淺析中小企業融資難的原因及對策

中圖分類號：F27 文獻標識碼：A 文章編號：1008-925X(2011)05-0089-01

摘要：融資難一直是制約中小企業發展的瓶頸，文章通過介紹當前我國中小企業融資的現狀，從中小企業的內外部尋找原因，并通過分析這些原因，提出了切實解決中小企業融資難的對策措施。

關鍵詞：中小企業 融資對策

引言

近年來由于越來越激烈的企業競爭，使中小企業面臨著許多問題，影響中小企業進一步發展的因素比較多，但最主要的問題是中小企業融資難的問題，解決中小企業融資難的問題，將為加快我國中小企業發展發揮重要的作用，為增強我國國民經濟活力起到巨大的推動作用。

1、我國中小企業間接融資現狀分析

1.1中小企業間接融資規模偏低

我國中小企業間接融資規模還很小。有關資料顯示1998-2002年5年間。我國鄉鎮企業貸款、私營企業貸款及個體貸款占全部金融機構貸款比重一直徘徊在7％左右。如果考慮銀行對其他類型中小企業的貸款，這一比重也只有10％左右，德國、日本這些間接融資占主導地位的國家中小企業貸款規模很大。20世紀90年代末德國中小企業的財務融資中貸款一般占55％左右。美國、英國這一比重分別為40％和60％左右。小企業獲得信貸支持少。2004年，我國鄉鎮企業增加值30.1％。而鄉鎮企業貸款只占全社會貸款總額的6.1％。中小企業所占資金和對經濟貢獻比例失調。

1.2中小企業獲得貸款的金融機構單一

目前我國中小企業的主要融資機構是城市商業銀行城鄉信用社和民營銀行。而且目前上述三種金融機構資產的比例僅為15％。其貸款占全國貸款的比重為16％，這使得中小企業能獲得的社會資金比較少，中國國有商業銀行對中小企業貸款在金融機構貸款中所占比重偏低。盡管近年來國有商業銀行強化了對中小企業的融資服務。但由于中小企業大多缺少貸款所必需的資產抵押或擔保。因而中小企業很難得到正規金融體系的信貸支持。特別是現階段政府實行較為嚴厲的信貸緊縮政策之后。中小企業的貸款更加困難。

2、引起融資難的原因

2.1金融服務體系的原因

2.1.1金融機構對中小企業貸款存在一定偏見

借款人往往對信息存在一定的優勢，貸款人很難準確搜集到有關借款人的全部信息，鑒別這些信息的真假需要花去大量的成本。為了使貸款的風險降低，銀行必須大規模搜集有關中小企業經營狀況方面的信息，使銀行的貸款成本和監督成本都大大的提高了。

2.1.2商業銀行的經營方式不適合中小企業

長期以來，我國的金融體制一直在不斷的進行改革，商業銀行開始自主經營、自負盈虧，銀行作出的相應決策主要是從自身利益出發的。商業銀行的貸款一般是面向國有企業和其他大型企業，而且雙方已經形成了長期合作的關系。金額小、時間緊和頻繁貸款是中小企業貸款的特點，銀行需要花費很多的人力、物力和財力去對中小企業進行評估和調查。

2.2擔保體系的原因

2.2.1擔保法律、法規建設不能滿足現實需求

從1998年我國開展中小企業信用擔保試點以來，國務院辦公廳、國家經貿委和財政部分別發布了有關中小企業信用擔保的管理辦法一《關于建立中小企業融資擔保體系的指導意見》、《關于鼓勵和促進中小企業發展的若干政策意見》。但以上法規主要是針對政策性擔保機構，適用范圍顯得比較窄，不夠完善。因此，目前與我國經濟管理體制特點相適應的中小企業信用擔保法規體系仍未形成。

2.2.2擔保機構尚欠缺一定的管理經驗，風險控制手段較為薄弱

由于各擔保機構成立時間并不長，管理經驗上有一定的欠缺，加之擔保機構所獲得的信息質量、人員素質等因素的局限，特別是缺乏有效的中小企業信用評估技術、方法、體系，使擔保機構進行事前風險控制困難重重。對于事中、事后控制方面，擔保公司又只能根據企業定期報表進行風險分析和控制，信息的滯后性極大，嚴重影響了風險的控制效果。

2.2.3擔保機構自身積累困難、自我風險補償能力不強

由于擔保機構資金規模偏小、承保能力弱等因素影響，使擔保機構的收入和自我積累增長緩慢，一旦發生大規模代償，就有財務虧損或破產的危險。

3、對中小企業融資的對策建議

3.1從中小企業自身方面來說

①提高經營管理水平，不斷提高資金收益。只有當投資方取得的資金收益超過社會平均資本收益率時，投資方才愿意將更多的資金投放給企業。因此，中小企業必須不斷提高經營管理水平，夯實實現良性融資需求的基礎。②著眼長遠，培育良好的融資信譽，為擴大長期融資規模奠定基礎。完善財務制度，提高信息可信度和透明度：完善內部財務管理制度，確保到財務數據真實、可靠，消除信息不對稱給銀行和投資者帶來的風險。長期融資的實現程度是中小企業能否做大做強的關鍵之一。③將融入資金數量控制在滿足企業生產經營和投資項目的最低水平。中小企業融資目的首先是避免因資金短缺而影響維持基本生產和擴大再生產，同時又要避免在寬松融資環境下的過量融資，形成資金沉淀。④培養風險意識，控制融資風險。保持合理的財務結構和資本結構，把財務風險控制在安全水平范圍內，是至關重要的。中小企業必須根據自我發展的實際，進行恰當適時的融資，防止超負荷借貸。⑤加大重整力度民營企業應積極借兼并或聯營、合資等方式，借力借勢，以緩解決其自身的資金困難。

3.2打造中小企業信用制度

信用是融資的基礎，應建立中小企業經營信用、資本信用、質量信用、完稅信用及個人行為信用等方面的資信檔案，便于金融機構定期對企業的經營能力和績效進行考評，并對其評定出信用等級，不同的級別對應不同的資信等級，企業要想獲得良好的評級必然會嚴格守信。其次，完善成長型中小型企業信用擔保體系，建立信用互助模式。政府直接對商業銀行提供中小企業貸款風險補貼，是世界各國扶持中小企業發展的通行做法，也是變行政干預為政策引導的有效方式。完善的信用擔保體系有利于重新塑造銀企關系，強化信用觀念，從而有利于化解融資風險。

4、總結

總之，在國民經濟的發展過程中，中小企業起著非常重要的作用。目前中小企業面臨的最大問題就是融資難問題，解決這個問題已經成為當務之急。所以要從國家和企業兩方面去尋找對策，中小企業融資難的問題就一定會得到很好的解決。使其在社會主義建設中發揮越來越重要的作用。