中國對外投資現(xiàn)狀及對策分析

摘 要：在當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，對外投資呈現(xiàn)出越來越強(qiáng)勁的增長勢頭，發(fā)展對外投資是經(jīng)濟(jì)全球化趨勢的客觀要求，也是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢。改革開放政策后，我國許多企業(yè)紛紛走出國門，走上國際化的發(fā)展道路。為了解決企業(yè)對外投資過程中所遇到的困難，通過陳述我國對外投資的現(xiàn)狀，分析了我國對外投資所存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對策。

關(guān)鍵詞：企業(yè)；對外投資；問題；對策

中圖分類號：F752 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-291X（2011）32-0152-02

一、中國對外直接投資發(fā)展現(xiàn)狀

自從1978年實(shí)行改革開放政策后，我國許多企業(yè)紛紛走出國門，走上國際化的發(fā)展道路。進(jìn)入21世紀(jì)以來，中國的對外投資更是取得了長足的進(jìn)展。

（一）中國對外投資的規(guī)模

2009年，中國對外直接投資存量規(guī)模超過2 000億美元，其中，亞洲、拉丁美洲是存量高度集中的地區(qū)。截至2009年底，中國1.2萬家境內(nèi)投資者在全球177個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)3萬家，投資覆蓋率為72.8%，對外直接投資累計(jì)凈額2 457.5億美元，境外企業(yè)資產(chǎn)總額超過1萬億美元。

（二）中國對外投資的新形式

除了通過資本市場對外投資和在國外市場建立廠房之外，并購國外企業(yè)以獲得技術(shù)已成為對外直接投資的新形式。如三九制藥集團(tuán)收購日本東亞制藥公司、上海電器集團(tuán)收購日本秋山印刷廠、浙江吉利控股集團(tuán)有限公司收購福特汽車公司旗下沃爾沃轎車公司的全部股權(quán)。

在國外設(shè)立研發(fā)中心已成為中國對外投資的新亮點(diǎn)。目前，中國在國外建立科研中心的有海爾和李寧這樣的企業(yè)。他們把科研中心放在引領(lǐng)技術(shù)和時(shí)尚的最前沿，與世界頂級企業(yè)合作，招攬優(yōu)秀人才共同研發(fā)，使產(chǎn)品無論在質(zhì)量上還是外觀上都是最先進(jìn)的[1]。

（三）中國對外投資的流向

根據(jù)《2009年度中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，中國對外直接投資國家分布非常廣泛。截至2009年底，中國1.2萬家境內(nèi)投資者在全球177個(gè)國家和地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)3萬家，投資覆蓋率為72.8%。從分布區(qū)域看，中國對外直接投資在亞洲、非洲地區(qū)投資覆蓋率最高，分別達(dá)到90%和81.4%。其中在亞洲是中國設(shè)立境外企業(yè)最為集中的地區(qū)。

值得注意的是，與以往中國對亞洲、非洲投資較快增長不同的是，2010年中國對歐洲、北美洲、拉丁美洲投資快速增長。其中，對歐洲投資33.5億美元，增長282.8%；對北美投資15.2美元，增長3.2倍；對拉美投資73.3億美元，增長1倍[2]。

二、存在的問題

盡管中國公司都加大了海外投資力度，努力貫徹國家“走出去”的政策，希望在國際市場上提高企業(yè)的實(shí)力，但這條路還很漫長，中國對外直接投資企業(yè)整體規(guī)模和行業(yè)分布還是相當(dāng)有限。從總體來看還存在著不少問題。

（一）從國家范圍來看

首先，國家尚未建立專門的對外投資促進(jìn)保護(hù)立法。由于沒有專門國內(nèi)立法，我國對外投資促進(jìn)與保護(hù)缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，外匯、保險(xiǎn)、政策性信貸、中介服務(wù)等相關(guān)職能部門缺乏相應(yīng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)，現(xiàn)有對外投資促進(jìn)與保護(hù)措施尚不能做到完全的制度化，仍具有較強(qiáng)的政策性。對比發(fā)達(dá)國家與一些發(fā)展中國家的立法經(jīng)驗(yàn)與現(xiàn)狀，我國在這方面的工作已經(jīng)明顯落后。

