會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵:回顧、辨析及重新界定

摘要：文章以中性會(huì)計(jì)為參照基礎(chǔ)，從不確定性、會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等角度對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵進(jìn)行回顧和辨析，并在此基礎(chǔ)上對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵重新界定。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種內(nèi)源于會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，是對(duì)不確定性的謹(jǐn)慎反應(yīng)，其基本特征是有偏性，在會(huì)計(jì)確認(rèn)上，它將導(dǎo)致對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和損失確認(rèn)的非對(duì)稱性；在會(huì)計(jì)計(jì)量上，它會(huì)造成系統(tǒng)性低估凈資產(chǎn)。

關(guān)鍵詞：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；概念內(nèi)涵；中性會(huì)計(jì)；不確定性；會(huì)計(jì)確認(rèn)；計(jì)量

一、 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與不確定性

在會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域，不確定性歷來都是一個(gè)很重要的問題（林斌，2000）。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在的一個(gè)基本前提是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在不確定性。由于存在不確定性，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量過程中面臨著如何選擇的概率問題。例如，在某一會(huì)計(jì)期末，企業(yè)的某項(xiàng)資產(chǎn)（如收藏公司的收藏品）的期末估值情形如下：該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值在[a，b]的范圍內(nèi)服從均勻分布，其中b>a>0。也是說，該項(xiàng)資產(chǎn)的價(jià)值在[a，b]上的任意一個(gè)取值都有相同的概率，即概率都是1/（b-a）。如果按照中性會(huì)計(jì)的無偏原則進(jìn)行計(jì)量，那么，該項(xiàng)資產(chǎn)的期末估值應(yīng)為（b+a）/2。而穩(wěn)健會(huì)計(jì)的應(yīng)用，意味著該項(xiàng)資產(chǎn)的期末計(jì)量是下偏的，即該資產(chǎn)的期末價(jià)值不應(yīng)超過（b+a）/2，穩(wěn)健會(huì)計(jì)與中性會(huì)計(jì)在計(jì)量上產(chǎn)生了偏差。也是說，由于不確定性的存在，導(dǎo)致了穩(wěn)健會(huì)計(jì)與中性會(huì)計(jì)產(chǎn)生了分離。不確定因素越多，穩(wěn)健會(huì)計(jì)與中性會(huì)計(jì)之間可分離程度越高；反之，如果不確定因素越少，那么，中性會(huì)計(jì)越穩(wěn)健會(huì)計(jì)之間的可分離程度就越低，當(dāng)不確定性因素為0時(shí)，穩(wěn)健會(huì)計(jì)與中性會(huì)計(jì)將趨于一致。現(xiàn)實(shí)中，由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)普遍存在不確定性，這就給會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的生存留下了空間。正如李增泉、 盧文彬（2003）所述“顯然，商業(yè)環(huán)境的不確定性是導(dǎo)致穩(wěn)健原則大行其道的最為重要的原因”。

不確定性是會(huì)計(jì)穩(wěn)健性存在的基本前提，因此，在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念范疇里，應(yīng)給不確定性留下一席之地。美國、IASB（1989）以及中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在定義會(huì)計(jì)穩(wěn)健性時(shí)，都考慮了不確定性因素。例如，美國FASB（1980）在SFAC NO.2中提出，“穩(wěn)健性是對(duì)不確定性的審慎反應(yīng)，努力確保商業(yè)環(huán)境中存在的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)被充分考慮到，因而，如果未來收到或支付的兩個(gè)估計(jì)金額有同等的可能性，穩(wěn)健性要求使用較為不樂觀的估計(jì)數(shù)”。IASB（1989）也做了類似的闡述，“穩(wěn)健性是指在不確定的條件下，運(yùn)用判斷做出的估計(jì)具有一定的謹(jǐn)慎性，如資產(chǎn)或收益不可高估，負(fù)債或費(fèi)用不可低估”。而我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）把穩(wěn)健性概述為“在存在不確定因素的情況下做出判斷時(shí)，保持必要的謹(jǐn)慎，以不高估資產(chǎn)或收益、也不低估負(fù)債或費(fèi)用為原則”。我們認(rèn)為，既然會(huì)計(jì)穩(wěn)健性產(chǎn)生的前提條件是不確定性，那么，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念中理應(yīng)包含不確定性因素。

