我國商業銀行私人銀行業務發展問題研究

摘 要：我國商業銀行私人銀行業務的進一步發展，既面臨著機遇又面臨著很多制約因素。本文通過對我國商業銀行發展私人銀行業務進行環境分析，闡述了商業銀行發展私人銀行業務的路徑選擇，以促使國內方興未艾的私人銀行業務實現又好又快發展。

關鍵詞：商業銀行；私人銀行；業務發展

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2011.12.28 文章編號：1672-3309（2011）12-57-03

一、我國商業銀行的私人銀行業務

商業銀行是以經營工商業存、放款為主要業務，并以獲取利潤最大化為目的的。近幾年，私人銀行業務的迅速發展對商業銀行的利潤貢獻率的提高發揮著重要作用也成為金融研究領域的重點和熱點問題。在當前的宏觀經濟背景下，我國商業銀行私人銀行業務的進一步發展既面臨機遇又面臨著很多制約因素，因此，需要為其提供一定的理論和政策指導。

對于私人銀行業務的定義，目前學術界并沒有統一的界定。根據美國眾議院的規定，所謂私人銀行業務，就是向擁有高凈資產的私人客戶（HNWL，High Networth Individual）個別提供的金融產品和金融服務，包括接受存款、貸款、個人信托、遺囑處理、資金轉移、開立轉付帳戶、在外國銀行開立賬戶，以及其他不向一般公眾普遍提供的金融服務。2005年5月25日，中國銀監會在《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》中，首次正式提出了私人銀行服務的概念：“私人銀行服務是指，商業銀行與特定客戶在充分溝通協商的基礎上，簽訂有關投資和資產管理合同，客戶全權委托商業銀行按照合同約定的投資計劃、投資范圍和投資方式，代理客戶進行有關投資和資產管理操作的綜合委托投資服務。”相比于一般的零售銀行業務，私人銀行業務具有以下鮮明特征：以高凈資產客戶為服務對象，以財富管理為核心業務，以高品質服務為主要經營策略，以家庭辦公室為主要組織形式。2007年3月29日，國內第一家私人銀行中國銀行私人銀行部（北京）正式開業，成為目前最早以100萬美元為門檻開展業務的中資私人銀行。此后，引發了設立私人銀行的連鎖反應，多家銀行設立了私人銀行部，并各自設立了最低開戶金額，見表1。

中國銀行業協會會長楊再平認為，私人銀行業務逐步成為體現商業銀行綜合競爭能力的頂級業務，其業務創新發展水平，已成為商業銀行轉型能力的“風向標”。私人銀行業務是西方商業銀行的“黃金業務”，是利潤的主要來源和競爭熱點，其產品創新、服務模式和經營策略正在發生著深刻的變化。就服務范圍而言，西方商業銀行私人銀行業務涵蓋了投資服務、銀行服務和咨詢服務。這些服務具有嚴格的基準條件、操作上的獨立性和個性化特征。西方商業銀行私人銀行業務的演變和目前采用的產品開發策略、營銷服務策略和業務經營策略給我國正在蓬勃興起的私人銀行業務，提供了具有重要價值的參考作用（王賽芳，2006）。

二、商業銀行發展私人銀行業務的環境分析

（一）私人銀行業務的有利因素分析

1、蓬勃發展的財富市場

2011年4月20日，中國招商銀行和貝恩管理顧問公司聯合發布了《2011中國私人財富報告》，報告指出我國私人財富市場蘊含巨大價值，且保持增長勢頭，個人可投資資產總體規模快速增長。2010年中國個人可投資資產達到62萬億元人民幣，比2009年增長19%。2010年，中國的高凈值人群達到了約50萬人的規模，比2009年增長22%；高凈值人群持有的個人可投資資產規模達到15萬億元。綜合各項宏觀因素對中國私人財富市場的影響，預計2011年中國私人財富市場仍將保持增長勢頭，全國個人可投資資產總體規模將達到約72萬億元，同比增長16%；中國高凈值人群將達到59萬人左右，同比增長16%；高凈值人群持有的個人可投資資產規模將達到約18萬億元，同比增長18%。隨著中國私人銀行業的蓬勃發展，越來越多的高凈值人群傾向于選擇專業財富管理機構進行財富管理，且對私人銀行尤其是中資私人銀行的認知大幅提升。