其次，沒有形成權(quán)威、統(tǒng)一的投資促進(jìn)專門機(jī)構(gòu)。很多國家為了促進(jìn)本國對外投資而設(shè)立了以提供信息咨詢與中介為主要業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，如泰國政府專門設(shè)立投資委員會海外投資處、韓國設(shè)立了海外投資信息中心等機(jī)構(gòu)。目前我國該領(lǐng)域的立法空白，沒有形成權(quán)威、統(tǒng)一的投資促進(jìn)專門機(jī)構(gòu)，實(shí)踐中各地設(shè)有不同類型的投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)，但卻存在機(jī)構(gòu)重復(fù)設(shè)置、職能不清、各自為政、混亂無序等問題[3]。

（二）從行業(yè)范圍來看

中國企業(yè)多集中于運(yùn)輸、建筑、石油、鋼鐵等行業(yè)，這些行業(yè)的總的特點(diǎn)是屬于勞動(dòng)密集型的行業(yè)。而金融、電信等服務(wù)性行業(yè)，一方面由于在國際市場上準(zhǔn)入壁壘高，另一方面競爭的激烈程度實(shí)在是令人難以想象，中國企業(yè)雖然在國內(nèi)擁有一定的資本，但還是不具備抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

在對外投資地區(qū)分布結(jié)構(gòu)上，雖然我國對外投資遍布于世界160多個(gè)國家和地區(qū)，但大多數(shù)集中在發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，如北美洲、大洋洲、中國香港等，而對發(fā)展中國家的投資明顯偏少，這對于我國開拓廣大發(fā)展中國家市場，實(shí)現(xiàn)市場多元化是極為不利的。

（三）從企業(yè)范圍來看

資料顯示，目前我國非金融類海外企業(yè)平均投資額為133萬美元，而當(dāng)今世界發(fā)展中國家的平均水平是450萬美元，發(fā)達(dá)國家的平均水平是600萬美元。中國企業(yè)的主要差距在于企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模過小、效益規(guī)模不夠。

在我國對外直接投資中，新建方式在我國對外直接投資中約占78％，而以收購、兼并方式建立的企業(yè)僅占22％左右。投資方式單一，不利于我國企業(yè)在對外投資中靈活利用各種投資方式的優(yōu)勢，也影響了我國對外投資的發(fā)展速度。

在中國，多數(shù)大型企業(yè)仍是國有或國有控股。國有企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)上有缺陷，使得國有企業(yè)在國外市場競爭中缺乏效率和國際競爭力。另外，中國企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及產(chǎn)品質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)等方面都與國際慣例有一定差距。國有企業(yè)人才的待遇和培訓(xùn)比不上外企，造成人才的大量流失。由于缺乏高素質(zhì)人才，企業(yè)在對外投資過程中也會遇到很多風(fēng)險(xiǎn)[4]。

三、中國對外投資的對策

中國政府在要求企業(yè)遵循“平等互利、講求實(shí)效、形式多樣、共同發(fā)展”的基本原則的同時(shí)，推出了一系列支持和鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”的政策，主要包括：

（一）政府選擇方面

1．在宏觀上，應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)對外投資的立法。建議有關(guān)部門應(yīng)盡快制定和建立完善的對外投資法，形成完善的對外投資法律體系，如《海外投資法》或《海外投資保險(xiǎn)法》，以鼓勵(lì)和保護(hù)中國企業(yè)進(jìn)行國際化的動(dòng)力與利益。

