安徽省中小企業技術創新融資問題及對策

【摘要】中小企業技術創新需要大量資金支持，安徽省中小企業技術創新活動雖然活躍且取得一定成果，但仍然面臨著融資渠道窄、擔保體系不健全等融資障礙。本文針對安徽省實際情況，從改善融資渠道、健全擔保體系方面提出解決中小企業技術創新融資問題的對策。

【關鍵詞】技術創新；中小企業；融資

一、引言

中小企業在一國經濟發展中扮演著重要的角色，由于其規模小、數量多、分工專業化以及所處行業競爭性強，因而具備技術創新優勢，逐漸成為技術創新的重要推動者。安徽省作為國家技術創新工程試點省更應關注中小企業的技術創新。資金不足是現階段阻礙中小企業技術創新的一大障礙，要促進中小企業的技術創新，就需加強對中小企業的融資支持。

二、安徽省中小企業技術創新的融資障礙

（一）銀行貸款難、直接融資門檻高

相對于大型企業，銀行體系對中小企業的融資申請常存在區別對待，商業銀行貸款結構不均衡。商業銀行對中小企業技術創新認識較少，對中小企業因技術創新資金需要而申請的貸款審批慢、條件高、時間長，可能錯過技術創新的最佳時機。更多情況下會因中小企業信用記錄不良或無記錄，資產少抵押不足或無擔保、還貸風險大而不予貸款。

2004年5月中小企業板在深圳成立，“二板”市場的成立為中小企業融資提供了新的渠道。但目前我國中小企業板上市條件過高，使大量中小型高科技企業無法上市融資。2010年安徽省高新技術產業統計公報統計顯示安徽省上市高新技術企業46家，其中中小企業所占比例很低，說明安徽省中小企業通過上市融資獲取資金難，不能成為其技術創新的有效資金支持方式。

（二）其他融資方式少

（1）非正式渠道風險大。中小企業在銀行貸款受挫、直接融資受阻后，地方金融體系成為中小企業融資渠道的重要補充，主要有農村信用社、村鎮銀行、小額貸款公司、農村資金互助組織、農業保險公司等金融機構。雖然種類多，但這些金融機構多不辦理科技創新類貸款業務。很多小額貸款公司以營利為目的，貸款額低，貸款利率高，中小企業要籌集到所需資金，必須多次貸款，償還高額利息，加大技術創新成本，致使許多中小企業技術創新積極性降低。（2）風險投資公司在皖投資少。一方面，安徽省目前的投資公司數屈指可數，中小企業技術創新相對于大企業風險大、創新項目潛力小，難以獲得風險投資公司的青睞；另一方面，中小企業難以上市融資，使風險投資無法在國內通過公開上市順暢退出或實現“股份轉讓”，嚴重限制了風險投資企業產權的自由轉移。

（三）擔保體系不健全

安徽省信用擔保機構的數量偏少，擔保貸款額度小，擔保品種單一，擔保機構缺乏風險補償機制等，都影響了中小企業信用擔保機構業務的正常開展。銀行對信用擔保公司的認知度不高，參與信用擔保貸款的業務面不夠廣，為中小企業信用擔保公司提供協作的銀行不是很充分與積極。另外，擔保機構多集中在少數經濟較發達的區縣，而經濟欠發達的區縣則分布較少，擔保機構分布不平衡。缺乏健全的融資擔保體系，安徽省中小企業的直接融資尤為困難，使技術創新在種子期、創業期、成長期、擴展期面臨嚴峻的資金困難，限制中小企業的技術創新活動的進行。

三、安徽省中小企業技術創新融資障礙的對策

（一）加強中小企業專項貸款，降低直接融資門檻

（1）加大金融機構對中小企業技術創新的支持。安徽省各地方的商業銀行和農村合作金融機構應積極實現銀企對接，及時了解中小企業技術創新資金需求，縮短申請審批手續。各機構降低中小企業技術創新貸款利率，提高中小企業授信水平，對未授信企業及時給予信用評級。采取多種方式擴大對中小企業的信貸總量；對具備條件的中小企業可以發放信用貸款和無形資產質押貸款。同時，政府可設立科技銀行，專門為科技型企業提供技術創新貸款。（2）降低“二板”門檻，發揮“新三版”作用。中國證監會及有關部門應根據高科技中小企業實際情況，修改相關上市條件，讓更多的中小企業能通過上市發行股票融資。2006 年1 月16 日國家推出新三板市場。“新三板”市場對科技型中小企業掛牌的條件要求非常寬松，對一些不具備在主板和創業板上市的中小科技企業來說，“新三板”市場已經成為其上市的“孵化器”。（3）鼓勵中小企業發行聯合票據。發行聯合票據是小企業融資的新途徑，用以解決中小企業難以獨立發行債券問題。安徽省于2011年準備在合肥市、馬鞍山市、廣德縣開展中小企業集合票據融資的試點工作。應在做好試點工作的同時廣泛宣傳此項新融資方式，以便今后在全省普遍推行。

（二）切實發揮多種融資方式作用

（1）引進風險投資機構。吸引國際金融機構、國內外風險資本、上市公司、國有及個人等社會各類資金及專業創業投資企業，形成一定規模的多元化風險資本，以拓展高新技術產業發展的融資渠道。成立科技風險投資公司、高新技術產業投資公司，利用科技風險投資基金和高新技術產業投資基金對中小企業技術創新活動進行投資。（2）成立中小企業投融資服務聯盟，設立融資中介機構。中小企業投融資服務聯盟可以為中小企業提供一個信息交流、資金互融的高效平臺，優化與整合各類投融資服務資源，促進資本和產業高效結合，扶持中小企業快速成長。融資中介機構能為高新技術企業和各種金融機構提供專業化、高效率的中介服務，成為連接企業與金融機構的橋梁及信息資源交流、咨詢輔導與人才培訓的平臺。（3）發展融資租賃市場。融資租賃是將商業信用與銀行信用、融資和融物緊密結合的新型融資方式，具有極強的靈活性和特殊的功能，較之銀行信貸等其他融資方式更適合中小企業融資需求，有擴大投融資的功能；與國家、地方政策相結合，具有調整產業結構和技術創新的功能。因此，安徽省應鼓勵融資租賃業的發展。

（三）健全融資擔保體系

（1）建立互助擔保基金。把分散的小額擔保基金集中起來，建立企業互助擔保基金，降低擔保風險，擴大擔保量。同時，要加強融資擔保的區域間合作，使安徽省融資擔保業平衡發展。（2）創新擔保的形式和品種。對中小企業可以開展無形資產抵押、擔保換股權、擔保分紅、買方貸款等創新業務，鑒于高科技中小企業中有發展前景但由于缺少資金而無法進行研究開發的創新項目，擔保機構可早期介入，并持續給予擔保貸款支持。（3）加強政府政策支持。政府應對擔保公司的擔保貸款實行貼息政策，對所擔保貸款發生的壞賬給予一定比例的補貼。落實國家有關稅收優惠政策，對為中小企業技術創新提供擔保的擔保機構實行稅收減免。對于信用擔保存在的風險，政府應建立風險補償機制，設立風險補償基金和獎勵資金，弱化擔保機構的風險，使其為更多中小企業提供資金支持。

參考文獻

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