論中小企業融資途徑與民間借貸

【摘要】溫州民企資金鏈斷裂所引發了關于民間借貸的討論，本文通過對中小企業融資途徑的分析，以及對融資市場各參與主體的行為研究，指出了民間高利貸泛濫的根源是正規商業銀行借貸體制的不完善，而不是民間借貸本身。

【關鍵詞】民間借貸 商業銀行借貸體制 貸款資金監管

自今年4月份以來，備受關注的浙江溫州民企老板“跑路潮”所引發的討論，把民間借貸這個罪魁禍首推到風口浪尖，也把中國的民間資本擺到了一個很尷尬的境地：到底借，還是不借？經過了幾個月時間的冷靜，讓我們回過頭來看一看，民間借貸是如何走進我們的視野并且與中小企業結下不解之緣的。

一、民間借貸的概念

民間借貸是指公民之間、公民與法人之間、公民與其它組織之間借貸。法律規定只要雙方當事人意見表示真實即可認定有效，因借貸產生的抵押相應有效，但利率不得超過人民銀行規定的相關利率。

我國民間借貸產生的根源是資金供求的嚴重不平衡，這是因為長久以來中國企業融資市場都是處于“雙軌制”的狀態：大中型企業享受著基準利率的融資成本的同時有充足的貸款來源；中小型企業需要付出更高的融資成本并且要受到嚴格的審查。既然在正規銀行貸款難，就“逼迫”中小企業不得不為了生存而選擇高利率的民間借貸。

民間借貸實際上是由于正規商業銀行借貸體制不完善而產生的一種畸形的借貸形式，他在一定程度上能夠緩解中小企業的資金鏈問題，但是一旦失控又會造成極其嚴重的后果。……