及不同行業(yè)和領(lǐng)域，以風(fēng)險度量方法為導(dǎo)向，將教學(xué)內(nèi)容有機地組合成一個整體，并通過案例教學(xué)，加強實際應(yīng)用性和生動性。

二、教學(xué)內(nèi)容改革

在教學(xué)內(nèi)容改革中，我們首先給出風(fēng)險度量方法、公里化體系等基本理論基礎(chǔ)上，從風(fēng)險形態(tài)角度對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險進行識別和量化度量。同時，教學(xué)內(nèi)容應(yīng)充分考慮風(fēng)險管理在各個領(lǐng)域中的應(yīng)用，通過風(fēng)險度量方法將內(nèi)容連貫在一起，形成一個有機的整體。《風(fēng)險管理》課程的教學(xué)改革能為統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)專業(yè)學(xué)生提供更合適的教學(xué)內(nèi)容，增強課程理論學(xué)習(xí)與實踐的聯(lián)系，提高學(xué)生解決實際風(fēng)險管理問題的能力。教學(xué)改革具體內(nèi)容設(shè)置如下：介紹風(fēng)險管理的基本概念、目標(biāo)及企業(yè)、金融機構(gòu)面臨的主要風(fēng)險類型，如市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等，這部分內(nèi)容以定性為主，使學(xué)生對風(fēng)險管理有初步系統(tǒng)的了解；介紹企業(yè)和金融機構(gòu)最常見的市場風(fēng)險及度量方法，包括債券、證券、期貨等金融工具及風(fēng)險度量；討論保險公司的風(fēng)險管理，主要是介紹保險行業(yè)的幾個常用模型，如短期個別模型、短期聚合模型和長期聚合模型等；介紹銀行業(yè)面臨的信用風(fēng)險管理，包括企業(yè)和個人貸款的信用評級，及國際上最流行的Creditmetrics、Creditrisk+、KMV、Creditportfolio等信用風(fēng)險模型。

《風(fēng)險管理》教學(xué)內(nèi)容改革的目標(biāo)在于系統(tǒng)介紹風(fēng)險度量的主要方法。且結(jié)合企業(yè)及金融機構(gòu)闡述量化風(fēng)險的計算。使學(xué)生掌握選擇合適的風(fēng)險度量方法解決實際問題的能力。本項目擬解決的關(guān)鍵問題是系統(tǒng)介紹風(fēng)險度量方法，且結(jié)合具體行業(yè)的風(fēng)險特征進行風(fēng)險度量，選擇合適的案例突出風(fēng)險管理的具體方法，操作流程和價值評估。

三、教學(xué)方法改革

1 開展案例式輔助教學(xué)

作為全國大多數(shù)統(tǒng)計專業(yè)開設(shè)的專業(yè)課，風(fēng)險管理是一門應(yīng)用性較強的學(xué)科，因此，我們的教學(xué)方式勢必關(guān)注更多的案例研究，尤其是近年來在金融危機下涌現(xiàn)出許多機構(gòu)破產(chǎn)事件，如美國次級債和歐洲債務(wù)危機等。通過案例教學(xué)可以有效提高學(xué)生掌握風(fēng)險管理原理和實務(wù)的效率。以案例教學(xué)為向?qū)Вㄟ^模擬管理流程、進行風(fēng)險度量等教學(xué)手段，提高學(xué)生實際應(yīng)用能力。

2 采用現(xiàn)代信息技術(shù)教學(xué)手段

《風(fēng)險管理》是實踐性很強的一門專業(yè)課，學(xué)生除了掌握基本概念、基本理論之外，還要聯(lián)系實際，掌握金融活動中常用的各種風(fēng)險管理工具、模型的應(yīng)用。教師要不同的授課內(nèi)容合理安排不同的教學(xué)手段，可以取長補短，提高效率。由于在統(tǒng)計和應(yīng)用數(shù)學(xué)《風(fēng)險管理》教學(xué)中涉及模型較多，因此板書是重要的教學(xué)方式。而《風(fēng)險管理》經(jīng)常要涉及金融數(shù)據(jù)和度量分析過程等，因此需要通過多媒體技術(shù)進行課堂授課，增強教學(xué)內(nèi)容形象化，同時使風(fēng)險度量過程更加詳實和具體。

3 注重上機實訓(xùn)

對《風(fēng)險管理》這門課來說，上機實驗環(huán)節(jié)是教學(xué)重要的一個環(huán)節(jié)。通過設(shè)計風(fēng)險管理題目，給定實驗數(shù)據(jù)與資料，要求學(xué)生建立數(shù)學(xué)模型或給出風(fēng)險度量方法，利用Matlab或R語言計算，驗證課堂所學(xué)的理論方法。隨著高校教學(xué)改革的深入和社會形勢的發(fā)展及社會對專業(yè)人才要求的不斷提高，搞好實踐教學(xué)是教改中重要的教學(xué)方式。

資助項目：溫州大學(xué)教學(xué)改革項目。