我國農村金融發展與農業保險的相關性分析

摘要：本文采集1985-2008年我國農村GDP、農村貸款、農村存款、農業保險保費收入的數據，檢驗了我國農村金融發展與農業保險之間的關系。結果表明農村金融發展與農業保險的發展存在長期協整關系，我國農業保險發展是農村金融發展的動力之一，但農村金融發展對農業保險的促進作用不明顯。為此，提出加快農村金融發展、優化現行財政支持模式、增加財政支持項目等發展農業保險的政策建議。

關鍵詞：農村金融發展；農業保險；Johansen協整檢驗；格蘭杰因果關系檢驗

中圖分類號：F840.4 文獻標識碼：A 文章編號：1674-2265(2011)10-0055-04

一、引言

2004年以來，中央一號文件中多次提及農業保險的重要性。在文件精神的引導和各級政府部門的推動下，我國農業保險的廣度和深度不斷拓寬、加深，目前市場上開展的農業保險險種約160多個，涵蓋了種植業、養殖業各個領域，已基本覆蓋全國所有省區。保費收入也得到了迅速增長，從1985年的0.433億元發展到2009年的133.9億元。作為配置資源的主渠道之一，農村金融是農業、農村發展的重要支柱。改革開放以來我國農村金融發展進程不斷加快，鄉鎮企業貸款在1985年為336.647億元，到2009年底迅速發展到9029億元：農業貸款從1985年的446.253億元發展到2009年的21623億元。我國農村金融在促進改革、保障經濟、穩定社會、造福人民等方面發揮了重要作用。農業保險也是農村金融市場深化的前提條件，但是保費的快速增長與我同農村金融發展是否存在一定的相關性?兩者是怎樣相互影響?本文將利用我國1985-2008年的相關統計數據，對此進行實證分析。

二、理論與文獻綜述

帕特里克(1966)認為金融發展與經濟增長之間存在兩種因果關系——需求跟進性關系與供給引導關系，該理論可運用于分析保險業的發展與金融發展之間的關系，即在需求跟進的情況下，金融發展將引起保險需求的增加，從而帶動整個保險業的發展，在供給引導的情況下，保險服務供給的增加將導致保險價格水平的降低。就整個金融改革而言，初期供給引導的保險業發展將會導致保險規模的擴大和市場占有率的提高，到改革后期，保險業對金融發展的驅動作用逐漸減弱，金融發展所引起的保險服務需求的增加將促進保險市場的發展。

烏塔維爾(1996)利用55個發展中同家的截面數據對財產保險保費收入和金融發展之間的關系進行了估計，研究過程中他運用OLS法得出保險業的發展與金融發展成正相關、保險需求與金融發展正相關和保險價格系數在統計上不顯著的結論。沃德等(2000)對OECD國家保險業增長與經濟增長之間的潛在關系進行了研究，并考慮了保險業與金融發展的關系是需求跟進還是供給引導這一問題。亞當斯等(2005)對1830-1998年銀行與保險業的數據分析發現早在十九世紀銀行的發展已經開始對保險業的發展產生引致效應。

在國內的研究中，張芳清(2004)首次將儲蓄存款的增長這一金融指標納入對保險的分析體系中。欒存存(2004)在消費需求理論基礎上將國民可支配收入和金融機構存款余額指標作為保險增加的內生變量，建立了保險業動態模型和誤差修正模型對我同保險業增長進行了分析。張偉等(2005)將城鄉居民存款余額、金融價格指數和居民活期存款利率等金融指標納入對保險業發展的經驗函數中分析，發現活期存款利率、城鄉居民存款余額和保費收入存在長期相互影響與促進的關系。吳洪等(2010)對我國保險發展、金融協同和經濟增長二三者關系進行了研究，他們運用GMM檢驗發現在同時考慮銀行和保險、證券和保險的交互效應時，保險和銀行交互影響顯著為負、兩者存在競爭關系；保險和證券的交互效應不顯著。南此，得出金融體系間主要表現為競爭關系而不是互補關系的結論。

進一步考察農業保險市場發現：從長期來看，基于貨幣存量衡量的金融發展水平的提高對農業保險市場的發展具有顯著促進作用，但農業保險的發展還未達到對金融發展起到顯著作用的程度(謝志超等，2006)。

三、變量選擇與數據收集

以下在VAR模型的基礎上考察我國農業保險發展水平與農村金融市場發展水平之間的關系。

(一)變量選擇

按可操作性和實用性原則，借鑒國內外相關的研究成果，同時考慮數據的可獲性，選取了1985-2008年的如下變量：

1.農村金融相關比率(RFIR)，反映農村金融資產規模水平。國際上通常采用戈氏和麥氏兩種指標來衡量金融增長。前者將金融相關比率作為衡量一國金融結構和金融發展水平的指標，通常簡化為金融資產總額(貨幣存量+債券+股票)與GDP之比。后者則是貨幣存量與國民生產總值之比。本文中，農村金融相關比率分子為農村存款與農業存款之和，分母為農村GDP。

2.農村信貸轉換率(RLTL)，反映農村金融發展效率。金融發展效率的衡量指標一般有兩種：非同有經濟獲得銀行貸款占GDP的比重和信貸轉換率，、前者數據很難準確獲得。后者是衡量金融機構將存款轉換為貸款的效率，本文巾的農村信貸轉換率表示為農村貸款余額占存款余額的比重。

