項目決策與投資控制

摘要：工程項目建設在現代社會中的經濟地位可謂是舉足輕重，工程項目建設所能帶來的最大經濟效益，又是每位投資者所共同追求的目標，這些都是項目決策者的工作，怎樣合理控制項目建設投資，使得項目能夠帶來最大經濟效益，這是人們長久以來一直探討的問題之一。《項目決策與投資控制》從多角度、多層次、多方面進行了研究，希望能給投資者在實際應用中帶來一些啟迪和參考。

關鍵詞：項目決策；投資控制；先導效益；招標策略

中圖分類號：C93 文獻標志碼：A文章編號：1673-291X（2011）18-0201-02

目前，全球性金融危機不因考研了企業的應變能力、競爭能力，同時也給我們帶來了深刻思考，帶來了改善工作思路和方法的機會。工程項目建設與投資控制是個復雜的系統工程，正確的決策可以達到資源合理配置和有效地控制投資，還直接關系到工程建設的好壞。有效地策劃深入的工作是做好工程項目建設的基礎。下面僅就項目建設中的一些環節，談其策劃與投資控制。

一、項目決策要以市場為先導效益為中心

項目決策是選擇和決定投資香味方案的過長，由于面臨經營風險、行業風險、市場風險等多重風險，就需要對擬建工程項目的必要性和可行性進行論證，對不同的建設方案進行技術比較以及做出判斷。正確的決策可以到達資源合理配置和有效地控制投資目的，使建設項目具有競爭力。投資決策包括投資要素分析、投資原則掌握和對投資全過程控制，其主要體現在：項目產品的市場定位、項目合理的建設規模、建設水平的確定、建設地區以及建設地點的選擇、工程技術方案的確定等。建設項目的終極目的是提供產品或服務已獲得盈利。產品或服務附著于市場，只有得到市場認可的產品才能實現項目盈利。

二、運用價值工程理論關注項目全壽命期成本

建設工程的項目投資少運營成本低，是項目整個壽命周期具有競爭力的體現。項目的效益反映在投入產出比。由于絕大多數情況下產品的原材料價格和銷售價格在市場的表現是互隨同向波動的，所以效益的高低主要取決于建設投資和運營與維護成本。在一定的范圍內，工程項目的建設費用和運營與維護費用存在此消彼長的關系。在工藝方案流程基本確定的情況下，根據價值工程分析理論，對工藝裝備配置要考慮必要的功能，減少設備配置上的冗余功能，對決定產品質量和影響產品穩定性的設備要確保其功能，而對產生中小概率事故率的設備可降低選配檔次，或減少超配置部分；在設備布置上，路徑按最精簡設計，盡量減少各工序、單元之間的物流交叉，降低生產成本。運用價值工程理論關注項目全壽命期成本，使得工藝技術裝備的配置，不僅追求局部指標先進還要考慮整個系統的方案和投資優化。

三、強化經濟指標對技術指標方案的指導

以往項目可行性研究的程序是，主體工藝專業和相關專業提出技術方案后，開始進行工程投資估算，最后再進行工程投資估算。當內部收益率不理想時，常常是調整預測的原材料供應價格或是產品銷售價格來改善收益率這項效益判斷參數，這無疑是在玩數字游戲。這種做法在市場不利的情況下，我們要換個思路，從鎖定預期收益率來倒算項目投資估算和推敲設計方案，即以項目預期效益為切入點，分析項目的投入與產出，并根據財務上的工序能耗數據計算項目在預期效益下總投資上限，以該投資額的上限作為優化項目工藝方案的前提條件，尋求適宜的設計標準，使得項目誕生便為項目在市場的競爭地位打下良好的基礎。同時在整個項目的優化過程中，技術指標的敏感性分析和變化值一直隨著項目的方案變化而同步跟進，做到方案優化切實為項目增效服務。

四、加強政策、規范學習研究，也可有效控制和降低項目投資

籌資是工程項目順利進行的關鍵，融資成本直接影響項目的總投資。高資金利用率是企業獲得高效的基礎，項目融資被視為工程項目運作的“血液”，好的融資方案和建設規模可帶來項目運作效率的改善。如學習和借鑒國家近年來對基礎設施項目采用特許經營融資的經驗，探討在大型項目中對部分獨立的生產單元植入BOT項目建設模式，可以緩解建設資金壓力，并有利于轉移和降低風險，提高項目的投資效率。再如加強研究國家、行業等相關政策，可避免方向性錯誤帶來的投資錯誤，同時可以享受相關的優惠政策，如對成套引進設備減免稅的有效策劃、對部分項目中體現節能、環保、資源綜合利用的獨立單元項進行管理申報、對涉及增值稅轉型派生的動產類設備的合理劃分等；又如，將設計的行業規范與項目屬地建設條件結合研究，細化設計標準和技術規范，都可起到降低投資的作用。

