指基投資新方向博時深證基本面200ETF及聯(lián)接基金正式發(fā)行

5月3日，國內(nèi)首只基本面指數(shù)ETF博時深證基本面200ETF及聯(lián)接基金正式發(fā)行。專家表示，這只基金的發(fā)行，標(biāo)志著熱衷于指數(shù)基金的投資者又有了新的選擇品種。

所謂基本面，即指對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略、公司報表等的分析。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場占有率、經(jīng)營管理體制、人才構(gòu)成等各個方面。指數(shù)研究專家認(rèn)為，基本面指數(shù)在全球市場廣受青睞，過去5年，基本面指數(shù)在全球主要市場均領(lǐng)先市值加權(quán)指數(shù)，在新興市場的超額收益更為突出。

據(jù)了解，基本面指數(shù)以上市公司的凈資產(chǎn)、現(xiàn)金流等客觀財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對樣本股進(jìn)行排序和加權(quán)，以此構(gòu)建指數(shù)。這一做法，打破了股票價格與其權(quán)重之間的聯(lián)系，使得基本面好的股票獲得較高的權(quán)重，這在一定程度上減少了高估值股票在投資組合中權(quán)重過高的現(xiàn)象，有效消除了傳統(tǒng)市值加權(quán)指數(shù)的投資方式產(chǎn)生的業(yè)績拖累。

此指數(shù)基金的投資范圍是什么呢?博時基金解釋，本基金主要投資于深證基本面200交易型開放式指數(shù)證券投資基金、標(biāo)的指數(shù)即深證基本面200指數(shù)成份股和備選成份股票、國內(nèi)依法發(fā)行上市的非成份股(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票)、新股、債券、貨幣市場工具、權(quán)證、股指期貨、資產(chǎn)支持證券，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。

值得一提的是，博時基金為此成立了ETF及量化投資組，該團(tuán)隊(duì)骨干成員均具有豐富的全球視野下的研究和投資經(jīng)驗(yàn)。其投資總監(jiān)由哈佛大學(xué)博士后王政擔(dān)任，目前他還兼任博時基金股票投資部總經(jīng)理。

據(jù)悉，王政先生曾在巴克萊全球投資(BGI)工作多年，負(fù)責(zé)研究、開發(fā)美國和全球股票與固定收益市場的投資，共同管理總市值超過lS00億美元的量化主動和對沖基金股票投資組合。