3.農業保險保費收入(RBF)，反映我同農業保險發展水平。

(二)數據收集

1.農村貸款余額為鄉鎮企業貸款余額與農業貸款余額之和，其數據來源于歷年《中國金融年鑒》。

2.農村存款余額為農戶儲蓄存款余額與農業存款余額之和，其數據來源于歷年《中國金融年鑒》。農業存款余額包括鄉鎮企業存款余額和農村集體經濟組織存款余額，1993年前被稱為農村集體存款余額，1993年后更名為農村存款余額。

3.農村GDP等于全國GDP乘以農村GDP占全國GDP的比重。全同GDP數據來源于歷年《中國統計年鑒》，農村GDP占全國GDP的比重來源于歷年《中國農村經濟綠皮書》。

4.農業保費收入的數據來源于歷年《中國統計年鑒》。

四、實證檢驗

(一)單位根檢驗

本文運用ADF檢驗對相關變量進行了單位根檢驗。以防止出現偽回歸現象，其檢驗結果如表2所示。

由表2可知：LnLTL、LnRBF均大于10％顯著水平的臨界值，說明序列非平穩，而LnRFIR序列平穩，在對三組數據差分后進行的ADF檢驗發現其ADF統計量小于1％顯著水平的臨界值，序列平穩，即LnLTL和LnRBF的數據都是一階單整的，因此三組數據都以差分后的數值進行分析。

(二)協整檢驗

1.確定最大滯后階數。表3顯示，LR統計量選出的模型滯后階數為2階，AIC和SC信息選擇值選出的模型滯后階數為4階。本文將VAR模型的滯后階數定義為4階進行統計檢驗。

2.Johansen協整檢驗。當最大滯后階數為4階時，利用懷特檢驗和JB檢驗，進一步檢驗滯后期數為4的VAR模型，發現其擬合優度較好，殘差序列具有平穩性，是最優模型。在此基礎上，我們可以得到Johansen協整檢驗的結果(表4)。

由表4可知：從零假設H。：r=0，似然函數的值為30.42，表明其拒絕零假設的H。：r=0。同理發現H。：r=l、H：r=2的零假設都被拒絕，從而說明LnRFIR、LnLTL、LnRBF三個變量兩兩之間存在長期的均衡關系。

(三)格蘭杰因果關系檢驗

由協整檢驗結果可知LnRFIR、LnLTL、LnRBF之間存在長期協整關系。為避免時間序列回歸時常出現的偽相關問題，需要進一步采用格蘭杰檢驗法檢驗三個變量之間的關系，在確定其滯后期為4階的情況下其結果如表5所示。

由表5可知：在5％顯著水平下，LnRBF變量是LnRFIR和LnRTLT變量的格蘭杰原因，但LnRFIR和LnRTLT兩變量都不是LnRBF變量的格蘭杰原因。也就是說，當前農業保險的發展推動了農村金融資產水平的增長和農村金融發展效率的提高，但農村金融資產水平的增長和農村金融發展效率的提高還未對農業保險起到拉動作用。由此可見，農村金融市場的發展與農業保險兩者之間存在單向格蘭杰因果關系。

五、結論與政策建議

(一)基本結論

1.我國農村金融市場的資產規模發展存在停滯不前的現象，但至2008年底農村金融市場和農業保險與原有水平相比都有所發展。

2.我國農村金融市場的發展與農業保險的發展存在長期協整關系。

3.我同農業保險發展是農村金融市場發展的動力之一，但農村金融市場的發展對農業保險的促進作川不明顯。其原因很可能是農村金融機構對農業保險的支持力度不夠，農業保險的發展很大程度上還停留在依靠財政政策的層面上。

(二)相關政策建議

1.加快整合我國農村金融市場步伐。根據Patrick的理論，我國農業保險還處于改革與發展的初期，供給引導的農業保險發展導致了保險公司業務規模的擴大和市場占有率的競爭性增強，從而對農村金融的發展有一定促進作用。但為加深我國金融發展深度，國家應積極發展農村金融，提升金融機構的農村經濟服務功能，一方面為農業保險創造良好的環境，另一方面通過加快農業產業結構優化升級，降低農業保險的風險，最終實現農村金融與農業保險的雙贏。

2.建立農業保險與農業信貸相結合的制度。長期以來，我國農村金融中的信貸轉換率存在著增長的趨勢。目前我國農村金融改革平穩發展，農村金融發展局面日新月異，建立農業保險與農業信貸相結合的制度正好順應了農村金融的這一發展趨勢，從而更好地把農業保險納入金融體系考慮其發展途徑。

3.優化現行財政支持模式、增加財政支持項目。就我國目前而言，農業保險具有一定的政策性，其發展很大程度上依賴財政支持。這就要求中央財政明確支持農業保險的發展，在中央層面上明確我國財政性農業保險的基本原則和財政支持標準，在此基礎上再出臺適合農業保險發展的具體模式，還可通過對農業保險機構提供業務費用補貼、對農業保險業務提供再保險支持或建立風險基金等財政支持手段實現目標。

4.促進商業保險公司強化農業保險業務推廣。對于專業的農業保險公司而言，可以推出“以險養險”的經營模式，進行業務重整。要重視防災防損工作，并以此為中心，促進被保險農業相關項目改善經營管理、降低道德風險。同時，借鑒發達國家的經驗，嘗試新的農業保險險種經營方式。

(責任編輯孫軍)