分紅險唱響升級進行曲

7月6日晚間，央行宣布年內第三次加息，其中一年期定存利率由3.25％上調至3.5％，這使預定利率只有2 596的保險產品再也坐不住了。再這樣下去，恐怕之前選擇投資型保險作為避險工具的投資者，將很快轉投銀行的懷抱。

于是，險企絞盡腦汁，尋找制勝法寶，在原有產品的基礎上改頭換面的分紅險，因此橫空出世了。

近日，陽光人壽保險推出了該公司首款同時具有分紅險和萬能險功能的保險產品“富貴滿堂財富增值計劃”。據了解，該計劃由“富貴滿堂兩全保險(分紅型)”、“附加富貴權益兩全保險(分紅型)”和“附加財富賬戶年金保險(萬能型)”構成，投保人可以將紅利和生存金存入萬能賬戶復利生息，隨時領取。很顯然，這是一款由分紅險與萬能險嫁接而成的新產品。在CPI高企的背景下，險企通過將分紅險可享受分紅收益的特點與萬能險可享受加息利好的靈活性相結合，使新型分紅險產品更加“抗通脹”。

其實，第一個將分紅險和萬能險結合起來的“吃螃蟹的人”是泰康人壽，它對其一款老產品“財富人生”進行了升級，率先將分紅賬戶的生存返還金、續保時的持續保險金、每五年的特別保險金設定可轉入萬能賬戶，進行再增值。據了解，這一產品試銷幾個月，就已有接近30億元保費入賬?？梢?，各取所長的“聯姻”，還是比較容易被大眾接受的。

華泰人壽也看到了這其中的好處，于近日推出全新分紅型保險產品“吉富99”兩全保險，提供“滿期保險金選擇權”功能，即客戶在保險合同約定滿期時，可選擇一款期限靈活、無初始費用的萬能產品。顯然，這又是一款將分紅型與萬能型相結合的保險產品。

將分紅險和萬能險相結合，可以發揮這兩個險種各自的長處，無疑是個出奇制勝的高招。但是，有業內人士擔憂，由于萬能險是對利率最敏感的險種，一旦下調結算利率，將直接影響新型分紅險的口碑和收益。而且，投保人也需要具有一定的投資眼光和常識，才能合理調整分紅險和萬能險之間的轉換，這對投保人來說又是一個考驗。

除了結合兩個險種之外，“快速返還”成為分紅險產品升級的另一大亮點。

平安人壽的“金裕人生兩全保險”就是一款“快返”產品，第2年即可領取生存保險金。而新華人壽主打產品“好利年年兩全保險”，同樣也是每兩年返還保額的10％。甚至還有“即交即返”的產品，如泰康人壽“幸福人生A款終身年金保險”，猶豫期過后，即可立即得到首次生存保險金返還。據統計，目前各家保險公司熱銷的分紅險產品中，三年內開始返還的“快返”型保險產品有6s款之多，其中一年內返還的有12款，還有6款產品過了猶豫期后即可返還。

業內人士分析，以投資為主要導向的快速返還型保險產品的出現和大行其道，主要是迎合了投保者心理，條件也比較誘人，但過于急功近利，頗有些殺雞取卵的意味。

《投資與理財》特約理財師提醒投資者，新型產品固然有其優勢，但不可被其“新裝”迷惑。還是那句話：最適合自己的，才是最好的。