2、日趨集中的財富分布

高凈值人群掌握著高收入，就像滾雪球一樣，其投資機會多，且報酬率比較高，財富總量就越多。在人群集中方面，從高凈值人群掌握的可投資資產來看，2006 年，高凈值人群占總人數的0.028%，持有的可投資資產占比28.7%；2010 年，高凈值人群占總人數比例為0.078%，人數增長了近3倍， 持有的可投資資產占比也增長到了34.5%①。從全民范圍來看，在全民收入大幅增長的同時，收入差距也在不斷擴大中。基尼系數不僅可以反映收入不平等，也說明了財富的日趨集中化（見圖1）。

在財富的區域集中方面，中國長期以來實行不平衡的經濟發展模式，使得財富分布有很強的區域性。根據《2011中國私人財富報告》顯示，2010年末我國高凈值人士數量超過1萬人的省市共有15個，比2008年新增4個，即天津、湖南、湖北和安徽4省。高凈值人群的絕對數量和增量最大的省市為廣東、上海、北京、浙江和江蘇等一線城市和東部沿海地區。在高凈值人群數量超過1萬人的15個省市中，高凈值人群數量年增長率最快的5個省市為天津、遼寧、湖南、四川和湖北，分別位于環渤海經濟圈和中西部地區。

3、行業發展迅速，規模增長迅猛

（1）私人銀行業務專營機構數量增長快。截止到2011年，我國主要商業銀行中已有11家開設了私人銀行業務，提供私人銀行服務。此外，其他一些商業銀行也在積極籌劃發展私人銀行業務。各個商業銀行大都在中國主要城市和高凈值人群數量集中的地區開設私人銀行服務中心，分部數量集中在10—20之間，基本構建起了高凈值人群數量集中的地區的私人銀行服務體系。

（2）私人銀行業的客戶數量和管理資產規模增長迅速。推出私人銀行業務的初期，各家商業銀行客戶數量只有幾百人，經過近幾年私人銀行的品牌建設和相關業務推廣，管理資產規模和客戶數量倍增，分別達到萬位和千億級別。根據《中國私人銀行客戶特征與發展趨勢研究報告》的數據顯示，截止2010年年末，6家中資私人銀行擁有的私人銀行客戶總數量達73164 位，近3年年增長率為55.1%。管理總資產規模13177億元，近3年年增長率為51.57%，人均資產達1801萬元。私人銀行業務實現了跨越式發展（見圖2）。

（二）私人銀行業務的不利因素分析

1、產品服務單一

我國商業銀行的私人銀行業務產品服務單一，缺乏創新能力，而國外私人銀行業務以金融衍生品和海外基金等方面為主。上海銀監局副局長張光平認為，我國私人銀行業處于發展初期，產品單一，研發能力和設計能力比較弱，總的來看，理財產品仍以“簡單、超短和類存款”為主，主要是保守型如票據和債券類偏固定收益產品，缺少混合型、股票型、房地產等種類的產品，此類產品結構不利于財富管理的需求。

2、從業人才素質亟需提高

私人銀行業務的從業人員需要完善的知識和職業背景，需具備注冊金融財務分析師（CFA）、注冊會計師（CPA）等專業資格，以及具有向高個人資產凈值客戶做銷售或客戶關系管理的從業經歷，或者熟悉有關投資、稅務、財產繼承等方面的法律法規。但與我國私人銀行業務的發展不相適應，專業人員整體素質不高，服務質量和態度比較低，這將嚴重影響其進一步的發展。

3、國外銀行的同業競爭

到目前為止，國際知名銀行如花旗、高盛、瑞銀等都開設了私人銀行業務，它們憑借先進的經營理念、豐富的理財產品、良好的信譽和服務等優勢，在私人銀行業務方面取得了迅速發展，這對處于搖籃中的我國商業銀行私人業務的發展產生了巨大威脅。