五、加強投資方的量化分析、對標與限額設計

投資方案的量化分析是運用工藝配置技術參數與經濟造價指標雙向結合，來分析、求證項目的最佳投資方案。如，先按工藝組成正向配置投資額度并驗算各類投資方案的經濟造價指標；同時反向分析引起各類投資變化的工藝因素，為項目在滿足產品大綱前提下，提供系統工藝方案和局部方案的取舍意見。之后，通過技術參數和經濟造價指標多角度因素與投資之間和間接關系，進行數值化分析工作；同時可進一步對標類似工程數據，提高分析的準確性。通過量化分析，從造價經濟指標角度去優化或影響項目的正確決策，為項目前期立項階段策劃合理的、具有競爭力的項目投資方案奠定基礎。在設計過程中采用限額設計，分解投資和工程量是實行限額設計的有限途徑和主要方法。它是將上階段設計審定的投資額度和工程量先分解到各個專業，然后再分解到各單位工程和各分部工程，通過層層分解，實現對投資限額的控制和管理，同時也實現了對規范設計、設計標準、工程數量、概預算指標等方面的控制。

六、注重加大自主設計集成范圍是降低投資的重要手段

近年來，市場的國際化和中國裝備制造業水平的提升，使得項目業主以合理的價格采購單體設備和配套件有了更多的選擇。但是要大幅度降低投資，擴大項目的自主集成范圍、由自己承擔主要系統的工藝即設備總集成是最重要的途徑；例如，某大型鋼廠，在消化吸收一期全部引進裝備的基礎上，在二期工程建設中采取關鍵設備“點菜式”引進和國內合作制造相結合的模式，提高國產化比例，將工程設備分成全引進設備（A類），由處方設計、質量總負責和由國內合作制造設備（B類），到目前的三期工程建設所有機組設計全部采用自主集成，僅關鍵機電一體品設備直接向外商采購。因為采用了自主集成設計，不但節省了外商集成所需的大筆費用，而且實現了機組設備的模塊化設計，統一了機組的電氣控制、簡化了設備制造工藝、減少了備品備件的種類、方便了設備維護和管理、提高了設備的運行效率、降低了設備投資和運行成本。

七、重視招標策劃是為項目建設提升增值服務

招投標是工程建設項目間色和直面競爭市場，尋求合作伙伴之策，好的招標策劃對工程項目建設是一種增效。工程項目建設通過設備、施工采購的招投標，引進競爭機制，從而達到提高工程質量、節約建設投資、縮短建設工期和提高投資效益的目的。項目前期有效的對招標方案進行策劃，不因保證了項目順利開展，同時也對今后項目的運營成本降低起到保障。在項目前期就要做好的招標策劃工作，如對潛在的供應商能力的排摸、根據工程各項采購的標的內容設置合適的準入門檻（如要求有何種業績、規定近幾年內要有幾項業績等）、確定相應的采購方式（集中采購、打包采購等），以獲得主動，從而保證了供應資源，又獲得了最低限度的價格優惠。在設備采購上，還要考慮戰略合作伙伴的培植，為以后的生產備件穩定供應商和生產運營保障服務，體現合作與共贏關系。在施工招標方面，合理組織施工標段，既考慮了供應商、承包商的專業優勢，交貨周期的力量分配，又充分形成各標段的競爭態勢。

八、加強項目實施階段投資的動態控制

施工階段是資金投入最大的階段，是招標工作的延伸，是合同實施的具體化。在項目實施階段適時的與目標值進行對比分析，對已發生的投資進行超支分析，對即將發生的投資根據項目執行情況進行預測、分析，并適時的總結前一階段投資控制經驗、教訓，并建立信息交流平臺，及時控制各類影響投資的發現因素，同時重視收集、整理有關的施工和監理資料，為處理費用索賠提供依據。

九、重視竣工驗收項目后評價，為以后的項目建設提供經驗數據

竣工驗收是建設項目建設工程中的最后一個階段，是投資成果轉入轉入生產或使用的標志，為此要做好工程造價結算編制和審核工作。后評價階段是在竣工結算審核的基礎上，將項目的有關造價資料進行分析和評價，以考核項目最終建設造價和投資效益，經整理的建設資料也為以后工程項目建設提供了重要經驗數值。

十、經濟的發展是通過投資項目落實，投資項目是通過工程咨詢付諸實施

項目咨詢的過程是一個項目的推進過程，策劃是過程的先導，也是項目成功的關鍵。在激烈的市場競爭中，尋求項目的成本低、可持續發展、資源節約、循環經濟、環境友好，是投資決策者追求的目標。