2．建立與“走出去”相關(guān)的國際多雙邊合作機(jī)制。加強(qiáng)多雙邊經(jīng)貿(mào)談判磋商，通過商簽多邊經(jīng)貿(mào)協(xié)定和雙邊投資保護(hù)協(xié)定、避免雙重征稅協(xié)定、經(jīng)濟(jì)合作協(xié)定等，積極爭取將對外經(jīng)濟(jì)合作納入國際多雙邊經(jīng)貿(mào)合作框架。

3．大力推行“走出去”政務(wù)電子化和信息化。建立信息網(wǎng)絡(luò)管理和服務(wù)系統(tǒng)，逐步實(shí)行網(wǎng)上申報(bào)和批準(zhǔn)證書網(wǎng)上發(fā)放。完善“走出去”各類業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)、年審、年檢和評價(jià)制度及管理數(shù)據(jù)庫。建立部門間協(xié)作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)外經(jīng)貿(mào)管理部門與外匯、財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)、開戶行和駐外使領(lǐng)館及投資主體間的數(shù)據(jù)交換和信息共享。

（二）地區(qū)和行業(yè)選擇方面

1．在對發(fā)展中國家進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)該按照比較優(yōu)勢原則，主要投資勞動(dòng)密集型和資源開發(fā)型產(chǎn)業(yè)。在對發(fā)達(dá)國家進(jìn)行投資時(shí)，在行業(yè)上應(yīng)著眼于高技術(shù)行業(yè)，以獲得其最新生產(chǎn)技術(shù)、管理銷售技能，實(shí)現(xiàn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級。

2．建立行業(yè)聯(lián)盟，共享信息、共同采購原材料，通過增強(qiáng)討價(jià)還價(jià)能力來降低成本，最終達(dá)到多方共贏的局面。中國現(xiàn)在已經(jīng)形成了鋼鐵聯(lián)盟、鞋業(yè)聯(lián)盟等行業(yè)聯(lián)盟，一些大的公司如中國鋁業(yè)也通過合并其他同行業(yè)的公司來擴(kuò)大自己的規(guī)模[5]。

（三）企業(yè)選擇方面

1．在企業(yè)規(guī)模上應(yīng)以發(fā)展專業(yè)性公司為主，建立橫向跨國公司。對經(jīng)濟(jì)實(shí)力不十分強(qiáng)、剛開始進(jìn)行對外直接投資、經(jīng)驗(yàn)并不豐富的我國企業(yè)來說，橫向跨國公司能內(nèi)部轉(zhuǎn)讓國內(nèi)生產(chǎn)中形成的諸如生產(chǎn)技術(shù)、市場銷售技能和商標(biāo)等無形資產(chǎn)優(yōu)勢[6]。

2．在投資方式上，應(yīng)以合資形式為主。這樣做，一方面，可以彌補(bǔ)資金不足的缺陷；另一方面，我們可以通過合資形式和東道國共同經(jīng)營、共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，還可利用東道國合作方熟悉當(dāng)?shù)厍闆r、關(guān)系廣、人緣熟的優(yōu)勢，多為公司招攬項(xiàng)目。

3．很多大型國有企業(yè)應(yīng)該加快體制改革，形成股份制，由國家占據(jù)大部分股份，而將另外的一部分股份轉(zhuǎn)讓給私人投資。企業(yè)建立相關(guān)的激勵(lì)制度，激勵(lì)員工更加努力地工作，提高企業(yè)的效率，使企業(yè)在世界范圍內(nèi)的競爭更具有優(yōu)勢。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 黃穎川.我國擬立法大幅放寬企業(yè)對外直接投資限制中小型[N].南方日報(bào)，2011-03-04.

[4] 侯俊軍.中小型跨國公司應(yīng)成為對外投資的主體[J].國際貿(mào)易問題，2007，(8).

[5] 操緒江.中國企業(yè)國際化經(jīng)營的戰(zhàn)略選擇[J].沿海企業(yè)與科技，2007，(12).

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[責(zé)任編輯 王 佳]