三、商業銀行發展私人銀行業務的路徑選擇

（一）開發創新私人銀行的理財產品

金融產品單一，嚴重制約了我國商業銀行私人銀行業務的發展。商業銀行不僅要優化股票、基金、債券等傳統的理財產品，還必須創新研發新的私人銀行理財產品。應積極開發私人股權、對沖基金、房地產基金等與金融市場關系密切的理財產品，開發如股權聯接產品、保險聯接產品以及利率聯接產品等金融結構產品，提供各種衍生工具、不上市交易的股票基金以及新興市場投資基金等專業化產品，以滿足不斷變化的理財需求。

（二）積極與外資私人銀行進行合作

我國國內私人銀行業務的開展必然免不了與外資私人銀行的競爭。在當前形勢下，國內私人銀行業務還處于弱勢。主要原因是私人銀行業務的客戶需要在全球范圍內配置資源、進行跨國投資，國際化一直是該業務的特色。而在我國，諸如外幣管制、資金流動、法律管轄等等都是非常棘手的問題，而一個成熟的私人銀行業務市場必然要與國際資本運作接軌。因此，國內商業銀行應充分利用其熟悉國內市場和法律法規、有基礎客戶的信息和人脈關系等優勢，與成熟的國際化私人銀行合作，以獲得更廣闊的發展空間（徐曉杰，2011）。

（三）積極開發私人銀行業務的潛在客戶

近年來，隨著我國經濟的發展，高凈值人群迅速增加，而這些新出現的高凈值人群相應的就成了商業銀行發展私人銀行業務的潛在客戶。通過私人銀行的科學管理，實現資產的保值增值，這就為商業銀行積極開拓私人銀行業務提供了機遇。應充分利用現有的客戶資源，積極利用私人銀行業務與公司業務的聯動關系，使潛在客戶成為私人銀行客戶，并積極借鑒國外商業銀行的先進做法，充分發揮本土優勢，以便最大限度地挖掘私人銀行業務的潛在客戶資源。

另外，還應提升私人銀行從業人員素質，加強人才儲備；加快對風險控制系統的研發，以應對私人銀行業務可能帶來的風險；針對業務特殊性，對私人銀行實行差異化監管；適當放寬經營限制，促進私人銀行業務合理創新；盡快出臺私人銀行管理辦法，明確私人銀行定位。

四、總結

本文通過對我國商業銀行發展私人銀行業務進行了環境分析，具體分析了發展私人銀行業務的有利因素和不利因素，并基于以上分析，闡述了商業銀行發展私人銀行業務的路徑選擇，對于我國商業銀行發展私人銀行業務，還有很多的問題值得學者進行深入探究。在當前的宏觀經濟背景下，我國商業銀行私人銀行業務的進一步發展亟需理論和政策指導，希望本文能夠起到拋磚引玉的作用。

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注釋：

① 數據來源：中信銀行私人銀行，中心、中央財經大學中國銀行業研究中心聯合課題組.《中國私人銀行客戶特征與發展趨勢研究報告》，2011，10.

②資料來源：McKinsey European Private Banking Economics Survey .2006.

參考文獻：

[1] Mc Kinsey Company .European Private Banking Economics Survey [R] .2006.

[2] 連建輝、孫煥民.走進私人銀行[M].北京:社會科學文獻出版社，2006.

[3] 龍惠.我國商業銀行發展私人銀行業務研究[D].優秀碩士畢業論文，2010，（05）.

[4] 中信銀行私人銀行中心、中央財經大學中國銀行業研究中心聯合課題組.中國私人銀行客戶特征與發展趨勢研究報告[R].2011，（10）.

[5]中國招商銀行、貝恩管理顧問公司[M].2011中國私人財富報告[R].2011，（04）.

[6] 徐曉杰.我國商業銀行私人銀行業務發展問題研究 [J].山西財稅，2011，(08).

[7]王賽芳.西方商業銀行私人銀行業務的創新發展與經驗借鑒[J]. 特區經濟，2006，(06).

[8]張長征、付玲玲.國內私人銀行業務的發展特征與趨勢分析[J].上海金融，2007，(07).