加強(qiáng)金融監(jiān)管的措施分析

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化的發(fā)展，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系中的地位日益重要，與此同時，隨著金融業(yè)務(wù)的日益活躍，金融領(lǐng)域的風(fēng)險也在急劇增大。通過金融監(jiān)管，保證金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，逐漸成為經(jīng)濟(jì)與社會健康運(yùn)行的關(guān)鍵。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；金融安全；金融風(fēng)險

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2011.10.04文章編號：1672-3309（2011）10-35-03

金融監(jiān)管包括金融監(jiān)督和金融管理。金融監(jiān)管有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督、約束、管制，使它們依法穩(wěn)健運(yùn)行的行為總稱。廣義的金融監(jiān)管除主管當(dāng)局的監(jiān)管之外，還包括金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與稽核、行業(yè)自律性組織的監(jiān)督以及社會中介組織的監(jiān)督等。當(dāng)前，規(guī)避金融風(fēng)險、加強(qiáng)金融監(jiān)管、保障金融安全是保證經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要保證。

一、金融監(jiān)管的目標(biāo)

金融監(jiān)管所要達(dá)到的目標(biāo)是多層次、有機(jī)組成的體系。金融監(jiān)管的目標(biāo)體系由下列具體目標(biāo)所組成。

（一）保護(hù)存款人、維護(hù)社會公眾利益

金融監(jiān)管的目標(biāo)首先是要保護(hù)存款人、維護(hù)社會公眾的利益。這一目標(biāo)包含三層含義：

1. 銀行存款人和保險單持有人是金融業(yè)的服務(wù)對象，相對于金融機(jī)構(gòu)而言，他們在信息取得、資金規(guī)模、經(jīng)濟(jì)地位等各方面居于弱勢地位，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對這些社會弱者的利益提供保護(hù)。

2.銀行、非銀行的金融機(jī)構(gòu)在自我運(yùn)行中所追求的利益目標(biāo)，有可能與社會利益目標(biāo)發(fā)生沖突。這就需要代表社會利益的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對其活動進(jìn)行必要的干預(yù)，使其行為盡量符合社會公眾的利益。

3.市場經(jīng)濟(jì)中市場自身不能彌補(bǔ)的缺陷，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)來糾正或消除，以達(dá)到提高社會資源配置效率、降低社會福利損失的目的。

（二）維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定

維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定是金融健康發(fā)展的重要標(biāo)志，也是金融監(jiān)管的重要目標(biāo)，主要表現(xiàn)在3個方面：

1.金融業(yè)與一般企業(yè)不同，金融業(yè)高負(fù)債率的特點(diǎn)，決定了金融業(yè)的資金主要來源于外部，而且，金融機(jī)構(gòu)為獲取更高收益而盲目擴(kuò)張資產(chǎn)的沖動，更加劇了金融業(yè)的高風(fēng)險和內(nèi)在不穩(wěn)定性。

2.金融業(yè)具有發(fā)生支付危機(jī)的連鎖效應(yīng)。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，作為整個國民經(jīng)濟(jì)中樞的金融體系，其中任何一個環(huán)節(jié)出問題，都會引起牽一發(fā)而動全身的后果。單個金融機(jī)構(gòu)陷入某種危機(jī)，極易給整個金融體系造成連鎖反應(yīng)，進(jìn)而引發(fā)普遍的金融危機(jī)。

3.信用貨幣制度的確立為危機(jī)的發(fā)生提供了可能。一方面，信用貨幣制度的確立使實(shí)體經(jīng)濟(jì)對貨幣供給的約束作用越來越弱，如果貨幣供給超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要就會引發(fā)通貨膨脹從而對國家形成威脅；另一方面，存款貨幣機(jī)構(gòu)的連鎖倒閉又會使貨幣量急劇減少，引發(fā)通貨緊縮，并將經(jīng)濟(jì)拖入蕭條的境地。

（三）促進(jìn)金融體系公平、有效競爭，提高金融體系的效率

金融監(jiān)管并非是壓制和阻礙金融業(yè)的發(fā)展，而是要在確保安全與穩(wěn)定的基礎(chǔ)上促進(jìn)金融體系的公平、有效競爭。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面要依法為金融機(jī)構(gòu)提供公平競爭的環(huán)境，確保其平等的法律地位和均等的市場機(jī)會；另一方面也要采取一些提高效率的管制措施，提高金融體系的效率。