二、 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的有偏特征本身不能自我表現(xiàn)，而必須依托于會(huì)計(jì)過程才能顯示出來。通常情況下，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)過程可以人為分成“確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告”四種程序（葛家澍等，2003）。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的有偏特征主要通過會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量兩個(gè)程序反映出來，而會(huì)計(jì)記錄和報(bào)告雖然也反映穩(wěn)健性的有偏特征，但這種反映主要是受到會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量影響所導(dǎo)致（正如月亮也能發(fā)光一樣，但月亮的發(fā)光并不是源自于其自身，而是借助于太陽）。因此，我們主要分析穩(wěn)健性如何在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量中得到反映。

1. 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與會(huì)計(jì)確認(rèn)。在整個(gè)會(huì)計(jì)處理程序中，確認(rèn)是第一道關(guān)口（葛家澍等，2003）。為此，我們首先探討穩(wěn)健會(huì)計(jì)的有偏性在會(huì)計(jì)確認(rèn)程序中如何體現(xiàn)。會(huì)計(jì)確認(rèn)的一項(xiàng)重要任務(wù)是要解決會(huì)計(jì)要素確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)問題，即“何時(shí)”進(jìn)行日常的會(huì)計(jì)記錄（初始確認(rèn)），以及“何時(shí)”在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)進(jìn)行表述（再確認(rèn)）。對(duì)于已實(shí)現(xiàn)（Realized）的收益（即資產(chǎn)或收入的增加，以及負(fù)債或費(fèi)用的減少和已實(shí)現(xiàn)的損失（資產(chǎn)或收入的減少，以及負(fù)債或費(fèi)用的增加）的確認(rèn)，穩(wěn)健會(huì)計(jì)和中性會(huì)計(jì)的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)并無差異，即都要求在實(shí)現(xiàn)的當(dāng)期予以確認(rèn)。穩(wěn)健會(huì)計(jì)和中性會(huì)計(jì)對(duì)會(huì)計(jì)要素確認(rèn)的時(shí)間差異主要體現(xiàn)在未實(shí)現(xiàn)（Unrealized）收益上。中性會(huì)計(jì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)損失的確認(rèn)時(shí)間要求是一致的，如果當(dāng)期發(fā)生了未實(shí)現(xiàn)收益或者未實(shí)現(xiàn)損失，那么，中性會(huì)計(jì)都在當(dāng)期予以確認(rèn)；與此不同的是，穩(wěn)健會(huì)計(jì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)損失確認(rèn)的時(shí)間要求是非對(duì)稱的：穩(wěn)健會(huì)計(jì)要求應(yīng)當(dāng)確認(rèn)當(dāng)期發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)損失，但是對(duì)當(dāng)期發(fā)生的未實(shí)現(xiàn)收益則不允許確認(rèn)。例如，采用成本與市價(jià)孰低法來計(jì)量期末存貨就體現(xiàn)了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。當(dāng)存貨的市價(jià)低于其成本時(shí)，會(huì)產(chǎn)生未實(shí)現(xiàn)損失，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則通常要求當(dāng)期確認(rèn)這種損失。中性會(huì)計(jì)與穩(wěn)健會(huì)計(jì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)損失的確認(rèn)時(shí)間要求具有一致性，即都要求未實(shí)現(xiàn)損失發(fā)生時(shí)應(yīng)在當(dāng)期予以確認(rèn)。二者的差異體現(xiàn)在，它們對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益的確認(rèn)時(shí)間上。例如，當(dāng)存貨的期末市價(jià)高于其成本時(shí)，表明未實(shí)現(xiàn)收益已經(jīng)發(fā)生，如果是中性會(huì)計(jì)，就應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末確認(rèn)該項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)收益；與此相反的是，穩(wěn)健會(huì)計(jì)則要求不能在當(dāng)期確認(rèn)該項(xiàng)未實(shí)現(xiàn)收益，而更多的情形是推延確認(rèn)該項(xiàng)收益，直到其實(shí)現(xiàn)為止。因此，在會(huì)計(jì)確認(rèn)上，中性會(huì)計(jì)的特點(diǎn)是，對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和損失的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)秉承對(duì)等原則；而穩(wěn)健會(huì)計(jì)的特點(diǎn)是，對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和損失的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)要求是非對(duì)稱的。

