2011諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng):梳理宏觀政策中的因果關(guān)系

像減稅這樣的政治措施跟經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展之間通常是相互影響的關(guān)系。

在前一個(gè)十年中期的時(shí)候，美國保持低利率的決策是否導(dǎo)致了購房的增加呢？或者，那些年期間房市的繁榮是否源于人們預(yù)料政府不會(huì)提高利率？在宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域里，要想理清這些混亂的因果關(guān)系不是一件容易的事。但是，如果你做得出色的話，你就有可能像克里斯托弗·西姆斯（Christopher Sims）和托馬斯·薩金特（Thomas Sargent）一樣，獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

西姆斯是普林斯頓大學(xué)的教授，薩金特是紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院的教授，他們兩人在哈佛大學(xué)讀研究生時(shí)曾經(jīng)是同學(xué)，都是在1968年獲得博士學(xué)位的。后來，他們在明尼蘇達(dá)大學(xué)當(dāng)了好幾年同事，但那時(shí)他們獲獎(jiǎng)的研究工作都是獨(dú)立進(jìn)行的。今天上午，諾貝爾基金會(huì)宣布：由于對宏觀經(jīng)濟(jì)中因果關(guān)系的實(shí)證研究，薩金特和西姆斯將分享150萬美元的獎(jiǎng)金（此獎(jiǎng)項(xiàng)的正式說法為“瑞典皇家銀行經(jīng)濟(jì)科學(xué)獎(jiǎng)”）。

在物理領(lǐng)域中，多數(shù)因果關(guān)系是明確的，如：推動(dòng)一個(gè)球，它就會(huì)滾動(dòng)。相比之下，像減稅這樣的政治措施跟經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展之間通常是相互影響的關(guān)系。原因在于，個(gè)人、企業(yè)和政府所做的決策都基于對其他各方的未來表現(xiàn)所懷有的預(yù)期。例如：對決策者行為的預(yù)期會(huì)影響公司對新企業(yè)的投資力度。同樣，當(dāng)政府制定增加稅收等政治措施時(shí)，也會(huì)受到預(yù)期的市場反應(yīng)、投資者反應(yīng)和消費(fèi)者反應(yīng)等因素的影響。

西姆斯和薩金特都依靠這種“理性預(yù)期（rational expectations）”的思想，提出了一些方法。這些方法一方面有助于識(shí)別政策變化和經(jīng)濟(jì)事件之間因果關(guān)系，另一方面也有助于識(shí)別政策變化和國內(nèi)生產(chǎn)總值、通貨膨脹、失業(yè)率等宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之間的因果關(guān)系。

西姆斯致力于研究經(jīng)濟(jì)政策和其他事件所發(fā)生的短期變化對經(jīng)濟(jì)的影響，例如：中央銀行宣布利率上漲，或者打壓石油價(jià)格是如何影響經(jīng)濟(jì)的。薩金特幫助人們理解經(jīng)濟(jì)政策的系統(tǒng)變化所帶來的長期影響。例如：他研究過在二戰(zhàn)后的幾十年中，許多國家如何實(shí)施有利于促進(jìn)通貨膨脹的政策，然后又為何轉(zhuǎn)變?yōu)橐詼p輕通貨膨脹為目標(biāo)的政策。薩金特的研究表明了公眾和銀行如何通過逐漸的學(xué)習(xí)過程來適應(yīng)政策變化，解釋了為什么通貨膨脹需要經(jīng)過長時(shí)間才能平息下來。

該獎(jiǎng)項(xiàng)一宣布，兩個(gè)獲獎(jiǎng)?wù)叨荚诓恢挥X地回答各自的研究所涉及的問題，解釋自己的研究為一個(gè)經(jīng)濟(jì)危機(jī)日益嚴(yán)重的世界可能提供的教訓(xùn)。兩個(gè)人的回答都很謹(jǐn)慎，不肯談及政治問題。“根本不存在簡單的解決辦法，這需要通過觀察數(shù)據(jù)來進(jìn)行漫長的研究，”在斯德哥爾摩舉行的、宣布該獎(jiǎng)項(xiàng)的新聞發(fā)布會(huì)期間，西姆斯在新澤西州普林斯頓市的家中通過電話告訴記者說，“我所采用的方法和湯姆（對托馬斯·薩金特的昵稱）所提出的方法對于擺脫這種糟糕局面來說是最重要的。”在跟諾貝爾基金會(huì)官員的會(huì)晤中，薩金特是這樣描述自己和共同獲獎(jiǎng)?wù)呶髂匪沟模骸拔覀冎徊贿^是紙上談兵型的人物，我們靠觀察數(shù)字來努力搞清楚正在發(fā)生的問題。”

紐約大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家大衛(wèi)·巴克斯（David Backus）稱，薩金特和西姆斯對數(shù)百名學(xué)生有著深刻的影響，其中多數(shù)是他們作為明尼蘇達(dá)大學(xué)員工時(shí)共同指導(dǎo)過的學(xué)生。巴克斯說，兩人都以熱心輔導(dǎo)學(xué)生而著稱。“即使在當(dāng)今，他們研究的領(lǐng)域仍然處于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的最前沿。由于幾十年以前所做的研究而獲獎(jiǎng)，這是很稀有的事情，”巴克斯說。

當(dāng)接到斯德哥爾摩的來電時(shí)，西姆斯正在睡覺。他告訴記者說：電話第一次響起的時(shí)候，他的妻子沒有找到電話上的“通話”按鍵，因此他們又開始睡覺了。當(dāng)最終接到電話時(shí)，他聽到電話另一端傳來了瑞典口音的話語，這時(shí)他意識(shí)到了所發(fā)生的事情。“當(dāng)時(shí)我在想：‘噢，也許是諾貝爾獎(jiǎng)的事，’”西姆斯說。大概，這就是理性預(yù)期吧！