（四）保證貨幣政策的順利實(shí)施

貨幣政策是當(dāng)今各國進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要手段，貨幣政策的有效實(shí)施必須以金融業(yè)為作用點(diǎn)和傳輸中介，因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對金融業(yè)的監(jiān)管，使其在經(jīng)營過程中能及時、準(zhǔn)確地傳導(dǎo)政策信息，從而保證貨幣政策的順利實(shí)施。

二、金融監(jiān)管的內(nèi)容

金融監(jiān)管的內(nèi)容隨著金融業(yè)的發(fā)展在不斷變化，一般來說，金融監(jiān)管涉及金融的各個領(lǐng)域，如對存款貨幣銀行的監(jiān)管、對非存款貨幣銀行的監(jiān)管、對短期貨幣市場的監(jiān)管、對資本市場和證券業(yè)以及各類投資基金的監(jiān)管、對外匯市場的監(jiān)管、對衍生金融工具市場的監(jiān)管以及對保險業(yè)的監(jiān)管等。具體包括以下幾個方面：

（一）市場準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)合并的監(jiān)管

市場準(zhǔn)入監(jiān)管是指金融監(jiān)管部門依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)對金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的監(jiān)督和管理，金融監(jiān)管當(dāng)局一般都參與金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的審批過程，防止不合格的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生。此外，監(jiān)管當(dāng)局還對設(shè)立金融分支機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)之間的合并規(guī)定了相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)或適用原則。市場準(zhǔn)入與機(jī)構(gòu)合并的監(jiān)管主要是為了滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，保護(hù)金融業(yè)的公平、適度競爭，提高金融業(yè)的效率。

（二）對業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管

各個國家的金融監(jiān)管部門都運(yùn)用有關(guān)政策、法規(guī)，對金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動范圍進(jìn)行監(jiān)管。在我國，監(jiān)管部門一般是根據(jù)金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)分別核定各類金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍或限制進(jìn)入某些活動領(lǐng)域。其目的是為了保證金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營過程健康有序，避免出現(xiàn)無序競爭。

（三）風(fēng)險控制

金融業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，控制和分散風(fēng)險既是各金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營戰(zhàn)略，又是金融監(jiān)管的重要內(nèi)容。各個國家的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都非常重視對風(fēng)險及其控制措施的研究，并有針對性地建立風(fēng)險控制的管理規(guī)定，如貸款風(fēng)險的控制、外匯風(fēng)險的管理、準(zhǔn)備金的管理、存款保險管理等。

（四）流動性監(jiān)管

流動性監(jiān)測和控制是金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的一項重要內(nèi)容，各國的金融監(jiān)管當(dāng)局都強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)尤其是商業(yè)銀行要保持一定數(shù)量的流動性較強(qiáng)的資產(chǎn)，作為預(yù)期現(xiàn)金流入量無法實(shí)現(xiàn)時的應(yīng)付措施。同時，通過規(guī)定比例指標(biāo)來量化對商業(yè)銀行的流動性要求。

（五）資本充足率的監(jiān)管

資本作為金融機(jī)構(gòu)應(yīng)付意外損失的緩沖器，對于保護(hù)存款人和其他債權(quán)人利益，維護(hù)市場信心有重要意義。因此，世界各國的金融監(jiān)管當(dāng)局均通過立法或其他形式規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)的資本構(gòu)成和充足率的標(biāo)準(zhǔn)。

三、多項金融監(jiān)管措施組合運(yùn)用才能規(guī)避金融風(fēng)險，保證金融安全

我國的監(jiān)管權(quán)限高度集中于中央政府，當(dāng)前的金融監(jiān)管體制屬于多頭金融監(jiān)管模式，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)由“一行三會”組成，實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。“一行三會”共同承擔(dān)著對我國金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)。具體來說，在監(jiān)管體系中，中國人民銀行處于核心地位，法律賦予其監(jiān)督管理全國金融業(yè)的職責(zé)，是全國金融業(yè)的最高主管機(jī)關(guān)。中國銀監(jiān)會主要負(fù)責(zé)對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；中國證監(jiān)會主要負(fù)責(zé)證券市場、證券業(yè)和投資基金的監(jiān)管；中國保監(jiān)會主要負(fù)責(zé)保險市場和保險業(yè)的監(jiān)管。