2. 會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與會(huì)計(jì)計(jì)量。接下來，我們探討穩(wěn)健的有偏特征在會(huì)計(jì)計(jì)量中的表現(xiàn)。事實(shí)上，穩(wěn)健性在會(huì)計(jì)確認(rèn)過程中的非對(duì)稱特征，直接導(dǎo)致會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果的下偏（Down Bias）：與中性會(huì)計(jì)相比，穩(wěn)健會(huì)計(jì)對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益不予以當(dāng)期確認(rèn)的做法，使得經(jīng)穩(wěn)健會(huì)計(jì)計(jì)量的凈資產(chǎn)出現(xiàn)系統(tǒng)性低估。不確定性的存在，使得會(huì)計(jì)計(jì)量充滿復(fù)雜性，而會(huì)計(jì)學(xué)界對(duì)穩(wěn)健性定義分歧也主要體現(xiàn)在會(huì)計(jì)計(jì)量上。在梳理這些分歧之前，我們首先看一個(gè)典型案例，然后以該案例為基礎(chǔ)，從會(huì)計(jì)計(jì)量的角度分析以往文獻(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性概念界定的差異。

[典型案例]

南方證券是中國設(shè)立較早、規(guī)模較大的證券公司之一。1992年9月，經(jīng)人民銀行、深圳市人民政府批準(zhǔn)，南方證券在深圳成立。2002年，南方證券改制為南方證券股份有限公司。然而，由于經(jīng)營不當(dāng)，南方證券財(cái)務(wù)、資金狀況持續(xù)惡化。為了保護(hù)投資者和債權(quán)人的合法權(quán)益，中國證監(jiān)會(huì)和深圳市政府決定自2004年1月2日起對(duì)南方證券實(shí)施行政接管。自南方證券被行政接管的消息公布后，參股南方證券的前七大股東分別在2003年年報(bào)中對(duì)南方證券股權(quán)投資計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備，計(jì)提的具體數(shù)額和比例如表1所示。

同為第一大股東的上海汽車和首創(chuàng)股份計(jì)提的長期投資準(zhǔn)備的比例和數(shù)額相差較大，上海汽車對(duì)該項(xiàng)投資計(jì)提了39 600萬元的減值準(zhǔn)備，計(jì)提比例為100%；首創(chuàng)股份對(duì)該項(xiàng)投資只計(jì)提5 940萬元的減值準(zhǔn)備，計(jì)提比例為15%，二者計(jì)提的減值準(zhǔn)備絕對(duì)額相差3個(gè)多億。同是出于穩(wěn)健性的要求，計(jì)量結(jié)果差異竟然如此之大！可見，從會(huì)計(jì)計(jì)量的角度來界定穩(wěn)健性，可能存在諸多分歧。

會(huì)計(jì)學(xué)界更多的是從計(jì)量的結(jié)果（而不是計(jì)量過程），來判斷企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是否穩(wěn)健。歸結(jié)起來，穩(wěn)健性定義主要存在四種不同的計(jì)量觀點(diǎn)。觀點(diǎn)1：從長遠(yuǎn)來看，如果企業(yè)的凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值長期低于其股票市值，則會(huì)計(jì)政策是穩(wěn)健的。例如，F(xiàn)eltham and Ohlson（1995）認(rèn)為，如果企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值在時(shí)點(diǎn)π+t的期望值和企業(yè)股權(quán)在時(shí)點(diǎn)π+t的賬面價(jià)值之差在π趨于無窮大時(shí)大于0，則企業(yè)會(huì)計(jì)政策是穩(wěn)健的。該觀點(diǎn)的依據(jù)是，如果企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值長期低于其股票市值，那么說明企業(yè)長期存在著未入賬商譽(yù)（Unrecorded Goodwill），這種長期未入賬商譽(yù)是由會(huì)計(jì)穩(wěn)健性造成的。如圖1，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著，企業(yè)未入賬商譽(yù)長期大于0。

觀點(diǎn)1的突出特征在于，它認(rèn)為穩(wěn)健會(huì)計(jì)應(yīng)當(dāng)表現(xiàn)為一種持續(xù)低估凈資產(chǎn)的狀態(tài)。反過來說，如果企業(yè)所采用的會(huì)計(jì)政策導(dǎo)致凈資產(chǎn)賬面價(jià)值時(shí)而高于其市價(jià)，時(shí)而低于其市價(jià)，那么，這種會(huì)計(jì)政策不能稱為穩(wěn)健會(huì)計(jì)政策。按照觀點(diǎn)1，要考察一個(gè)企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是否穩(wěn)健，必須有足夠的時(shí)間序列數(shù)據(jù)來支持。顯然，典型案例中的各家公司計(jì)提長期股權(quán)投資減值是否穩(wěn)健，觀點(diǎn)1無法給出答案。

觀點(diǎn)2：如果會(huì)計(jì)計(jì)量的結(jié)果使得企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值低于其市值，則會(huì)計(jì)是穩(wěn)健的。與觀點(diǎn)1不同的是，觀點(diǎn)2并不要求企業(yè)的凈資產(chǎn)持續(xù)低于其股票市值，只要企業(yè)現(xiàn)在存在未入賬商譽(yù)，那么，企業(yè)現(xiàn)在的會(huì)計(jì)政策是穩(wěn)健的。例如，Penman和Zhang（2002）提出，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性意味著現(xiàn)有的會(huì)計(jì)政策使得凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值相對(duì)要低。Kieso，Weygandt和Warfield（2004）與Revsine，Collins 和Johnson（2005）在他們編制的教材中對(duì)穩(wěn)健性的定義是，如果存在兩種以上的可供選擇的會(huì)計(jì)處理，那么，穩(wěn)健性意味著不太可能高估資產(chǎn)和收益的方法。我們用圖形的方式來表達(dá)觀點(diǎn)2：以NAB表示企業(yè)所有可能情形（包括中性會(huì)計(jì)、穩(wěn)健會(huì)計(jì)和激進(jìn)會(huì)計(jì)）下的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值，以NA*B表示穩(wěn)健會(huì)計(jì)政策的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值，以NAN表示凈資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，按照該觀點(diǎn)，如果NA*B

我們以下按照觀點(diǎn)2來分析典型案例中的七家公司計(jì)提的長期股權(quán)投資減值是否符合穩(wěn)健的定義。為了簡化分析，我們假定七家公司的除了該項(xiàng)投資外，再也沒有其他資產(chǎn)和負(fù)債，公司的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)數(shù)額都是該項(xiàng)長期股權(quán)投資額。同時(shí)，我們假定，南方證券被接管以后，其市場(chǎng)價(jià)值降低為接管前的50%。當(dāng)這兩個(gè)假設(shè)都得到滿足的情形下，按照觀點(diǎn)2，計(jì)提長期股權(quán)投資減值損失比例超過50%的公司（包括上海汽車、東電B股、邯鄲鋼鐵、萬鴻集團(tuán)以及中原油氣五家公司），在計(jì)量上符合了“穩(wěn)健”定義，因此可判斷為穩(wěn)健公司。