為達(dá)到規(guī)避金融風(fēng)險，保證金融安全，保障經(jīng)濟(jì)社會的健康有序運(yùn)行，必須采取多項金融監(jiān)管措施。

（一）建立嚴(yán)密的內(nèi)部控制體系

1.要建立、健全組織機(jī)構(gòu)和樹立穩(wěn)健的經(jīng)營策略。金融業(yè)是高風(fēng)險行業(yè)，更需要的是內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的健全，形成相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制。金融業(yè)要堅持安全性、流動性、效益性相統(tǒng)一的原則，牢固樹立自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束的穩(wěn)健的經(jīng)營策略。

2.要有恰當(dāng)?shù)膷徫粍澐趾蜋?quán)限職責(zé)分離。如現(xiàn)金、有價證券的保管與賬務(wù)處理，重要空白憑證的保管與使用，印鑒的保管與使用，貸款的審查與發(fā)放，業(yè)務(wù)活動的授權(quán)與經(jīng)辦，前臺交易與后臺結(jié)算等重要崗位都應(yīng)嚴(yán)格分離。

3.要建立有效的內(nèi)部審計制度。內(nèi)部審計在有效控制經(jīng)營風(fēng)險、分析潛在風(fēng)險、增強(qiáng)風(fēng)險控制能力等方面發(fā)揮著重要作用。

（二）建立完善的監(jiān)管體系和有效的消除侵害機(jī)制

建立完善的監(jiān)管體系首先要有明確的監(jiān)管主體。作為監(jiān)管因素，資本金、高級管理人員任職資格和業(yè)務(wù)范圍方面的要求，是控制新金融機(jī)構(gòu)入市的核心內(nèi)容。同時，要有嚴(yán)格的業(yè)務(wù)營運(yùn)監(jiān)管和有效的化解風(fēng)險的措施。對金融機(jī)構(gòu)市場營運(yùn)的監(jiān)管，其重點(diǎn)是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性、資本金的充足性、資產(chǎn)的流動性和質(zhì)量、盈利能力、管理水平和內(nèi)控制度等。對于有重大違規(guī)、違法行為并造成重大風(fēng)險損失的金融機(jī)構(gòu)，中央銀行要采取限期糾正、給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)處罰、對責(zé)任人追究責(zé)任等措施。對問題更嚴(yán)重的金融機(jī)構(gòu)可采取兼并，乃至強(qiáng)制性接管、吊銷經(jīng)營許可證等措施。

（三）注重國際組織間的監(jiān)管合作

目前，面對國際上規(guī)模龐大、流動迅速的大量國際投機(jī)資本，單靠某一政府的干預(yù)往往難以奏效，特別是金融國際化擴(kuò)大了金融風(fēng)險傳播的范圍，加快了金融風(fēng)險傳播的速度。金融業(yè)國際化的發(fā)展，導(dǎo)致全球各國金融機(jī)構(gòu)緊密相關(guān)、互相依存。當(dāng)全球的銀行彼此聯(lián)結(jié)成一個系統(tǒng)時，一家或幾家國際性商業(yè)銀行發(fā)生問題，將導(dǎo)致整個金融體系周轉(zhuǎn)不靈，乃至誘發(fā)局部性或國際性的金融危機(jī)。金融風(fēng)險傳播速度加快、傳播范圍擴(kuò)大后，面對實(shí)力強(qiáng)大的具有國際性的金融風(fēng)險，任何一國都不能做到獨(dú)善其身，因此需要加強(qiáng)國際金融監(jiān)管合作。在新形勢下，我國應(yīng)增加與外國協(xié)作的意識，積極參與金融政策等國際規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的制定，爭取在建立新的國際金融框架以維護(hù)國際金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定方面發(fā)揮更大的作用，最大限度地保護(hù)中國人民的利益和國家經(jīng)濟(jì)安全。

（責(zé)任編輯：齊逸）

參考文獻(xiàn)：

[1] 張偉芹.金融基礎(chǔ)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2009.

[2]施兵超、楊文澤.金融風(fēng)險管理[M].上海：上海財經(jīng)大學(xué)出版社，2002.

[3]姜波克.國際金融[M].北京：高等教育出版社，2000.

[4]徐忠.金融全球化與金融風(fēng)險[M].昆明：云南人民出版社，1999.

[5]劉舒年.國際金融[M].北京：對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2001.

[6]錢小安.通貨緊縮論[M].北京：商務(wù)印書館，2000.

[7]殷孟波.貨幣金融學(xué)[M].北京：中國金融出版社，2006.