觀點(diǎn)3：在幾種可供選擇會(huì)計(jì)方法選擇中，采用那種使得報(bào)告盈余最小化的計(jì)量方法，則會(huì)計(jì)是穩(wěn)健的。持有這種觀點(diǎn)的學(xué)者較多，例如，Bliss（1924）把會(huì)計(jì)穩(wěn)健性表達(dá)為，“寧可預(yù)期所有損失而不預(yù)期收益”（Anticipate no profits but anticipate all losses）；而Sterling（1967）以及Belkaoui（1985）認(rèn)為，穩(wěn)健性意味著會(huì)計(jì)人員傾向于報(bào)告最低的資產(chǎn)、收入價(jià)值，以及報(bào)告最高的負(fù)債和費(fèi)用價(jià)值；Ahmed，Morton和Schaefer（2000）對(duì)傳統(tǒng)的穩(wěn)健性作如下解釋：如果存在兩個(gè)或兩個(gè)以上可接受的方法時(shí)，應(yīng)選擇對(duì)股東權(quán)益有利影響最小的方法；Watts和Zimmerman（1986）的觀點(diǎn)是，穩(wěn)健性意味著會(huì)計(jì)人員應(yīng)該在各種可能的備選方案中報(bào)告資產(chǎn)的最低價(jià)值和負(fù)債的最高價(jià)值，并且收入的確認(rèn)宜遲不宜早，而費(fèi)用的確認(rèn)宜早不宜遲。Davidson等（1985）、Wolk等（2001）、Stickney等（1994）的觀點(diǎn)可以概括為：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一個(gè)會(huì)計(jì)方法的選擇標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)傾向于更慢地確認(rèn)收入，更快地確認(rèn)費(fèi)用，更低地估計(jì)資產(chǎn)和更高地估計(jì)負(fù)債，最終會(huì)導(dǎo)致累計(jì)報(bào)告盈余的最小化。如圖3，穩(wěn)健會(huì)計(jì)意味著NA*B=Min（NAB），其中Min（NAB）表示企業(yè)所有可能情形下凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的最小值，其余變量同上。

回到典型案例，南方證券被接管后，假定這七家公司發(fā)生損失的比例在0%~100%都是有可能的，那么，按照觀點(diǎn)3，只有計(jì)提了100%長期投資減值準(zhǔn)備的上海汽車公司才是穩(wěn)健的，其余公司計(jì)提損失準(zhǔn)備的比例并沒有使得公司的凈資產(chǎn)達(dá)到最小，因此不在穩(wěn)健的范圍內(nèi)。

觀點(diǎn)4：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性指的是“適度”的穩(wěn)健，該觀點(diǎn)不要求企業(yè)采取使得凈資產(chǎn)最小化的會(huì)計(jì)計(jì)量方法，而是要求企業(yè)凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值適度低于中性會(huì)計(jì)的凈資產(chǎn)價(jià)值（或者凈資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值）即可。例如，F(xiàn)ASB（1980）指出，“財(cái)務(wù)報(bào)告中的穩(wěn)健性不應(yīng)意味著蓄意地、一貫性地低估凈資產(chǎn)和利潤”。IASB（1989）也強(qiáng)調(diào)，不允許運(yùn)用穩(wěn)健性原則提取秘密準(zhǔn)備或超額儲(chǔ)備，不允許蓄意低估資產(chǎn)或收益，或者蓄意高估負(fù)債或費(fèi)用。以NA**B表示適度穩(wěn)健會(huì)計(jì)下凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的下限（相當(dāng)于“度”），那么，適度穩(wěn)健意味著NA*B∈（NA**B，NAN），如圖4。

再看典型案例，假定中性會(huì)計(jì)要求計(jì)提50%的減值準(zhǔn)備，同時(shí)，適度穩(wěn)健要求計(jì)提的減值準(zhǔn)備比例不允許超過85%，那么，按照觀點(diǎn)4，計(jì)提比例在（50%，85%]的公司（包括東電B股、邯鄲鋼鐵、以及中原油氣三家公司），屬于適度穩(wěn)健的公司，而計(jì)提比例在（85%，100%]的公司（包括上海汽車、中原油氣公司）屬于過度穩(wěn)健公司；而計(jì)提比例小于50%的公司則屬于不穩(wěn)健公司。

以上四種觀點(diǎn)是從會(huì)計(jì)計(jì)量結(jié)果的視角給出穩(wěn)健性的不同定義，四種觀點(diǎn)都有自身特點(diǎn)。觀點(diǎn)1在判斷某一企業(yè)的會(huì)計(jì)政策是否穩(wěn)健時(shí)，需要持續(xù)考察較長的一段時(shí)間才能得出結(jié)論，因此適用性較差；觀點(diǎn)3對(duì)穩(wěn)健性的計(jì)量要求過于極端，往往會(huì)導(dǎo)致一些公司打著穩(wěn)健的旗號(hào)，實(shí)際上是在“洗大澡”。觀點(diǎn)4從計(jì)量的視角判斷穩(wěn)健性時(shí)，需要界定一個(gè)“度”的問題，實(shí)際中往往缺乏可操作性。相比之下，我們認(rèn)為，觀點(diǎn)2似乎要更合理些。一方面，觀點(diǎn)2反映了穩(wěn)健性具有系統(tǒng)性低估凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的特征，另一方面也容易被廣泛應(yīng)用（事實(shí)上，觀點(diǎn)2包含了觀點(diǎn)3和觀點(diǎn)4，即觀點(diǎn)3和4是觀點(diǎn)2的特例）。

3. 進(jìn)一步討論：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和盈余管理概念的厘清。向下（downward）的盈余管理行為，如洗大澡，在會(huì)計(jì)確認(rèn)和會(huì)計(jì)計(jì)量中也會(huì)顯示出與穩(wěn)健性相似的特征。即在會(huì)計(jì)確認(rèn)上，洗大澡行為也會(huì)導(dǎo)致對(duì)損失和收益的非對(duì)稱性，在計(jì)量上，洗大澡行為會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)的系統(tǒng)性低估。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種內(nèi)在于會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，而盈余管理是一種有目的的調(diào)節(jié)盈余的活動(dòng)，兩者存在本質(zhì)的區(qū)別（毛新述、戴德明，2009）。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性及其提高應(yīng)當(dāng)來自會(huì)計(jì)制度中穩(wěn)健性原則的運(yùn)用和強(qiáng)化，以及會(huì)計(jì)師對(duì)此的恰當(dāng)執(zhí)行。除此之外的由其他因素（如“洗大澡”）直接導(dǎo)致公司盈余穩(wěn)健性的提高均應(yīng)視為盈余管理行為，而不論是出于何種動(dòng)機(jī)（毛新述、戴德明，2008）。在概念區(qū)分上，我們沿用毛新述、戴德明（2009）的觀點(diǎn)，認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種內(nèi)源于會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，而盈余管理是經(jīng)理人有目的地干預(yù)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告過程，以獲取某些私人利益的披露管理。

結(jié)合前面的分析，我們對(duì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵進(jìn)行如下重新界定：會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種內(nèi)源于會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，是對(duì)不確定性的謹(jǐn)慎反應(yīng)，其基本特征是有偏性。在會(huì)計(jì)確認(rèn)上，它將導(dǎo)致對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和損失確認(rèn)的非對(duì)稱性；在會(huì)計(jì)計(jì)量上，它會(huì)造成系統(tǒng)性低估凈資產(chǎn)。

三、 結(jié)論

本文以中性會(huì)計(jì)為參照基礎(chǔ)，從不確定性、會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量等角度對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵進(jìn)行回顧和辨析，并在此基礎(chǔ)上重新界定會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的概念內(nèi)涵。我們認(rèn)為，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是一種內(nèi)源于會(huì)計(jì)制度的財(cái)務(wù)報(bào)告機(jī)制，是對(duì)不確定性的謹(jǐn)慎反應(yīng)，其基本特征是有偏性，在會(huì)計(jì)確認(rèn)上，它將導(dǎo)致對(duì)未實(shí)現(xiàn)收益和損（下轉(zhuǎn)第16頁）失確認(rèn)的非對(duì)稱性；在會(huì)計(jì)計(jì)量上，它會(huì)造成系統(tǒng)性低估凈資產(chǎn)。

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基金項(xiàng)目：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“財(cái)務(wù)報(bào)告透明度與投資者保護(hù)”（項(xiàng)目號(hào)：20872053，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人：周曉蘇）。

作者簡介：周曉蘇，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)獲管理學(xué)（會(huì)計(jì)學(xué)）博士，南開大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，MPACC中心主任；吳錫皓，南開大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)博士生。

收稿日期：2011-09-19。